디파이 상위 코인 및 토큰: 디파이 성장의 원천인 크립토는 무엇일까

본래 디파이(DeFi)는 이더리움 공개 블록체인에 기반한 탈중앙 금융 애플리케이션을 지칭했습니다. 그러나 지금은 기반한 공개 탈중앙 블록체인 네트워크에 상관없이 모든 탈중앙 금융 애플리케이션을 포괄할 정도로 뜻이 확장되었습니다.

디파이 앱은 본질적으로 탈중개인을 추구하고 익명 당사자 간의 트랜잭션 무신뢰성, 투명성, 불변성을 뒷받침합니다. 이러한 핵심 철학을 보유한 최초의 가상화폐는 바로 비트코인이었습니다. 따라서 비트코인은 첫번째 “디파이 코인”이라고 말할 수 있습니다.

비트코인의 탄생 이후 수백개의 신규 가상호폐 코인이 등장했습니다. 그러나 이들 가상화폐 중 다수가 분명한 목적과 기능을 지니고 있습니다. 예를 들어 익명으로 사용되는 프라이버시 코인, 중앙형 거래소에서 사용되는 거래소 토큰, 변동성에 대한 헤징으로 사용되는 스테이블 코인, 탈중앙화 금융 활동에 사용되는 “디파이 코인” 등이 있습니다.

디파이 코인이란?

디파이 코인은 디파이 경제에서 사용되는 가상화폐 코인 또는 토큰입니다. 다시 말해 디파이 코인은  탈중앙 거래소, 유동성 풀에서 이자 농사, 대출, 자산 관리, 디지털 지갑, NFT를 위해 사용되는 암호화폐입니다. 시중에는 과다할 정도의 디파이 서비스가 운영되고 있는데 그만큼 다양한 디파이 코인과 토큰을 찾아볼 수 있습니다.

비트코인은 디파이 코인일까?

비트코인은 탈중앙화된 개인 간 지급 네트워크를 사용해 중앙화 금융(CeFi)을 벗어나 탈중앙화 금융(DeFi)을 추구하는 다변화 운동을 시작했다는 점에서 엄밀히 말해 디파이 코인이지만 더 이상 순수한 디파이라고 볼 수 없습니다. 왜냐하면 비트코인은 이더리움과 호환되지 않아 탈중앙 거래소, 광의 유동성, 이자농사 도구, 대출 프로토콜에 사용되지 않기 때문입니다.

그러나 랩트비트코인(WBTC)은 비트코인과 1대1로 연동되는 ERC20 토큰이기 때문에 이더리움 플랫폼에서 사용할 수 있습니다. 디파이 마켓플레이스에서 거래, 스테이킹, 교환 등 다양한 작업에 사용될 수도 있습니다. 이를 통해 비트코인 보유자들도 디파이를 활용할 수 있습니다.

디파이 코인과 디파이 토큰 간 차이점

코인과 토큰의 차이점은 디파이 코인은 자체 블록체인에서 운영되기 때문에 네이티브 자산이지만 디파이 토큰은 기존에 존재하는 블록체인 위에 빌드되어 ERC(이더리움 블록체인), BEP, TRC, OMNI, SPL 등 표준을 사용합니다.

디파이 상위 코인 및 토큰

시총 기준 상위 디파이 가상화폐와 일부 인기 디파이 코인에는 유니스왑(UNI), 테라(LUNA), 애벌런치(AVAX), 다이(DAI), 에이브(AAVE)가 있습니다.

디파이의 코인 및 토큰 분류기준은?

1 탈중앙화 거래소 (DEXs)

디파이 마켓 대부분은 탈중앙화 거래소(DEX)이며 현재 총예치자산은 290억 달러에 달합니다. DEX에서는 투자자와 트레이더가 자유롭게 암호화폐를 거래합니다. 대표적인 DEX에는 커브 파이낸스, 유니스왑, 스시스왑, 밸런서, 방코르가 있습니다..

이러한 DEX에서 사용되는 플랫폼 코인인 UNI, CRV, SUSHI, BAL, BNT는 이더리움 블록체인에 빌드되었기 때문에 모두 디파이 토큰입니다.

2 렌딩(대출)

대표적인 디파이 렌딩 프로토콜은 에이브(Aave), 메이커(Maker), 컴파운드(Compound)가 있으며 사용자는 이 프로토콜을 사용해 자산을 빌려주고 예치 이자를 받고 대출에 관여할 수 있습니다. 렌딩 프로토콜은 저마다 자체 디파이 토큰을 보유합니다.

3 파생상품

신세틱스는 실제 통화, 원자재, 주식, 주가 지수에 대한 온체인 노출을 제공하는 탈중앙화 합성 자산 플랫폼입니다. dYdX는 무기한 선물, 증거금, 현물 거래, 대출 등 고차원적인 금융 상품을 제공하는 탈중앙화 거래소입니다.

4 자산 관리

두 가지 대표 탈중앙화 자산 관리 플랫폼에는 컨벡스 파이낸스(Convex Finance)와 와이언 파이낸스(Yearn Finance)가 있습니다.. 두 디파이 자산 플랫폼은 모두 유동성 공급, 대출, 보험, 이자농사, 금 고 등 다양한 서비스를 제공합니다.

요약하면 디파이는 끊임없이 성장하고 발전하는 거대한 분야이기 때문에 현존하는 모든 서비스를 나열하는 것은 불가능합니다. 따라서 모든 디파이 코인과 토큰을 분류하는 것도 어렵습니다.

아래 차트에는 투자자, 트레이더, 연구원이라면 알아야 하는 대표적인 디파이 코인과 디파이 토큰을 분류한 표입니다.  이를 통해 디파이 업계에서 진행 중인 프로젝트, 해당 디파이 코인, 토큰 유형, 사용 사례를 간편하게 확인할 수 있습니다.

매수해야 할 최고의 디파이 코인은?

디파이 투자는 경험이 풍부한 크립토 트레이더라 하더라도 리스크가 있습니다. 그러나 리스크에도 불구하고 전통 시장에서는 불가능한 수익률을 안겨준다는 점에서 의심의 여지 없이 짜릿한 선택입니다. 아래 표는 2021년 상위 수익률을 기록한 디파이 코인과 토큰입니다.

2021년 10월 15일까지 연초대비 누적(YTD) 수치 기준으로 가장 수익률이 높은 디파이 토큰에는 6000%의 성장률을 보인 테라(LUNA), 3000%의 팬케이크스왑(CAKE), 600%의 세럼(SRM)이 있습니다. 물론 YTD 수치만으로 투자자에게 큰 그림을 제시할 수는 없지만 3개월 기준으로 보더라도 디파이 토큰 중 상승세를 즐기는 토큰이 다수 존재합니다. 예를 들어 가장 최근 기준 투자할 만한 최고의 디파이 토큰으로는 테라(LUNA), 유니스왑(UNI). 스시(SUSHI), 디와이디엑스(DYDX)등이 꼽힙니다.

이들은 엄밀히 말해 덜 알려진 디파이 코인과 토큰입니다(OG 토큰, 비트코인,이더리움 제외). 디파이의 핵심 기술인 이더리움은 최근 확실한 성장세와 기세를 보이고 있습니다. 뿐만 아니라 개선사항과 네트워크 업그레이드 계획을 통해 앞으로 이더리움의 10,000달러 돌파를 곧 보게 될 수도 있습니다.

결론

디파이는 정말 흥미진진한 생태계이자 투자처입니다. 시장이 세분화되어 대출, 스테이킹, 이자농사, NFT, 지갑 등 다양한 부분집합으로 구성되기 때문입니다. 이를 증명하듯 2020년 여름 이후 수많은 디파이 코인의 시세가 크게 상승했습니다. 디파이 코인과 토큰 시장은 이제 상승을 시작했을 뿐이며 수많은 디파이 프로젝트의 가치도 덩달아 오르고 있습니다. 디파이 경험을 원하는 투자자라면 위에 언급된 프로젝트들이 훌륭한 시작점이 될 것이라 믿습니다.