先物取引は、ビットコイン (BTC) などの資産の先物を売買するための、トレーダーと取引所との間の法的な先物です。 先物取引により、トレーダーは利益の可能性を高めるために最初に投資したよりも大きなマージンで直接取引所資本にアクセスすることができます。
証拠金取引としても知られる先物取引は、デリバティブの一種であり、暗号資産の現物価格から価値を引き出す金融商品です。 Phemex は、世界最大のデリバティブ取引所 20 社の 1 つです。
スポット取引とデリバティブ取引の違いは、ユーザーは原資産を所有しているのではなく、スポット価格に関連付けられた先物を所有していることです。
取引における先物とは何ですか?
取引における先物は、二者が特定の条件に同意する法的先物です。
- 取引所: 取引が最終的に利益を上げた場合、トレーダーの初期投資に比例してより高い金額を支払うことに同意します。
- トレーダー: 担保を設定し、取引が別の方向に進んだ場合に暗号資産を失うリスクを負うことに同意します。
トレーダーは取引先物オプションの証拠金を選択する必要があります。 マージンとは、トレーダーが投資する最初の金額に比例して利益の可能性を高めるために使用するレバレッジの量です。 トレーダーは 2 倍、3 倍、5 倍、10 倍、50 倍、および最大 100 倍を選択できます。
信用取引におけるリスクと報酬の比率は比例します。 レバレッジ倍率が高い場合、潜在的な利益は大幅に増加します。 トレーダーは借りた資本でプレイするため、レバレッジが高くなると清算のリスクも高まります。
ビットコイン先物取引: 例
トレーダーは、Phemex で 1 ビットコイン (価格 40,000 USDT) を取引したいと考えていますが、アカウントには 400 USDT しかありません。 100倍のレバレッジ取引では、100：1の比率で資金を借り、実質的に4万ドル相当のビットコイン全体で取引できることになる。
39,600 ドルの価格差は借入資本とみなされます。 この種のレバレッジを利用すると、取引所はトレーダーのポジションが 1% 未満でも変動した場合にそのトレーダーを清算することができます。 3倍などの小さなマージンポジションでは、ビットコインはトレーダーのポジションに対して10％以上変動する可能性があり、それでも清算されません。
ポジションがオープンの場合、トレーダーの口座に入金された資金の残りは取引の担保として機能します。 トレーダーは、担保として口座に入れている以上の損失を被ることはできません。
トレーダーは、スポット取引と同様に、指値注文と成行注文を使用して取引を開始および終了できます。 唯一の違いは、購入された先物の数と使用されるレバレッジです。
仮想通貨デリバティブ市場規模
データアグリゲーターから抽出できる仮想通貨デリバティブデータによると、すべての仮想通貨取引所における毎日の仮想通貨デリバティブ取引高は 1,000 億ドルを超えています。仮想通貨デリバティブ市場全体の規模のうち、Phemex は 2 ～ 3% を処理しており、1 日あたりの取引高は 20 ～ 30 億ドルを超えています。
ビットコインデリバティブ市場は、仮想通貨デリバティブ市場の50%以上を占めています。 2021年、仮想通貨デリバティブは取引高で史上初めてスポット市場を上回った。 仮想通貨デリバティブはまだ新しく、成熟期にあります。 彼らは従来のデリバティブ市場と同様のツールを提供します。
世界中の非暗号通貨デリバティブ市場の価値は10兆ドルを超えると言われています。 これは、株式、外国為替、貴金属などの資産のデリバティブを組み合わせたものです。
デリバティブ取引と現物取引
スポット取引は、資産を購入し、その所有権を永続的に取得することによって機能します。 デリバティブ取引は、資産に関連する先物を購入することによって機能し、スポット価格がこれらの先物の収益性を決定します。
デリバティブ取引ではビットコインなどの資産はトレーダーが所有するものではありません。 株式市場であっても、デリバティブトレーダーは実際に株式を所有しているわけではありません。 Phemex ユーザーは、スポット市場に上場されているほとんどのコインのデリバティブを取引できます。 トップの暗号デリバティブ取引所として、当社は取引所に上場されているすべてのスポットペアに先物の提供を拡大することを目指しています。
トレーダーはデリバティブを取引する際、自分の取引を完全にコントロールできます。 たとえば、ロング/ショート、レバレッジの調整、テイクプロフィット/ストップロスのオプションの設定、指値注文または成行注文でポジションを閉じることができます。
デリバティブおよび先物取引戦略
仮想通貨デリバティブ取引は簡単です。 ロングとショートは、レバレッジと組み合わせて最もよく使用されるデリバティブ取引戦略です。
- ロング（買い）：ビットコインまたはアルトコインの価格が上昇することに賭ける先物ポジション。
- ショート（売り）：ビットコインまたはアルトコインの価格が減少することに賭ける先物ポジション。
トレーダーがビットコインでロング（買い）ポジションをオープンした場合、取引が開始された瞬間から利益を得るにはスポット価格が上昇する必要があります。 これは、価格が下落した場合、資産の一部を失うリスクがあることを意味します。
トレーダーが 100 倍のレバレッジを使用している場合、最良の戦略は、価格に影響を与える小さな価格変動を示す分足 (100 万、500 万、1500 万) チャートを使用することです。 3 倍のレバレッジを使用している場合は、時間足 (1H、4H)、日足 (1D)、または週足 (1W) のチャートを利用して将来の価格変動を予測できます。
先物取引はより多くのレバレッジがかかるため、スポット取引よりもはるかに短くなります。 トレーダーは、ポジションが自分たちに不利に動くリスクをヘッジするために早めに利益を確定し、ポジションが自分たちに不利に動く場合にはより早く取引を終了します。
先物取引のメリットとは何ですか?
Phemex ユーザーは、他の取引所と比較して、レバレッジ取引で特定の利点を享受できます。
- より高いレバレッジ。 トレーダーはレバレッジ取引を利用して、自分の保有する資金よりも多くの資金で取引することができます。 Phemex を使用すると、ユーザーは先物取引のために最大 100 倍まで自動的に資金を借りることができます。 ロングポジションまたはショートポジションが利益を生む場合、レバレッジは初期投資に比例して利益を倍増します。
- 管理可能なリスク。 トレーダーは、清算を避けるためにストップロスを清算価格よりも低く設定することでリスクを管理できます。 この手法を使用すると、最終的に清算された場合に失う可能性があるのは、Phemex に預けられている暗号資産が最大になります。
- より高いセキュリティ。 すべての先物取引は取引所内で行われます。 トレーダーは実際のビットコインを所有していないため、ビットコインやその他の暗号資産の保管に関してセキュリティ上の問題はありません。 Phemex は世界で最も安全な取引所の 1 つであり、トレーダーは安心して多額の資金を投資できます。
- 素早い取引。 Phemex はすべての取引所の中で最速の取引テクノロジーを備えており、ユーザーの取引は遅延なくリアルタイムで実行されます。 ダウンタイムが発生することはほとんどなく、メンテナンスによる清算のリスクは飛躍的に低くなります。
- 取引オプション。 Phemex ユーザーは、先物市場で 39 種類以上の暗号通貨を取引できます。 私たちは将来的により多くの暗号通貨に基盤を拡大し続けます。
先物を取引するにはどうすればよいですか?
このデモンストレーションには Phemex プラットフォームを使用してみましょう。 先物を取引するには、次のステップバイステップ ガイドに従ってください。
1) 暗号通貨を入金する
アカウントを登録し、取引所で取引するための暗号通貨を入金します。 Phemex の新規ユーザーは、最大 100 ドルのサインアップ ボーナスを獲得できます。 すべてのユーザーは、ビットコイン、イーサリアム (ETH)、ソラナ (SOL)、カルダノ (ADA)、その他 50 種類の暗号通貨などの暗号資産を入金できます。 これらは、取引やオープン先物ポジションを活用するために使用できます。
プロのヒント: 暗号通貨を持っていない場合は、「暗号通貨の購入」セクションにアクセスして開始できます。 当社のパートナーはクレジット/デビットカードと銀行振込を受け付けています。 これらは自動的に Phemex アカウントに入金されます。
2) スポット > 先物の変換
Phemex 暗号資産は現物取引口座に保管されます。 先物を取引するには、スポット資産を先物取引口座に移す必要があります。 右上隅の「資産」を押して、以下に示すように「先物取引アカウント」に移動します。
先物取引口座の下で、「Fund BTC trade account」または「Fund USD trade account」を押して資産を移管できます。 BTC 資産は BTC 先物でのみ機能し、USD 資産は他のすべての先物先物と互換性があるため、USD への資金調達をお勧めします。
新しいウィンドウがポップアップ表示され、USD 価値に変換するスポット ウォレットを選択するよう求められます。
スポット口座内のすべての資産を移管するには、「すべて」をクリックします。 次に、最新の価格換算の見積もりを取得し、「確認」をクリックします。 おめでとうございます。先物取引アカウントに資金が入金されました。
3) 先物を選ぶ
Phemex には、取引可能な 39 の先物先物があります。 まずは先物市場にアクセスしてください:
これらの先物のいずれかで「取引」をクリックすると、取引ページが表示されます。
4) ポジションをオープンする
このデモでは、BTC 無期限先物先物を選択しました。 従来の先物先物は、毎週、毎月などで期限切れになることがあります。永久とは、先物が永久に継続することを意味し、トレーダーがポジションを閉じるか清算されるまで先物は期限切れになりません。
左上隅に、取引のカスタム設定を入力できる取引パネルが表示されます。 「マーケット」をクリックして、各先物の現在のレートを確認します。
「数量」の横に、先物の現在の価格が表示されます。 1 つの先物が 0.001 BTC の価値がある場合、各先物は 40 ドルの価値があることを意味します。 LINK などの他の永久先物では、先物は 0.2 LINK の価値がある場合があります。 先物ごとの価格は暗号通貨によって異なります。
左側のスライダーを使用して数量とレバレッジを調整します。 このデモンストレーションでは、3 倍のレバレッジでビットコインのロング ポジションをオープンします。 入力する必要があるパラメータは次のとおりです。
17,823 米ドルの残高があると、1,333 先物 (1 先物あたり 40 ドル) を購入できます。 3 倍のレバレッジを使用すると、ポジションは $53,188 に増加します。 「購入」をクリックすると、確認ウィンドウが表示され、テイクプロフィットとストップロスを設定できます。
オプションでテイクプロフィットとストップロスを調整できます。
「確認」を押すと取引が開始されます。 右下近くに確認ウィンドウが表示されます。
私たちは 1,333 件の先物の購入に成功し、現在は初期投資の 3 倍の資金で取引しています。
5) 取引を開始する
位置データはビットコイン永久チャートの下でリアルタイムで更新されます。 「オープンポジション」メニューで、最近の取引を監視できます。
最も重要なパラメータは次のとおりです。
- シンボル: 現在取引中の先物。
- サイズ: 購入された先物の合計金額。
- エントリー価格: 取引に参加したときのビットコインのスポット価格。
- マーク価格: 損益の計算に使用される先物のリアルタイムのマーク価格。
- 未実現損益: 未実現の「損益」は、どれだけ利益が出ているか、どれだけ損失が出ているかを示します。
- 実現損益: 実現損益は実現利益を計算し、取引所に支払うべき手数料を差し引きます。
ポジションを閉じる準備ができたら、「マーケット」を押して先物を売ることができます。 さらに高い価格で販売を遅らせたい場合は、「指値注文」を押してカスタム価格パラメーターを入力します。 販売資金は自動的にアカウントに入金されます。
結論
先物取引は暗号通貨デリバティブ取引の一部であり、トレーダーはレバレッジを利用して利益率を高めることができます。 コントラクト取引の仕組みを理解するには、ユーザーはスポット取引と仮想通貨チャートに精通している必要があります。
仮想通貨デリバティブ取引は中上級者におすすめです。 リスクが高いため、取引ツールと仮想通貨市場のボラティリティをよく理解している人のみが取引する必要があります。
PhemexPulseとは何ですか?
Phemex は、2024 年 1 月頃に、同社の Web 3.0 エコシステム内の革新的な機能である PhemexPulse を開始する準備ができており、仮想通貨取引コミュニティを団結させ、力を与えるように設計されています。 この革新的なソーシャル トレーディング プラットフォームにより、トレーダーはデジタル プレゼンスを収益化でき、コラボレーションと報酬の独自のブレンドを提供して、ユーザーが暗号通貨の世界に関与する方法を変革します。
PhemexPulse は、コミュニティ主導の取引における重要な一歩を表し、ユーザーがその影響力を活用し、貴重な取引の洞察にアクセスできるようにします。 これは、包括的で参加型の環境を促進し、取引体験を強化し、デジタル金融領域への積極的な関与を奨励するというPhemexの取り組みを反映した取り組みです。
お問い合わせについては、support@phemex.zendesk.com までご連絡ください。
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