Guia: Como usar a Média Móvel Exponencial (EMA) no Trading de Cripto

Resumo:

• A Média Móvel Exponencial (EMA) dá mais peso aos dados de preços mais recentes e é usada no day trade para gerar sinais de compra e venda. É semelhante à Média Móvel Ponderada (WMA).
• O indicador EMA também pode ser utilizado para operações de longo prazo, ajustando o parâmetro n-período para 50, 100 ou 200 períodos; um cruzamento entre duas EMAs pode sinalizar uma reversão de tendência.
• O trader pode abrir uma posição comprada quando o preço cai abaixo da linha da EMA. Da mesma forma, pode abrir uma posição vendida quando o preço sobe acima da EMA.

Médias móveis são ferramentas de mensuração utilizadas para identificar a direção de uma tendência de preço. Mostradas como linhas de tendência sobre os candles, indicam o preço médio de um ativo durante um determinado período (n-período). A Média Móvel Exponencial (EMA) é um dos indicadores mais populares da análise técnica, amplamente utilizada para determinar a direção das tendências e potenciais pontos de entrada ou saída. A EMA dá mais peso aos preços recentes, tornando-se mais sensível à variação dos preços em comparação com outros tipos de médias, como a Média Móvel Simples (SMA).

O que é o indicador Média Móvel Exponencial (EMA)?

A Média Móvel Exponencial (EMA) é um tipo de indicador de média móvel que atribui mais peso às tendências recentes de preço, sendo utilizada para confirmação de tendência, divergências e operações de crossover (cruzamento). Junto com a SMA, a EMA é considerada o indicador de média móvel mais importante no trading e está entre os 10 principais indicadores de cripto trading.

O indicador EMA aparece como uma linha que oscila ao redor dos candles do Bitcoin. Se o preço ultrapassa a EMA, isso pode indicar uma tendência de alta (bullish). Com a confirmação de outros candles, o trader pode abrir uma posição comprada (long). Se o preço fica abaixo da EMA, estamos em uma tendência de baixa (bearish) e o trader pode consultar outros indicadores para confirmar o cenário antes de abrir uma posição vendida (short). O preço do Bitcoin normalmente se afasta temporariamente de uma média móvel antes de retornar para testá-la e voltar a negociar acima ou abaixo dela.

No trading de crossover, o trader pode utilizar múltiplas EMAs com diferentes n-períodos para operar cruzamentos. Por exemplo, um cruzamento entre a EMA de 20 dias e a EMA de 50 dias pode sinalizar uma reversão de tendência no momento atual. A fórmula é baseada nos fechamentos diários e suavização dos dados históricos, filtrando o passado para focar na tendência vigente.

Quem inventou a Média Móvel Exponencial?

A Média Móvel Exponencial existe desde 1963, sendo um dos indicadores mais antigos do trading. As principais contribuições ao estudo da suavização exponencial vieram de Robert Goodell e Charles Holt.

Robert Goodell era matemático e escritor, especializado em suavização exponencial. Sua série de livros, Smoothening, Forecasting, And Prediction of Discrete Time, lançada em 1963, foi utilizada como base para o indicador EMA.

Charles Holt, professor universitário da Escola de Negócios da Universidade do Texas em Austin, também contribuiu para o desenvolvimento da suavização exponencial.

O indicador EMA foi originalmente mais aplicado em ações e commodities, mas hoje é amplamente adotado por traders de criptoativos. Antes do advento dos softwares de negociação, o cálculo da EMA era manual.

Como calcular a Média Móvel Exponencial

A EMA é baseada, inicialmente, em uma média móvel simples (MA). A MA é mais fácil de calcular por ser a soma das médias de fechamento sem ponderação. Já a EMA incorpora médias anteriores, reduzindo gradualmente o peso dos dados históricos.

Aqui está a fórmula da EMA:

As variáveis “hoje” e “ontem” correspondem à média dos preços atuais do Bitcoin. O “a” corresponde ao fator de suavização (geralmente, o valor é 2). O cálculo da EMA depende sempre do valor anterior.

O valor padrão da EMA no Phemex é 9, o que significa que calcula os preços dos últimos 9 dias no gráfico.

O peso da média móvel exponencial diminui à medida que os dados se afastam da média atual. A ênfase nos preços recentes torna a EMA mais sensível que indicadores como a SMA. A linha reage mais rapidamente, oferecendo sinais para day trading à medida que eles ocorrem.

Como usar a Média Móvel Exponencial?

Vamos testar a EMA na plataforma Phemex.

1. Acesse “Mercados” e escolha entre centenas de pares de trading; neste exemplo, utilizaremos o gráfico BTC/USDT. Abra o par desejado e clique em “Indicadores” no topo:

2. No menu de indicadores, digite “Média Móvel Exponencial” na barra de busca:

3. Clique com o botão esquerdo para ativar o indicador no gráfico do Bitcoin:

4. A EMA aparecerá como uma linha azul oscilando acima e abaixo dos candles do Bitcoin. Podemos observar que a linha da EMA acompanha de perto os candles devido à sua alta sensibilidade – identificando níveis de suporte e resistência nos voláteis mercados de criptomoedas. Suportes são pisos de preço onde a reversão para cima se torna mais provável. Resistências são tetos de preço onde a reversão para baixo tende a ocorrer.

O que é uma Média Móvel Exponencial Dupla ou Tripla?

Traders podem ativar EMAs duplas ou triplas para estratégias de crossover. As médias móveis exponenciais podem ser ajustadas para diferentes n-períodos e apresentar valores distintos. Um trader pode, por exemplo, ativar simultaneamente a 9-EMA, 20-EMA, 50-EMA, 100-EMA, 200-EMA, etc.

Basta clicar em “Indicadores” novamente e adicionar mais EMAs. Após ativá-las, pressione “Configurações” para ajustar o período de cada uma:

Neste exemplo, queremos utilizar a 9-EMA e a 50-EMA. Para converter a EMA de 9 períodos para 50 períodos, basta aumentar o parâmetro de comprimento para 50. Ambas podem ser carregadas simultaneamente:

Agora temos uma configuração de EMA dupla. A linha azul clara representa a EMA de 50 períodos e a azul escura representa a EMA de 9 períodos. Nota-se que a EMA curta é mais sensível e acompanha os candles por se basear em médias recentes, enquanto a de 50 períodos utiliza dados históricos adicionais.

Dica Profissional: Se você tem dúvidas sobre qual EMA utilizar, escolha EMAs longas (>50 períodos) para investimento de valor e EMAs curtas (<20 períodos) para operações rápidas/day trade.

Como operar com a Média Móvel Exponencial?

A EMA pode ser utilizada em trend trading, crossover e divergência. A EMA é funcional sozinha, porém é recomendável combiná-la com outros indicadores como o Índice de Força Relativa (RSI) ou o Stochastic RSI (StochRSI).

Crossover de EMA

O indicador de média móvel exponencial é usado em operações de cruzamento (crossover) para emitir sinais de compra e venda. Múltiplas EMAs são necessárias para gerar o sinal. Por exemplo, uma EMA de 9 períodos e uma de 50 períodos podem ser usadas para emitir sinais no gráfico diário (1D):

Assim que as duas linhas se cruzam, o trader deve considerar abrir uma posição comprada ou vendida.

Se a linha azul escura (9-EMA) cruza acima da linha azul clara (50-EMA), temos um sinal de alta e podemos abrir uma ordem comprada. Se a linha azul clara cruza acima da azul escura, temos um sinal de baixa e podemos pensar em abrir uma ordem vendida.

Depois do cruzamento, o Bitcoin registrou uma alta de 15%, de US$ 40.000 para US$ 48.000, mantendo a tendência por alguns dias. Assim que a EMA recuou, o indicador captou a divergência de baixa e gerou um sinal de venda.

Day Trade com EMA

O day trading com EMA deve ser feito em gráficos de curto prazo, como o 4H (4 horas), ajustando para n-períodos curtos. Evite utilizar a EMA isoladamente e combine com osciladores de tendência, como o Índice de Força Relativa (RSI), que indicam níveis de Sobrecompra e Sobrevenda.

O RSI e a EMA combinados para day trade.

As melhores oportunidades surgem quando o RSI atinge extremos de sobrecompra ou sobrevenda. Vemos que o preço caiu abaixo da EMA, gerando uma excelente oportunidade de compra (long) combinada com o valor de sobrevenda do RSI. Em seguida, o preço subiu acima da EMA, em conjunto com um valor sobrecomprado no RSI.

No primeiro caso, o preço subiu de US$ 39.000 para US$ 43.000, já no segundo caiu de US$ 43.000 para US$ 39.000. Resumindo: Entre comprado quando o preço cai abaixo da EMA e vendido quando sobe acima da EMA. Certifique-se de que o sinal é confirmado por leituras extremas do RSI.

Estratégias Populares com EMA

A EMA é bastante versátil e pode ser incorporada a diversas estratégias. Confira algumas das abordagens mais usadas com a EMA:

1. EMA com Suporte e Resistência — Outra estratégia popular é usar a EMA em conjunto com níveis de suporte e resistência. Em mercados de tendência, o preço pode recuar até a EMA e voltar a subir, funcionando como suporte dinâmico em tendência de alta e resistência em tendência de baixa.

   1. Exemplo: Em um uptrend, o preço pode recuar até a EMA de 50 períodos. Se houver retomada do movimento de alta a partir desse ponto, pode ser sinal para entrar comprado, esperando continuação da tendência.

2. EMA com Price Action — Os traders podem combinar EMA com padrões de price action, como padrões de candles ou padrões gráficos (triângulos, bandeiras, canais, etc). O price action confirma se a tendência tende a continuar ou reverter.

   1. Exemplo: Em tendência de alta, se o preço formar um padrão de candle de engulfing de alta perto da EMA de 9 períodos, isso pode confirmar a continuação do movimento e gerar sinal de compra.

3. Estratégia Tripla de EMAs — Envolve o uso de três EMAs com períodos diferentes. Uma configuração comum é EMA de 5, 13 e 21 períodos. A estratégia consiste em aguardar todas as EMAs alinhadas na mesma direção, indicando tendência forte. Com a EMA de curto prazo acima das de médio e longo prazo, temos uma tendência de alta; o inverso indica tendência de baixa.

   1. Exemplo: O trader pode comprar quando as três EMAs estão alinhadas para cima e vender quando todas estão alinhadas para baixo.

Vantagens do uso da EMA

• Melhor para tendências de curto prazo: A EMA é mais adequada para operações de curto prazo, pois reage rapidamente às variações de preço e ajuda o trader a acompanhar a tendência atual.

• Mais sensível a movimentos do mercado: Por dar mais peso aos preços recentes, a EMA é mais responsiva às mudanças, característica valiosa em mercados voláteis.

• Eficaz para identificar reversões de tendência: A estratégia de crossover, em especial, é bastante utilizada por traders para identificar reversões de tendência e pontos de entrada.

Limitações da EMA

• Indicador atrasado: Assim como outras médias móveis, a EMA é um indicador de atraso, ou seja, se baseia em dados passados, o que pode atrasar sinais de trade, principalmente em mercados voláteis.

• Não é adequada para mercados laterais: A EMA funciona melhor em mercados de tendência e apresenta menor efetividade quando o preço se movimenta de forma lateral, sem tendência definida (range).

• Sinais falsos em mercados instáveis: Em períodos de consolidação, a EMA pode gerar sinais falsos, como whipsaws (armadilhas de alta/baixa), onde há rompimentos e cruzamentos falsos.

Média Móvel Simples vs Exponencial: Qual é melhor?

A Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA) são indicadores semelhantes. A SMA atribui peso igual a todos os valores históricos, enquanto a EMA prioriza os dados mais recentes e usa suavização para reduzir gradualmente a importância do histórico em relação à tendência atual. É possível ativar as duas simultaneamente:

Média Móvel Simples vs Exponencial.

A EMA é mais sensível que a SMA e oscila mais junto com os candles. Note como a EMA (azul) acompanha de perto os candles do Bitcoin e reage imediatamente à tendência, ao passo que a SMA se mantém um pouco afastada. A SMA é mais indicada para investidores de longo prazo, enquanto a EMA é preferida para day trade.

A EMA também é diferente da média móvel comum (MA). O indicador MA apenas calcula a média dos n-períodos sem suavização:

Média Móvel vs Média Móvel Exponencial.

Nos gráficos de Bitcoin, o MA (vermelho) e a EMA (azul) apresentam valores similares, mas a MA se mantém mais distante dos candles, indicando menor sensibilidade à mudança.

Conclusão

Indicadores baseados em médias móveis existem há mais de 100 anos e boa parte dos indicadores usa esse princípio — por exemplo, o MACD é construído sobre duas EMAs. A estratégia mais eficiente envolve EMAs duplas para identificar cruzamentos. Sinais de compra são gerados quando uma EMA menos sensível (mais longa) cruza uma EMA mais sensível (mais curta) e se posiciona acima dela.

A Média Móvel Exponencial (EMA) é uma poderosa ferramenta para identificar tendências do mercado e possíveis pontos de entrada ou saída. Por dar mais peso aos preços mais recentes, a EMA é ideal para traders de curto prazo que buscam sinais rápidos e precisos. Seja para confirmação de tendências, detecção de reversões ou como suporte/resistência dinâmica, a EMA se encaixa em diversas estratégias. Entre os indicadores, a EMA é mais parecida com a Média Móvel Ponderada, já que ambas priorizam os dados recentes. A Média Móvel Simples pode gerar valores semelhantes caso o n-período seja igual em ambas.

Apesar das limitações, como ser um indicador atrasado e nem sempre eficiente para mercados laterais, a EMA segue sendo uma ferramenta indispensável para traders que seguem tendências. Ao combiná-la com outros indicadores — como volume, RSI ou padrões de candles —, o trader pode aumentar a precisão das operações e aprimorar a lucratividade.

Para saber mais sobre indicadores técnicos que combinam com a EMA, confira nossa seção de análise técnica.

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