スポット取引(ビットコイン(BTC)の現物の売買)を超えて、BTCを取引する主な2つの方法があります。それがロング(価格上昇を見越して買い)とショート(価格下落を見越して売り)です。本ガイドでは、パーペチュアル契約を利用してPhemexでこれらの戦略を実行する方法を解説します。ステップごとの手順、メリット、リスク、リスク管理テクニックについて説明し、ビットコインを効果的にトレードできるようサポートします。
ビットコイン取引におけるロングとショートとは?
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ロングポジション:ビットコインの価格上昇を見込んで購入します。低い価格でBTCを買い、将来的に高い価格で売却することで、その差額が利益となります。例:1BTCを$100,000で購入し、$110,000で売却すると$10,000の利益となります。
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ショートポジション:ビットコインを借りて売却し、価格下落を見込む戦略です。高い価格でBTCを売り、後で低価格で買い戻し、借りた分を返却して差額を利益とします。例:1BTCを$100,000で売却し、$90,000で買い戻すと、返済後に$10,000の利益となります。
これら両方の戦略はPhemexのパーペチュアル契約で可能です。パーペチュアル契約とは、現物を保有せずレバレッジ取引ができるデリバティブ製品です。伝統的な先物とは異なり、有効期限がないため、資金が許す限り好きな期間ポジションを保有できます。
Phemexでビットコインをロング(買い)する方法
価格上昇の利益を狙う場合、ビットコイン・パーペチュアル契約でロングポジションを開きます。手順は以下の通りです。
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Phemexアカウントにログインします。
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USDTをUSDT-M契約口座、またはBTCをCOIN-M契約口座へマージン(証拠金)として送金します。
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取引ペアでBTCを選び、レバレッジ数値をクリックしてレバレッジ倍率を調整します。
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注文タイプを選択し、注文内容を入力後、[Open Long/ロング]をクリックして注文を送信します。
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価格が上昇すれば、その差額分が利益となります。
例:1BTCを$100,000で5倍レバレッジでロングした場合、BTCが$105,000に上昇すると、利益は($105,000 - $100,000)×5 = $25,000(手数料別)となります。
Phemexでビットコインをショート(売り)する方法
価格下落時の利益を狙う場合、ビットコイン・パーペチュアル契約でショートポジションを持ちます。手順は以下の通りです。
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Phemexアカウントにログインします。
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USDTをUSDT-M契約口座、またはBTCをCOIN-M契約口座へマージンとして送金します。
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取引ペアでBTCを選び、レバレッジ数値をクリックしてレバレッジを調整します。
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注文タイプを選択し、注文内容を入力後、[Open Short/ショート]をクリックして注文を送信します。
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価格が下落すれば、その差額分が利益になります。
例:1BTCを$100,000で5倍レバレッジのショートポジションを開き、BTCが$95,000まで下がれば利益は($100,000 - $95,000)×5 = $25,000(手数料別)となります。
ビットコインのロング/ショート取引のメリット
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相場のどの方向でも利益を狙える:ロングで上昇時、ショートで下落時に利益を得ることができ、ブル相場・ベア相場どちらにも対応可能です。
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レバレッジによるリターンの増幅:Phemexでは最大100倍のレバレッジが利用可能。例えば、$1,000で10倍レバレッジをかければ、$10,000相当のポジションが持てます。
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高い流動性:Phemexは十分な流動性を確保しており、大口注文でもスリッページや約定遅延が最小限となります。
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現物保有不要:パーペチュアル契約を使えば、実際にBTCを保有せずとも値動きに投機でき、シンプルにトレードが可能です。
ロング/ショート取引のリスク
レバレッジを用いたビットコイン取引にはリスクが伴いますが、適切な戦略で効果的に管理できます。資金を守り、自信を持ってトレードするための実践的なツールやテクニックは以下をご覧ください。
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無限損失リスク(ショート):ロングは投資額までが最大損失ですが(例:BTCがゼロになれば$10,000の損失)、ショートは理論上損失が無限大となります。例えば1BTCを$100,000でショートし、$150,000まで上昇すると1BTCあたり$50,000の損失となり、レバレッジによりさらに拡大します。
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ロスカット(強制清算)リスク:レバレッジは利益も損失も拡大させます。価格が逆方向に動き、証拠金が維持証拠金を下回ると、強制的にロスカットされ証拠金が全損します。
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ボラティリティリスク:ビットコイン価格は激しく変動することがあります。
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ショート・スクイーズリスク(ショート):急激な価格上昇によりショート勢が損切り買戻しを余儀なくされ、さらなる価格高騰を招くことがあります。
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資金調達コスト:パーペチュアル契約には定期的なファンディングレートが発生します。トレンドに逆らってポジションを保有(例:ブル相場でショート)するとコスト負担が増え、利益を圧迫します。
リスク管理のための戦略
効果的なリスク管理は、ビットコイントレード成功の鍵です。資金を守るための重要なテクニックを紹介します。
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ストップロス注文の活用:事前に決めた価格で自動的にポジションをクローズし、損失を限定します。例:ショートを$100,000でエントリーし、$102,000でストップロスを置けば、1BTCあたり$2,000までで損失を抑えられます。詳しくはストップロス・利確注文の設定方法をご参照ください。
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オプションでヘッジ:ショートをヘッジするためコールオプション購入、またはロングをヘッジするためプットオプション購入。逆行時の損失を制限できますが、オプションはタイムディケイリスクも伴います。詳しくはコール・プットオプションの解説をご参照ください。
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ヘッジモードの有効活用:Phemexのヘッジモードでは、同一取引ペアでロングとショートを同時保有し、一方の損失を他方の利益で相殺可能です。詳しくはヘッジモードの使い方をご覧ください。
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低レバレッジの利用:高いレバレッジ(例:100倍)は清算リスクが高まります。まずは1倍〜10倍など低レバレッジから開始し、ボラティリティへの耐性を高めましょう。
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テクニカル指標の活用:RSI、移動平均線、ボリンジャーバンド、ADXなどのツールでエントリー/エグジットポイントを判断。例:RSIが70を超えたら買われ過ぎ(ショートに有利)と判断可能です。
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ドルコスト平均法(DCA):ロングであれば、BTCを定期的に少額ずつ買い増すことで、価格変動の影響を抑えつつエントリー価格を平均化できます。
ビットコインをロング/ショートすべきタイミング
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ロング(買い)に適した時:
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テクニカル指標(例:RSIが30未満=売られ過ぎ)が強気トレンドを示唆している場合。
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規制承認や機関投資家の参入など、好材料のニュースで需要が高まる時。
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BTCが主要サポートライン付近に接近し、底堅い動き(RSI上昇・出来高減少)が見られる場合。
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ショート(売り)に適した時:
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テクニカル指標(例:RSIが70超=買われ過ぎ)が弱気トレンドを示唆している場合。
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ハッキングや規制強化などの悪材料のニュースが価格を圧迫する恐れがある時。
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BTCが主要サポートラインを出来高を伴い割り込み、RSIが低下して弱気モメンタムになった時。
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必ずご自身でリサーチを行い、裏付けのない情報だけで取引判断しないようにしましょう。
まとめ
Phemexでのビットコイン・パーペチュアル契約取引は、上昇局面・下落局面どちらでも利益チャンスをもたらします。ロング/ショートは強力な戦略ですが、ショート時の無限損失やレバレッジによるロスカットリスクも伴います。ストップロスやヘッジモードなどのリスク管理ツールを必ず活用し、市場動向を常にウォッチしつつ自信を持ってトレードしましょう。無理のない資金で責任ある取引を心がけ、さらなる学習はPhemexアカデミーをご活用ください。