Exponential Moving Average (EMA) Guide: Krypto Trading Profi-Tipps

Zusammenfassung:

• Der Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) legt das Gewicht auf die aktuellen Kursdaten und wird für das Daytrading genutzt, um Kauf- und Verkaufssignale zu generieren. Er ist dem Gewichteten Gleitenden Durchschnitt (WMA) ähnlich.
• Der EMA-Indikator kann auch für das langfristige Trading eingesetzt werden, indem die n-Perioden-Einstellung auf 50, 100 oder 200 Perioden angepasst wird; ein Schnittpunkt zwischen zwei EMAs kann auf eine Trendwende hindeuten.
• Ein Trader kann eine Long-Position eröffnen, wenn der Kurs unter die EMA-Linie fällt. Umgekehrt kann eine Short-Position eröffnet werden, wenn der Kurs über die EMA-Linie steigt.

Gleitende Durchschnitte sind Messwerkzeuge, die verwendet werden, um die Richtung eines Preistrends zu identifizieren. Sie erscheinen als Trendlinien über den Kerzencharts und zeigen den Durchschnittspreis eines Assets über einen n-Perioden-Zeitraum. Der Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) zählt zu den beliebtesten Indikatoren der technischen Analyse und wird häufig genutzt, um Trendrichtungen sowie mögliche Einstiegs- oder Ausstiegspunkte zu bestimmen. Er gewichtet aktuelle Preise stärker, wodurch er empfindlicher auf Kursveränderungen reagiert als andere Arten gleitender Durchschnitte wie beispielsweise der Simple Moving Average (SMA).

Was ist der Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA)?

Der Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) ist eine Art gleitender Durchschnitt, welcher Trends im aktuellen Preisverlauf stärker gewichtet und für Trendbestätigung, Divergenzen und Crossover-Trading verwendet wird. Neben dem Simple Moving Average (SMA) zählt der EMA zu den wichtigsten gleitenden Durchschnitten im Trading und ist unter den Top 10 der beliebtesten Indikatoren für das Krypto-Trading.

Der EMA erscheint als Linie, die um die Bitcoin-Kerzen oszilliert. Steigt der Kurs über den EMA, kann ein bullisher Aufwärtstrend vorliegen. Nach Bestätigung durch andere Kerzen kann ein Trader eine Long-Position eröffnen. Fällt der Kurs unter den EMA, befinden wir uns in einem bearischen Abwärtstrend, wobei weitere Indikatoren zur Bestätigung herangezogen werden sollten, bevor eine Short-Position eröffnet wird. Der Bitcoin-Kurs entfernt sich meist nur temporär von einem gleitenden Durchschnitt, bevor er diesen erneut testet und anschließend darüber oder darunter handelt.

Im Crossover-Trading können Trader mehrere EMAs unterschiedlicher Perioden einsetzen, um Kreuzungen zu handeln. Beispielsweise könnte das Kreuzen eines 20-Tage-EMAs mit einem 50-Tage-EMA auf eine Trendwende hindeuten. Die Berechnungsformel basiert auf Schlusskursschnitten und Glättung, um historische Kursdaten für den aktuellen Trend zu filtern.

Wer hat den Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt entwickelt?

Der Exponentielle Gleitende Durchschnitt existiert seit 1963 und zählt damit zu den ältesten Trading-Indikatoren. Bedeutende Beiträge zur Untersuchung der exponentiellen Glättung lieferten Robert Goodell und Charles Holt.

Robert Goodell war Mathematiker und Autor, spezialisiert auf exponentielle Glättung. Seine Buchreihe Smoothening, Forecasting, and Prediction of Discrete Time aus dem Jahr 1963 diente als Grundlage für den EMA-Indikator.

Charles Colt, Professor an der Business School der University of Texas in Austin, leistete ebenfalls wichtige Beiträge im Bereich der exponentiellen Glättung.

Der EMA findet ursprünglich vor allem Anwendung im Aktien- und Rohstoffhandel, wurde aber schnell von Krypto-Tradern übernommen. Vor der Einführung digitaler Trading-Software wurde der EMA manuell berechnet.

Berechnung des Exponentiellen Gleitenden Durchschnitts

Der EMA basiert zunächst auf einem klassischen Moving Average (MA). MAs sind einfacher zu berechnen, da sie lediglich den arithmetischen Mittelwert der Schlusskurse ohne Gewichtung erfassen. Der EMA nutzt vergangene EMA-Mittelwerte und mindert den Einfluss historischer Werte nach und nach ab.

Die Formel für die EMA-Berechnung lautet:

Die Variablen „heute“ und „gestern“ beziehen sich auf die aktuellen Durchschnittspreise von Bitcoin. Das „a“ steht für Glättung oder das Gewicht, das wir in der Gleichung wählen – häufig wird hier der Wert 2 verwendet. Die Berechnung des EMA hängt stets vom vorherigen Ergebnis ab.

Der Standardwert für den EMA auf Phemex beträgt 9, das heißt, es werden die letzten 9 Tage im Chart zur Berechnung herangezogen.

Je weiter ein Kurswert vom aktuellen Durchschnitt abweicht, desto geringer ist dessen Gewicht im EMA. Das Betonung aktueller Preise macht den EMA reaktiver als Indikatoren wie den SMA. Deshalb reagiert die EMA-Linie schneller aufs Marktgeschehen und bietet Daytrading-Signale, sobald diese auftreten.

Wie nutzt man den Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt?

Probieren wir den EMA direkt auf der Phemex-Plattform aus:

1 Gehen Sie in den Bereich „Märkte“ und wählen Sie aus Hunderten von Handelspaaren, zum Beispiel das BTC/USDT-Chart. Öffnen Sie ein Paar und klicken Sie oben auf „Indikatoren“:

2 Im Dropdown-Menü der Indikatoren erscheint ein Suchfeld, in das Sie „Moving Average Exponential“ eingeben können:

3 Mit einem Linksklick aktivieren Sie den Indikator auf dem Bitcoin-Chart:

4 Der EMA erscheint als blaue Linie, die über und unter die Bitcoin-Kerzen schwankt. Die hohe Sensitivität zeigt sich darin, dass sich die EMA-Linie eng an die Kerzen schmiegt – ein Signal für Unterstützungs- und Widerstandszonen im volatilen Kryptomarkt. Unterstützungsniveaus sind willkürliche Preisböden, bei denen eine bullishe Umkehr wahrscheinlich ist. Widerstandsniveaus entsprechen Preisdecken, an denen eine bearishe Umkehr wahrscheinlich wird.

Was ist ein Double oder Triple Exponential Moving Average?

Trader können zwei oder drei EMAs für das Crossover-Trading aktivieren. Die Perioden der EMAs lassen sich flexibel anpassen, sodass z. B. ein 9-EMA, 20-EMA, 50-EMA, 100-EMA, 200-EMA parallel zur Anwendung kommen.

Klicken Sie erneut auf „Indikatoren“ und aktivieren Sie weitere EMA-Linien. Über „Einstellungen“ kann für jede EMA die gewünschte Periode eingestellt werden:

In diesem Beispiel werden 9-EMA und 50-EMA verwendet. Um den 9-Perioden-EMA in einen 50-Perioden-EMA zu ändern, verlängern Sie einfach die Länge auf 50. Beide EMAs können gleichzeitig angezeigt werden:

Nun haben wir ein Double-EMA-Setup. Die hellblaue Linie ist der 50-Perioden-EMA, die blaue Linie der 9-Perioden-EMA. Man erkennt, dass der kurzfristige EMA deutlich sensibler ist und sich eng den Kerzen anschmiegt, da er auf aktuellen Werten basiert; während der 50-EMA weitere historische Daten einbezieht.

Profi-Tipp: Wer unsicher ist, welchen Exponential Moving Average man verwenden sollte, nimmt für Value Investing längere EMAs (>50 Perioden) und für kurzfristiges Daytrading kürzere EMAs (<20 Perioden).

Wie handelt man mit dem Exponential Moving Average?

Der Exponentielle Gleitende Durchschnitt eignet sich für Trend-Trading, Crossover-Trading und Divergenz-Strategien. Der EMA ist als Einzelindikator nutzbar, sollte aber idealerweise gemeinsam mit weiteren Indikatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) oder dem Stochastic RSI (StochRSI) kombiniert werden.

EMA Crossover Trading

Der Exponentielle Gleitende Durchschnitt wird im Crossover-Trading genutzt, um Kauf- und Verkaufssignale (Buy/Sell) zu senden. Dafür werden mindestens zwei EMAs unterschiedlicher Perioden eingesetzt, z. B. ein 9-EMA und ein 50-EMA. Auf dem 1D-Chart (Tagessicht) lässt sich die Wirksamkeit dieser Strategie testen:

Sobald sich die beiden Linien kreuzen, sollte ein Long- oder Short-Trade eröffnet werden.

Wenn die dunkelblaue Linie (9-EMA) die hellblaue Linie (50-EMA) von unten nach oben kreuzt, ist das ein bullishes Signal für einen Long-Einstieg. Wenn die hellblaue Linie die dunkelblaue Linie nach oben kreuzt, entsteht ein bearishes Signal für einen Short-Einstieg.

Nach dem Crossover erlebte Bitcoin eine 15%-Rally von 40.000 $ auf 48.000 $ und hielt den Trend einige Tage. Fiel der EMA anschließend, zeigte der Indikator die bearishe Divergenz und generierte ein Verkaufssignal.

EMA Daytrading

Daytrading mit dem EMA sollte auf kurzfristigen Charts wie 4H oder darunter erfolgen und für kürzere Zeiträume eingestellt werden. Vermeiden Sie es, den Indikator isoliert zu nutzen, und ergänzen Sie ihn mit Trendoszillatoren wie dem Relative Strength Index (RSI), die Überkauft-/Überverkauft-Niveaus anzeigen.

Der RSI-Indikator und der EMA kombiniert – ideal für Daytrading.

Ideale Tradingchancen entstehen, wenn der RSI-Oszillator extreme Überkauft- oder Überverkauft-Zonen signalisiert. Sackt der Kurs unter den EMA, ist das – zusammen mit einem überverkauften RSI-Wert – eine gute Long-Chance. Steigt der Kurs über den EMA, zusammen mit einem überkauften RSI, bietet sich eine Short-Position an.

Im ersten Beispiel stieg der Preis von 39.000 $ auf 43.000 $, im zweiten fiel er von 43.000 $ auf 39.000 $. Kurz gesagt: Long, wenn der Kurs unter den EMA fällt, Short, wenn er über den EMA steigt. Achten Sie darauf, dass das Signal mit Extremwerten im RSI-Oszillator übereinstimmt.

Beliebte EMA-Trading-Strategien

Der EMA ist vielseitig und kann in verschiedene Handelsstrategien integriert werden. Nachfolgend die gängigsten Strategien mit EMA:

1. EMA mit Unterstützung und Widerstand Ein weiterer beliebter Ansatz ist die Kombination des EMA mit Unterstützungs- und Widerstandslinien. In starken Trends zieht sich der Kurs häufig auf den EMA zurück und springt dann wieder ab – der EMA fungiert als dynamische Unterstützung im Aufwärtstrend oder als Widerstand im Abwärtstrend.

   1. Beispiel: Im Aufwärtstrend fällt der Kurs zum 50-Perioden-EMA zurück. Prallt der Preis am EMA ab, könnte dies der Einstieg für eine Long-Position sein, in Erwartung einer Fortsetzung des Trends.

2. EMA & Price Action Trader können den EMA mit Preisaktionsmustern kombinieren, wie Kerzenmustern oder Chart-Formation (z. B. Dreiecke, Flaggen, Kanäle). Price Action bestätigt, ob der Trend eher fortgesetzt oder gebrochen wird.

   1. Beispiel: Im Aufwärtstrend bildet sich ein bullishes Engulfing-Muster in der Nähe des 9-Perioden-EMA – dies bestätigt den Trend und kann ein Kaufsignal liefern.

3. Mehrfach-EMA-Strategie (Triple EMA) Bei dieser Strategie werden drei EMAs mit verschiedenen Perioden genutzt – gängig ist die Kombination aus 5-, 13- und 21-Perioden-EMA. Die Methode besteht darin, darauf zu warten, dass alle drei EMAs in dieselbe Richtung verlaufen, was auf einen starken Trend hindeutet. Liegt der kurzfristige EMA über Mittel- und Langfrist-EMA, signalisiert das einen stabilen Aufwärtstrend (umgekehrt für den Abwärtstrend).

   1. Beispiel: Ein Trader kauft, wenn alle drei EMAs im Aufwärtstrend übereinstimmen, und verkauft, wenn sie im Abwärtstrend gleichlaufen.

Vorteile der EMA-Nutzung

• Besser für kurzfristige Trends: Der EMA ist ideal für das kurzfristige Trading, da er schnell auf Kursänderungen reagiert und Trader so dem Trend folgen können.

• Höhere Sensitivität gegenüber Preisbewegungen: Die verstärkte Gewichtung aktueller Kurse macht den EMA besonders reaktionsschnell – ein Vorteil in schnelllebigen Märkten.

• Effektiv zur Identifikation von Trendwenden: Gerade die Crossover-Strategie wird häufig genutzt, um Trendwechsel und mögliche Einstiege zu erkennen.

Limitierungen des EMA

• Nacheilender (Lagging) Indikator: Wie alle gleitenden Durchschnitte ist der EMA ein nachlaufender Indikator – er basiert auf vergangenen Kursdaten. Dadurch kann es zu Verzögerungen bei Handelssignalen kommen, insbesondere in sehr volatilen Märkten.

• Nicht geeignet für Seitwärtsphasen: Der EMA liefert die besten Ergebnisse in trendstarken Märkten, ist aber weniger effizient in Seitwärtsphasen ohne klaren Trend.

• Fehlsignale in bewegungsarmen Phasen: In Konsolidierungsphasen besteht die Gefahr von Fehlsignalen (sog. Whipsaws), bei denen Kursausschläge zu falschen Ausbrüchen oder Crossovern führen können. (Bulltrap/Beartrap)

Simple Moving Average vs Exponential Moving Average: Welcher ist besser?

Der Simple Moving Average (SMA) und der Exponential Moving Average (EMA) sind ähnliche Indikatoren. Während der SMA alle historischen Werte gleich gewichtet, werden beim EMA die aktuellen Kurswerte stärker und historische Werte zunehmend schwächer gewichtet. Beide Indikatoren können parallel aktiviert werden:

Simple Moving Average vs Exponential Moving Average.

Der EMA ist empfindlicher als der SMA und oszilliert stärker mit den Kerzen. Deutlich erkennt man, wie der EMA (blau) den Bitcoin-Kerzen folgt und dem aktuellen Trend nahe bleibt, während der SMA etwas abgesetzt erscheint. Der SMA empfiehlt sich für langfristige Investments, der EMA für das Daytrading.

Der EMA unterscheidet sich auch vom regulären Moving Average (MA). Der MA berechnet lediglich den (ungewichteten) Durchschnitt des Kurses über einen n-Perioden-Zeitraum, ohne zusätzliche Glättung:

Moving Average vs Exponential Moving Average.

Sowohl der MA-Indikator (rot) als auch der EMA (blau) zeigen ähnliche Werte im Bitcoin-Chart; allerdings ist die MA-Linie weiter von den Kerzen entfernt – als Zeichen für die höhere Sensitivität des EMA.

Fazit

Gleitende Durchschnitte gibt es schon seit über 100 Jahren; viele Indikatoren basieren auf ihnen (z. B. der MACD verwendet doppelte EMAs). Die effektivste EMA-Strategie ist die Doppel-EMA-Methode für das Crossover-Trading. Kaufsignale entstehen, wenn ein weniger sensibler (längerer) EMA einen sensibleren (kürzeren) EMA von unten nach oben kreuzt.

Der Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein starkes Tool zur Identifikation von Markttrends und potenziellen Ein- wie Ausstiegspunkten. Durch die stärkere Gewichtung aktueller Preise eignet sich der EMA besonders für kurzfristige Trader, die schnelle und präzise Signale benötigen. Ob zur Trendbestätigung, für Reversals oder als dynamische Unterstützung/Widerstand – der EMA ist vielseitig anwendbar und lässt sich flexibel in Handelsstrategien einbinden. Der EMA ist dem Weighted Moving Average sehr ähnlich, da beide Indikatoren aktuellen Kursen mehr Bedeutung beimessen. Der Simple Moving Average liefert bei identischen n-Perioden fast identische Werte.

Trotz seiner Einschränkungen – z. B. als nachlaufender (lagging) Indikator und weniger geeignet für seitliche Märkte – bleibt der EMA ein unverzichtbares Werkzeug für trendfolgende Trader. In Kombination mit anderen Indikatoren wie Volumen, RSI oder Candlestick-Mustern lassen sich Handelsentscheidungen weiter präzisieren und die Gesamtprofitabilität erhöhen.

Weitere Informationen zu ergänzenden technischen Indikatoren finden Sie in unserem Bereich Technische Analyse.

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