Golden Cross e Death Cross do Bitcoin: Conheça as diferenças

Resumo

• A golden cross (cruz dourada) é um padrão indicador evasivo que se apresenta no cruzamento de duas médias móveis. Este padrão ocorre quando uma média móvel mais curta cruza acima de uma média móvel mais longa.
• Se por um lado a golden cross indica lucros a longo prazo e Lamborghinis, a death cross (cruz da morte) prevê perdas a longo prazo e a queda dos preços dos ativos para níveis de suporte cada vez mais baixos.

Todos os dias, milhões de traders entram em suas exchanges de criptomoedas favoritas para jogar o cabo de guerra do mercado, puxando a ponta da corda o mais forte que podem para ganhar mais do que tinham no dia anterior. Operar ações é complicado. Operar criptomoedas é um desafio.

É preciso uma mente forte para mergulhar nas águas turbulentas da negociação de ativos digitais, especialmente quando as nuances da tarefa em questão são, na melhor das hipóteses, obscuras. Especialistas na área usam uma variedade de métodos de análise para extrair padrões de dados de mercado e prever o melhor curso de ação.

Ao longo das décadas, analistas em todo o mundo descobriram padrões dentro dos movimentos do mercado que predizem com precisão o desempenho futuro de um ativo. Diferentes padrões preveem resultados diferentes, e o tipo certo de padrão em um gráfico de candles pode realmente dar uma luz.

Esses padrões geralmente são encontrados durante os períodos de consolidação, quando o mercado espera na sentado para ver como as coisas se desenrolam. Durante esses segmentos de relativa estabilidade, os preços de mercado podem se mover de qualquer maneira, dependendo do sentimento, e é vital entender o jogo antes de fazer a sua jogada.

Os traders vasculham dados como VCs vasculham ideias de startups, identificando consistências entre estratégias atuais e passadas para prever para onde o mercado está indo. Todos nós sonhamos com o pote de ouro no final de um arco-íris, mas através de análises sustentadas, os traders de todo o mundo afirmam ter encontrado o pote no final de uma golden cross.

Linhas de tendência e indicadores de criptomoedas

De  níveis de suporte e resistência a linhas de tendência e indicadores, o trading envolve acompanhar uma variedade de métricas. Algumas indicam uma potencial valorização para um ativo, enquanto outras transmitem a urgência de enrolar de volta a linha de pesca.

Os dados de mercado existem em muitas formas, mas o gráfico de candlestick convencional que usamos hoje nem sempre foi um problema padrão. Em 1989, Steve Nilson apresentaria esta técnica japonesa de 200 anos para o oeste com um pequeno artigo para a revista Futures.

Os padrões de preços são geralmente identificados usando linhas de tendência desenhadas no gráfico de candlesticks de um ativo, que também ajudam a descobrir regiões de suporte e resistência. Estes são pontos de preço notáveis no gráfico onde a pressão do mercado é alta, criando zonas de teste para o ativo em torno de seu valor atual.

Existem várias escolas de pensamento sobre como desenhar padrões. Independentemente disso, uma verdade fundamental é que as linhas de tendência se inclinam para cima quando um ativo relata altas mais altas ao longo do tempo e para baixo durante períodos mais prolongados de uma recessão do mercado. Aplicar essas linhas de tendência para criar padrões em dados históricos é promissor, mas mesmo a famosa golden cross não é precisa o tempo todo.

Os padrões não influenciam os movimentos do mercado – os mercados influenciam. Os padrões são apenas uma maneira de visualizá-los, e esse fato precisa estar de fato gravado em sua mente. Só porque uma linha de tendência ou indicador sugere um resultado específico não significa que sua ocorrência seja garantida. No entanto, a análise de gráficos também não fornece apenas resultados binários. Algumas métricas podem até fornecer uma clareza muito necessária sobre o estado dos investimentos individuais.

A ‘Média Móvel’

A “Média Móvel” (MA), por exemplo, pode mostrar ambos o potencial de longo e curto prazo dependendo de sua posição e trajetória. As médias móveis também podem aderir a intervalos diferentes, com MAs menores indicando desempenho de curto prazo e MAs maiores oferecendo um cenário maior.

Uma média móvel em alta pode significar ganhos rápidos, e uma em queda pode prever perdas iminentes, mas se não entender como elas se encaixam no contexto mais amplo do mercado, elas serão tão úteis quanto lançar uma moeda para cima. Por exemplo, uma média móvel de 50 dias inclinada para baixo pode indicar ganhos de curto prazo. No entanto, se a média móvel de 200 dias estiver subindo acima dela, as implicações a longo prazo provavelmente não serão tão terríveis.

Mesmo com duas médias móveis de intervalos diferentes, não há contexto suficiente para fazer uma operação sensata. Alguns padrões mostram tendências claras e mensuráveis que foram replicadas e testadas várias vezes ao longo dos anos. Dos antigos sistemas de permuta à movimentada economia atual, nosso atual sistema financeiro não foi construído em um dia.

Às vezes, a análise de gráficos pode prever quando e quanto um ativo crescerá no futuro com um grau assustador de precisão. Elas parecem distanciadas e indiferentes às aflições dos traders ambiciosos, sendo lógicas e irracionais ao mesmo tempo. Mas a precisão inconsistente dos padrões gráficos e indicadores nos mostra que, quando se trata de mercados em movimento, é preciso uma característica inerente e profundamente humana.

Golden Cross vs. Death Cross

O que é uma Golden Cross?

A golden cross (cruz dourada) é um padrão indicador evasivo que se apresenta no cruzamento de duas médias móveis. Este padrão ocorre quando uma média móvel mais curta cruza acima de uma média móvel mais longa.

Na prática comum, os traders usam as MAs de 50 e 200 dias para rastrear a golden cross. Como as médias móveis mais longas geralmente representam o potencial de desempenho de longo prazo, uma golden cross apoiada por um alto volume de negociação pode ser um sinal poderoso de um bull market.

Fonte: TradingView

No final de 2015, a MA de 50 dias do Bitcoin cruzou sua MA de 200 dias, juntamente com um aumento acentuado no volume. Em apenas um ano, o BTC subiu cerca de 40%, para $700, e logo depois se recuperou para sua máxima histórica.

Os traders sempre tiveram opiniões mistas sobre essa narrativa, com alguns alegando viés de confirmação e outros chamando de coincidência. No entanto, apenas alguns meses antes dessa golden cross, o Bitcoin vivenciou outro cruzamento de médias móveis, embora os indicadores tivessem se desmanchado pouco depois.

Embora um volume de negociação relativamente alto também desse apoio a essa golden cross, ele não foi suficiente para arrastar o BTC para um bull market. Golden crosses são, às vezes, semelhantes a indícios de pé-grandes ou abduções alienígenas – alguns juram ter visto, já outros são mais céticos.

Três fases de um padrão Golden Cross

Uma golden cross geralmente ocorre em três fases.

1 Uma tendência de baixa sustentada

O primeiro envolve uma tendência de baixa sustentada que esgota os vendedores e resulta na consolidação de um fundo.

2 Cruzamento da Média Móvel

Em seguida, a média móvel mais curta cruza a média móvel mais longa, desencadeando um rompimento e confirmando uma reversão de tendência.

3 Uma tendência de alta bullish

A terceira e última fase é a gloriosa tendência de alta que se segue, com as MAs atuando como níveis de suporte para aumentar ainda mais o preço.

O que é uma Death Cross?

É fácil não ser convencido por indicadores de alta – apostar neles é arriscado e pode levar a perdas severas. Embora nem todos os traders acreditem que uma golden cross seja um sinal definitivo, há um padrão que causa medo nos corações até mesmo dos traders mais céticos. Eventualmente, as duas médias móveis inevitavelmente se cruzam, o que nos leva à death cross.

A death cross é o gêmeo maligno da golden cross, e ela realmente tenta fazer jus ao seu nome. Se por um lado a golden cross indica lucros a longo prazo e Lamborghinis, a death cross (cruz da morte) prevê perdas a longo prazo e a queda dos preços dos ativos para níveis de suporte cada vez mais baixos. Com a quantidade de sentimento negativo do mercado que ela incita, a death cross se encontra cautelosamente entre a linha da ciência e a da superstição.

Fonte: TradingView

Em 2018, recém-saída da alta do Bitcoin para $20.000, a média móvel de 200 dias do BTC cruzou sua MA de 50 dias, acompanhada por um aumento acentuado no volume. Ao contrário da primeira golden cross em 2015, esta não foi uma falsa, e as consequências desta death cross viu o Bitcoin afundar em um mercado de baixa que durou quase um ano.

No início de 2019, a golden cross reapareceu, empurrando o mercado de volta para $13.000, e uma série de cruzes alternadas desde então impactaram de forma semelhante o preço do BTC. A mais recente golden cross ocorreu em maio de 2020, e o Bitcoin subiu de menos de $10.000 para mais de $23.000 no semestre seguinte.

Independentemente de elas realmente causarem esses movimentos, as oportunidades e riscos percebidos ainda podem impactar significativamente os mercados, mesmo que seja apenas no curto prazo. Ambos os padrões são seguidos por movimentos bruscos em qualquer direção, indicando uma reação rápida do mercado aos caminhos dos indicadores que coincidem.

Estudos mostram que qualquer cruz pode significar uma mudança na tendência, mas elas são mais frequentemente observadas como confirmação de tendências já postas em movimento. No entanto, não importa o quão absurdas sejam as previsões de padrões e indicadores, elas ainda podem se tornar verdadeiras, basta todos acreditarem.

A Golden Cross é um indicador de alta?

Ao longo de décadas de pesquisa, traders e analistas formaram opiniões conflitantes em torno da legitimidade da golden cross como um indicador de alta. A experiência anedótica só lhe dá uma perspectiva e, embora o padrão tenha dado início a debates acalorados entre seus defensores e opositores, evidências empíricas mostram que ela não é um indicador totalmente confiável do desempenho futuro.

Ao observar o desempenho do S&P 500 desde 1928, o analista Doninic Picarda relatou que operar as cruzes resultou em mais lucros do que comprar e segurar. No entanto, uma análise semelhante da Wall Street Courier observou que, entre 1950 e 2012, as cruzes não produziram resultados de crescimento fortes em comparação com as estratégias tradicionais.

De fato, menos de 35% dos dados observados para o período mostraram que a estratégia da golden cross superou as carteiras de buy and hold. Como as médias móveis são indicadores atrasados, isso também pode ser devido aos investidores confundirem uma confirmação de tendência com um sinal de tendência.

Conclusão

Nenhum indicador pode realmente prever o futuro. No máximo, eles nos fornecem as informações necessárias para fazer um palpite sensato, mas estão longe de serem definitivos em seus veredictos.

Os padrões e indicadores gráficos devem sempre ser lidos juntamente com outras métricas para fornecer uma melhor visão geral da condição do mercado.

Acompanhar os movimentos de preços e operar depois deles é um jogo que levará à derrota. Isso não exige nenhuma habilidade ou insight fundamental subjacente para ser executado, e as evidências que apoiam o indicador golden cross são majoritariamente vagas ou limitadas a uma situação específica.

Embora haja um bom dinheiro a ser ganho com os movimentos repentinos do mercado em torno desses padrões, é mais provável que seja um subproduto da exploração da psicologia comportamental dos traders que seguem a manada.