Wie man die Trendumkehr-Handelsstrategie verwendet: Alles, was Sie wissen müssen

Beim Trading bezieht sich eine Umkehrung auf die Änderung der Richtung des Preises eines Assets. Die Trendumkehr-Handelsstrategie wird sowohl von Day-Tradern als auch von langfristigen Investoren verwendet, um zu bestimmen, wann man in einen Markt ein- oder aussteigen sollte. Trader handeln mit Umkehrungen, indem sie Price-Actions mit Hilfe von Trendlinien und Handelskanälen analysieren. Sie verwenden technische Indikatoren, wie den gleitenden Durchschnitt (MA) und die gleitende Durchschnitts-Konvergenz-Divergenz (MACD), um Umkehrungen zu isolieren und zu erkennen.

Was ist eine Trendumkehr?

In einem Finanzmarkt ist ein Trend die allgemeine Richtung des Marktes oder des Preises eines Assets. Trends treten in allen Märkten auf und können universell in Aktien, Futures, Kryptowährungen und darüber hinaus gehandelt werden. Trader identifizieren Trends durch Price Action und technische Indikatoren. Sie verwenden Trendlinien, um die Richtung des Trends zu bestimmen, und setzen Indikatoren ein, um die Stärke des Trends zu beurteilen. Es gibt drei Arten von Trends:

• Ein Aufwärtstrend ist durch einen allgemeinen Anstieg des Preises eines Vermögenswertes gekennzeichnet. In einem Aufwärtstrend ist die Price Action bullisch und weist höhere Höchst- und Tiefststände auf. Das bedeutet, dass ein Vermögenswert gefragt ist, und bietet Händlern die Möglichkeit, von den steigenden Preisen zu profitieren. Händler verkaufen einen Vermögenswert in der Regel, bevor der Aufwärtstrend bricht und die Preis-Action keine aufeinanderfolgenden höheren Hochs und höheren Tiefs bildet.
• Ein Abwärtstrend ist durch den allgemeinen Rückgang des Preises eines Vermögenswerts gekennzeichnet. Während eines Abwärtstrends ist die Price Action rückläufig (bärisch) und weist niedrigere Höchst- und Tiefststände auf. Dies bedeutet normalerweise, dass das Angebot die Nachfrage übersteigt und die Marktteilnehmer mehrheitlich beschlossen haben, dass der Preis des Vermögenswerts nicht so hoch sein sollte, wie er ist.
• Ein horizontaler Trend oder Seitwärtstrend bezieht sich auf den Preis eines Vermögenswerts, der innerhalb eines Bereichs von Werten schwankt. Dies zeigt in der Regel an, dass Angebot und Nachfrage ausgeglichen sind. Wenn der Preis eines Vermögenswertes den horizontalen Trend durchbricht, bedeutet dies oft den Beginn eines neuen und starken Trends.

Der Aufwärtstrend, der Seitwärtstrend und der Abwärtstrend. (Quelle: xtb.com)

Wann kommt es zu einer Trendumkehr?

Eine Trendumkehr findet statt, wenn sich die Richtung des Trends eines Vermögenswerts ändert und sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Ein Aufwärtstrend kehrt sich in einen Abwärtstrend um, wenn aufeinanderfolgende höhere Hochs und höhere Tiefs in aufeinanderfolgende niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs wechseln. Im Gegensatz dazu kehrt sich ein Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend um, wenn aufeinanderfolgende niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs in aufeinanderfolgende höhere Hochs und höhere Tiefs umschlagen. Ähnlich wie bei Trends erkennen einige Investoren Trendumkehrungen anhand der Price Action, während andere Indikatoren bevorzugen.

Wie identifiziert man eine Trendumkehr anhand der Price Action?

Einige Investoren identifizieren Trends und Umkehrungen allein auf Basis der Price Action. Insbesondere verwenden solche Trader technische Analysewerkzeuge, wie Trendlinien und Handelskanäle, die aus dem Preis eines Assets berechnet werden.

Trendumkehr anhand von Trendlinien identifiziert

Trendlinien sind Linien, die über aufeinanderfolgende Hochs oder Tiefs gezogen werden, um die Gesamtrichtung des Preises eines Vermögenswerts anzuzeigen. Sie stellen die Unterstützung und den Widerstand eines Trends in einer beliebigen Zeitspanne dar. Um eine Trendlinie zu erstellen, verbinden Händler mindestens zwei Punkte auf dem Preis-Chart eines Assets miteinander. In einem Aufwärtstrend fungiert eine Trendlinie als Unterstützung und verbindet die höheren Tiefs. In einem Abwärtstrend fungiert eine Trendlinie als Widerstandslinie und verbindet die niedrigeren Hochs. Der Zeitrahmen auf dem Preis-Chart ist konfigurierbar. Für den Tageshandel verwenden einige Händler Ein-Minuten- oder Fünf-Minuten-Charts. Langfristige Investoren können sich für längere Zeitrahmen im Stunden-, Tages- oder Wochenchart entscheiden.

Im untenstehenden Beispiel verbindet die Trendlinie die Serie der höheren Tiefs, was auf einen zinsbullischen Aufwärtstrend hinweist. Die grüne Aufwärtstrendlinie setzt sich nach oben fort bis zu einem Punkt (gekennzeichnet durch einen blauen Pfeil), an dem der Trend zu brechen beginnt und unter die Trendlinie eintaucht. Der Trend kehrt sich dann um, und der Preis fällt in einen Abwärtstrend.

Trendumkehr identifiziert mit Trendlinien aus einem Bitcoin Preis Chart vom 21. Januar bis 1. März 2020, 4h Zeitrahmen (Quelle: TradingView)

Je länger eine Trendlinie ist, desto gültiger ist sie. Eine lange Trendlinie bedeutet, dass es eine höhere Wahrscheinlichkeit gibt, dass die Tiefs nach oben drehen, wenn die Tiefs die Linie erreichen. Eine längere Trendlinie kann jedoch auch bedeuten, dass es zu spät ist, in den Markt einzusteigen, da eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass der Trend seinen Kurs ändert. Außerdem bedeutet ein Bruch der Trendlinie nicht unbedingt, dass eine Umkehr bevorsteht – es kann sich um einen falschen Bruch handeln. Aus diesem Grund ist es wichtig, das Ausmaß des Trendlinienbruchs und den Marktkontext zu analysieren, bevor man in einen Markt ein- oder aussteigt.

Trendumkehr identifiziert mit Hilfe von Handelskanälen

Ein Handelskanal (oder Preiskanal) bezieht sich auf einen Handelsbereich zwischen den Unterstützungs- und Widerstandslinien. Er wird durch eine Trendlinie und eine Kanallinie gebildet, die parallel zu den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gezogen werden. Händler zeichnen zuerst die Trendlinie, um den Trendtyp zu bestimmen. Anschließend zeichnen sie die Kanallinie parallel zur Trendlinie ein. Die Kanallinie verbindet höhere Hochs als die Widerstandslinie während eines Aufwärtstrends oder niedrigere Tiefs als die Unterstützungslinie während eines Abwärtstrends.

Ein Trading Channel hilft Händlern, indem er die Hochs und Tiefs des Preises eines Assets über einen bestimmten Zeitraum grafisch darstellt. Investoren verwenden Handelskanäle oft, um Ausbrüche zu identifizieren, d.h. wenn der Preis eines Assets die obere oder untere Kanallinie durchbricht. Um einen Handelskanal zu bestimmen, müssen Händler mindestens vier Punkte identifizieren, an denen das Preissignal die parallelen Linien berührt (oder fast berührt) – zwei für die obere und zwei für die untere. Ein Handelskanal ist gültig, wenn er fast symmetrische oszillierende Bewegungen und fast parallele obere und untere Kanallinien hat.

Es gibt drei Arten von Handelskanälen:

• Flache oder seitwärts verlaufende Kanäle zeigen eine Seitwärtsbewegung im Markt an.
• Aufsteigende Kanäle haben zwei parallele Linien mit positiver Steigung und signalisieren einen aufsteigenden und bullischen Trend. Bei einem aufsteigenden Kanal ist die Trendlinie die untere Linie, während die Kanallinie die obere ist.
• Absteigende Kanäle haben zwei parallele Linien mit negativer Steigung und deuten auf einen abwärts gerichteten und bärischen Trend hin. In einem absteigenden Kanal ist die obere Linie die Trendlinie, und die untere Linie ist die Kanallinie.

Das Beispiel unten zeigt einen absteigenden Kanal innerhalb der zwei blauen Linien. Um hier eine Trendumkehr zu erkennen, würde ein Händler das Preisdiagramm analysieren, um festzustellen, wo der Preis unter die Kanallinie bricht. In der Abbildung springt die Price Action fast oszillierend zwischen den Linien hin und her, bevor der Preis des Vermögenswerts die untere Linie am roten Pfeil überschwingt. Ein Überschwingen bedeutet eine Trendumkehr, bei der der anfängliche bärische Abwärtstrend in einen bullischen Aufwärtstrend übergeht.

Trendumkehr identifiziert mit Hilfe eines absteigenden Handelskanals aus einem Bitcoin-Preis-Chart vom 19. Januar bis 24. August 2020, 1-Tages-Zeitrahmen (Quelle: TradingView)

Welche Indikatoren können bei der Identifizierung von Trendumkehrungen helfen?

Einige Trader verwenden technische Indikatoren zusammen mit Price Action-Tools, um Trendumkehrungen zu finden. Die gängigsten Indikatoren sind der gleitende Durchschnitt (MA) und die gleitende Durchschnittskonvergenz-Divergenz (MACD).

Identifizieren Sie Trendumkehrungen mit dem gleitenden Durchschnitt

Ein gleitender Durchschnitt (MA) berechnet den durchschnittlichen Preis eines Assets über einen bestimmten Zeitraum. Er ist ein einfaches Werkzeug, das Händler verwenden, um kurzfristige Preisschwankungen auszugleichen und die allgemeine Richtung eines Trends zu bestimmen. Zum Beispiel bedeutet ein gleitender 5-Tage-Durchschnitt einfach die Fünf-Tage-Summe der Preise des Vermögenswertes geteilt durch fünf. Je länger der Zeitrahmen ist, desto größer ist die Verzögerung zwischen der tatsächlichen Price Action und dem Indikator. Kurze gleitende Durchschnitte reagieren empfindlich auf Veränderungen, während längere gleitende Durchschnitte eine größere Preisbewegung benötigen, um ihre Bewegungen zu verändern. Trader können die Zeitrahmen für gleitende Durchschnitte frei konfigurieren und sie entsprechend ihrer Handelsstrategie anpassen.

Der Preis befindet sich in einem Aufwärtstrend, wenn sich der MA nach oben bewegt, in einem Abwärtstrend, wenn sich der MA nach unten bewegt, und schwebt innerhalb einer Spanne, wenn sich der MA horizontal bewegt. Ein Trend wird durch einen Crossover bestätigt, bei dem ein kürzerer MA über oder unter einen anderen kreuzt. Wenn er oberhalb kreuzt, ist es ein bullischer Crossover. Wenn er unten kreuzt, ist es ein bärischer Crossover.

In dem Beispiel unten gibt es drei gleitende Durchschnitte von 15-Tage-, 35-Tage- und 100-Tage-Zeitrahmen. Am 4. August 2019 wird der zinsbullische Aufwärtstrend bestätigt, wenn der gleitende 15-Tage-Durchschnitt die beiden anderen längeren gleitenden Durchschnitte überkreuzt. Nach zehn Tagen kehrt sich der Trend in einen bärischen Abwärtstrend um, wenn der gleitende 100-Tage-Durchschnitt die beiden kürzeren gleitenden Durchschnitte überkreuzt.

Trendumkehr identifiziert mit gleitenden Durchschnitten aus einem Bitcoin-Kurs-Chart vom 25. Juli bis 24. August 2019, 4h-Zeitrahmen (Quelle: TradingView)

Trendumkehr mit gleitender Durchschnittskonvergenz-Divergenz (MACD) identifizieren

Der MACD ist ein Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Preises eines Assets über verschiedene Zeitrahmen anzeigt. In einem horizontalen Trend werden die beiden gleitenden Durchschnitte konvergieren. Während eines starken Auf- oder Abwärtstrends werden die beiden gleitenden Durchschnitte divergieren. Händler verwenden den MACD oft, um Divergenzen zu finden, die starke Trendumkehrsignale sind, die auftreten, wenn die Preisbewegungen und der MACD-Indikator nicht synchron sind.

Eine Divergenz tritt auf, wenn das Preisdiagramm höhere Hochs oder niedrigere Tiefs anzeigt, und das Indikatorsignal niedrigere Hochs bzw. höhere Tiefs. Das Beispiel unten zeigt eine Divergenz, bei der der Preis niedrigere Tiefs anzeigt, während der MACD-Indikator höhere Tiefs produziert. Nach der Divergenz kehrt sich der anfängliche bärische Abwärtstrend um, da sich der Preis des Vermögenswerts in einen aufwärts gerichteten Aufwärtstrend bewegt.

Verwendung des MACD-Indikators zur Identifizierung einer Trendumkehr in einem Ethereum (ETH)-Preisdiagramm vom 10. August bis 23. September 2019, 4-Stunden-Zeitrahmen (Quelle: TradingView)

Fazit

Zu lernen, wie man Trendumkehrungen identifiziert, kann Ihnen helfen, bessere Investitionsentscheidungen zu treffen, aber kein einzelnes Analysetool kann eine Trendumkehr mit 100-prozentiger Genauigkeit bestimmen. Erfolgreiche Trader kombinieren die oben besprochenen Methoden zusammen mit anderen spezialisierten Tools, um die Schwächen jedes einzelnen auszugleichen und einen anspruchsvolleren Ansatz zu schaffen.

Wie bei allen Handelsstrategien ist die Verwendung von Preisaktionen und technischen Indikatoren zur Identifizierung von Trendumkehrungen mit einem gewissen Risiko verbunden. Denken Sie daran, dass nicht jedes Signal zu einer Umkehrung führt und dass einige Trends eher wieder aufgenommen als gebrochen werden. Bevor Sie sich mit solchen Strategien in den realen Handel stürzen, ist es wichtig, dass unerfahrene Trader in einem Simulator üben.