Guide : Utiliser la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) pour Trader la Crypto

Résumé :

• La Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) accorde une importance plus élevée aux données de prix récentes et est utilisée en trading journalier pour générer des signaux d'achat et de vente. Elle est similaire à la Weighted Moving Average (WMA).
• L’indicateur EMA peut également être utilisé pour du trading à long terme en ajustant le paramètre de période n à 50, 100 ou 200 périodes ; un croisement entre deux EMAs peut signaler un retournement de tendance.
• Un trader peut ouvrir une position longue lorsque le prix passe sous la ligne EMA. Inversement, il peut ouvrir une position courte lorsque le prix dépasse la ligne EMA.

Les moyennes mobiles sont des outils de mesure employés pour identifier l’orientation d’une tendance de prix. Représentées sous forme de lignes de tendance sur les chandeliers, elles indiquent le prix moyen d’un actif sur une période n. La Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) est l’un des indicateurs les plus utilisés en analyse technique, prisée pour déterminer la direction des tendances ainsi que les points d’entrée ou de sortie potentiels. L’EMA accorde plus de poids aux prix récents, la rendant plus réactive face aux variations que d’autres moyennes mobiles, comme la Simple Moving Average (SMA).

Qu’est-ce que l’indicateur Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) ?

La Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) est un type d’indicateur de moyenne mobile qui accorde de l’importance aux tendances de prix récentes, et s’utilise pour la confirmation de tendance, la divergence ainsi que le trading de croisements. Avec la Simple Moving Average (SMA), l’EMA est sans doute l’indicateur de moyenne mobile le plus important du trading, et figure parmi les dix outils d’analyse technique les plus populaires pour le trading crypto.

L’EMA s’affiche sous forme d’une ligne qui oscille autour des chandeliers Bitcoin. Si le prix passe au-dessus de l’EMA, on peut être en présence d’une tendance haussière. Avec confirmation d’autres chandeliers, un trader peut alors ouvrir une position longue. Si le prix descend sous l’EMA, nous sommes en tendance baissière : le trader pourra alors consulter d’autres indicateurs pour valider la tendance avant d’ouvrir une position courte. Le prix du Bitcoin ne s’éloigne de la moyenne mobile que temporairement avant d’y revenir pour la tester, puis de repartir au-dessus ou au-dessous.

En trading de croisements, un trader peut utiliser plusieurs EMAs sur différentes périodes n afin de trader les croisements. Par exemple, le croisement entre une EMA 20 jours et une EMA 50 jours peut indiquer un retournement de tendance. La formule repose sur la moyenne des clôtures quotidiennes et un lissage pour filtrer les données historiques, au profit de la tendance actuelle.

Qui a inventé la Moyenne Mobile Exponentielle ?

La Moyenne Mobile Exponentielle existe depuis 1963, ce qui en fait l’un des plus anciens indicateurs de trading. Robert Goodell et Charles Holt ont apporté d’importantes contributions au domaine du lissage exponentiel.

Robert Goodell, mathématicien et écrivain spécialisé dans le lissage exponentiel, a publié en 1963 la série Smoothening, Forecasting, And Prediction of Discrete Time, qui sert de fondement à l’EMA.

Charles Holt, professeur à la Business School de l’Université du Texas à Austin, a également contribué à ce domaine.

L’EMA a d’abord été utilisée pour les actions et les matières premières, avant d’être adoptée par les traders crypto. Avant l’avènement des logiciels de trading, son calcul était réalisé manuellement.

Comment calculer la Moyenne Mobile Exponentielle

L’EMA s’appuie initialement sur une moyenne mobile (MA) classique. La MA est plus simple à calculer, car elle correspond à la moyenne des prix de clôture, sans pondération. L’EMA utilise les moyennes EMA précédentes et diminue progressivement la valorisation des anciennes données.

Voici la formule de l’EMA :

Les variables “aujourd’hui” et “hier” se réfèrent aux prix moyens actuels du Bitcoin. “a” désigne le paramètre de lissage ou l’importance attribuée à l’équation – souvent 2. Le calcul de l’EMA dépend toujours des résultats précédents.

Sur Phemex, la période EMA par défaut est de 9, c’est-à-dire qu’elle calcule le prix moyen sur les 9 derniers jours du graphique.

L’importance accordée aux valeurs éloignées du prix actuel diminue, rendant l’EMA plus sensible que des indicateurs comme la SMA. La courbe s’adapte plus rapidement, fournissant des signaux de day trading en temps réel.

Comment utiliser la Moyenne Mobile Exponentielle ?

Essayons l’EMA sur la plateforme Phemex :

1. Rendez-vous sur “Markets” et choisissez parmi des centaines de paires ; dans cet exemple, nous utilisons le graphique BTC/USDT. Commencez par ouvrir la paire voulue et cliquez sur “Indicators” en haut :

2. Un menu déroulant d’indicateurs apparaît, accompagnée d’une barre de recherche où saisir “Moving Average Exponential” :

3. Cliquez sur l’indicateur pour l’ajouter au graphique Bitcoin :

4. L’EMA apparaît alors sous forme d’une ligne bleue oscillant autour des chandeliers Bitcoin. On constate qu’elle suit de très près les chandeliers, reflétant les niveaux de support et résistance pour les marchés crypto volatils. Les niveaux de support représentent des “planchers” arbitraires où le prix pourrait repartir à la hausse, tandis que les niveaux de résistance servent de “plafonds” potentiels.

Qu’est-ce qu'une Double ou Triple Moyenne Mobile Exponentielle ?

Les traders peuvent activer deux ou trois EMAs simultanément pour le trading de croisements. Les moyennes mobiles exponentielles peuvent être paramétrées sur différentes périodes n et produisent des valeurs distinctes. Un trader peut activer en parallèle une 9-EMA, 20-EMA, 50-EMA, 100-EMA, 200-EMA, etc.

Cliquez à nouveau sur “Indicators” pour ajouter d’autres EMAs. Une fois activées, cliquez sur “Settings” pour ajuster la période de chacune :

Dans cet exemple, on souhaite utiliser la 9-EMA et la 50-EMA. Pour transformer une EMA 9 périodes en EMA 50 périodes, il suffit d’allonger la durée à 50. On peut charger les deux simultanément :

Nous avons désormais une configuration EMA double : la courbe bleu clair correspond à la 50-EMA, la bleue foncée à la 9-EMA. On observe que la courbe la plus courte (9-EMA) est plus réactive et épouse davantage les chandeliers car elle repose sur les derniers prix, tandis que la 50-EMA inclut davantage de données historiques.

Astuce Pro : Si vous hésitez sur l’EMA à privilégier, choisissez une EMA longue (plus de 50 périodes) pour l’investissement value, et une EMA courte (moins de 20 périodes) pour le day trading.

Comment trader avec la Moyenne Mobile Exponentielle ?

L’EMA s’utilise pour le trend trading, le crossover et la divergence. Elle peut fonctionner seule, mais il est recommandé de la combiner avec d’autres indicateurs comme le Relative Strength Index (RSI) ou le Stochastic RSI (StochRSI).

Stratégie de Croisement EMA

L’indicateur EMA est principalement utilisé en trading de croisements pour envoyer des signaux d’achat ou de vente. Plusieurs EMA sont nécessaires pour déclencher un signal. Par exemple, une EMA 9 périodes et une EMA 50 périodes peuvent envoyer des signaux d’achat/vente. Sur un graphique journalier (1D), il est possible de tester l’efficacité de cette stratégie :

Une fois les deux lignes croisées, le trader doit ouvrir une position longue ou courte.

Si la ligne bleu foncé (9-EMA) croise la ligne bleu clair (50-EMA) et la dépasse à la hausse, cela constitue un signal haussier et l’on peut ouvrir une position longue. Si la bleu clair passe au-dessus de la bleu foncé, cela indique un signal baissier et l’on peut ouvrir une position courte.

Après le croisement, Bitcoin a enregistré un rallye haussier de 15 %, passant de 40 000 $ à 48 000 $, prolongeant la tendance sur plusieurs jours. Suite à la baisse de l’EMA, l’indicateur a détecté une divergence baissière et a envoyé un signal de vente.

EMA et Day Trading

Le day trading avec l’EMA s’effectue mieux sur des graphiques courts (type 4H/1H), avec des périodicités courtes sur l’EMA. Évitez d’utiliser l’indicateur isolément et combinez-le avec des oscillateurs de tendance comme le Relative Strength Index (RSI) qui indiquent les niveaux de surachat et de survente.

L’EMA et le RSI sont couplés pour le day trading.

Les opportunités de trading les plus intéressantes se présentent lorsque le RSI atteint des niveaux extrêmes de surachat ou survente. On remarque que le prix passe sous l’EMA — excellent point d’entrée long —, en cohérence avec une lecture de RSI survendue. Ensuite, le prix franchit l’EMA à la hausse, en phase avec une valeur de surachat au RSI.

Dans l’exemple précédent, le prix est monté de 39 000 $ à 43 000 $ ; dans l’autre, il est descendu de 43 000 $ à 39 000 $. Retenez simplement : privilégier le long quand le prix passe sous l’EMA, et le short quand il la dépasse. Veillez à ce que le signal soit confirmé par des extrêmes sur le RSI.

Stratégies populaires avec l’EMA

L’EMA est un indicateur polyvalent qu’on peut inclure dans différentes stratégies de trading. Voici les plus répandues :

1. EMA avec Supports et Résistances : stratégie populaire associant l’EMA aux niveaux de support/résistance. En marché directionnel, le prix peut revenir tester l’EMA et rebondir : l’EMA agit ainsi en support dynamique en tendance haussière, et en résistance en tendance baissière.

   1. Exemple : En tendance haussière, si le prix rebondit sur l’EMA 50 périodes, cela peut signaler une opportunité d’achat, dans l’optique d’une poursuite de tendance.

2. EMA et Price Action : combinez l’EMA avec des figures de price action, comme des configurations de chandeliers ou de chartistes (triangles, drapeaux, canaux...). Cela permet de confirmer la poursuite ou l’inversion d’une tendance.

   1. Exemple : En uptrend, si un chandelier engloutissant haussier apparaît près d’une EMA 9 périodes, cela peut servir de confirmation de tendance haussière et valider un achat.

3. Stratégie EMA Multiple (Triple EMA) : implique l’utilisation de trois EMAs de durées différentes. Schéma courant : EMA 5, 13 et 21 périodes. La stratégie consiste à attendre que les trois EMAs soient alignées dans la même direction pour confirmer la force de la tendance. Quand l’EMA courte passe au-dessus des moyennes intermédiaire et longue, c’est un signal de fort uptrend, l’inverse indique une tendance baissière marquée.

   1. Exemple : Acheter quand les trois EMAs s’alignent à la hausse, vendre dans le cas inverse.

Avantages de l’utilisation de l’EMA

• Plus adaptée aux tendances court terme : L’EMA convient particulièrement au trading court terme, car elle réagit vite aux variations de prix et aide le trader à rester dans le sens de la tendance.

• Sensibilité accrue aux mouvements de prix : Le fait d’accorder plus de poids aux derniers prix rend l’EMA très sensible aux changements de marché, ce qui est précieux en environnement volatil.

• Efficace pour détecter les retournements : La stratégie de croisement EMA est largement employée pour repérer les changements de tendance et des points d’entrée opportuns.

Limites de l’EMA

• Indicateur retardé : Comme toute moyenne mobile, l’EMA est un indicateur retardé (lagging indicator), basé sur les données historiques de prix. Cela peut entraîner des signaux de trading en décalé, surtout sur marchés volatils.

• Peu pertinente en marché sans tendance : L’EMA donne de meilleurs résultats en marché directionnel et est moins efficace en marché range ou de consolidation, lorsque le prix évolue sans direction claire.

• Faux signaux sur marché agité : En phase de consolidation, l’EMA peut émettre des signaux erronés (“whipsaws”), avec des faux cassures ou faux croisements.

Moyenne Mobile Simple vs EMA : laquelle choisir ?

La Moyenne Mobile Simple (SMA) et l’Exponential Moving Average (EMA) sont des indicateurs proches : la SMA attribue la même pondération à toutes les valeurs historiques ; l’EMA favorise les prix les plus récents et applique un lissage pour diminuer graduellement l’impact du passé. Les deux peuvent être activées simultanément :

Moyenne mobile simple vs Moyenne mobile exponentielle (EMA).

L’EMA est plus sensible et réagit davantage aux chandeliers. On constate que l’EMA (bleue) “colle” au mouvement des prix alors que la SMA en est légèrement distante. La SMA est davantage préconisée pour l’investissement long terme, tandis que l’EMA est idéale en day trading.

L’EMA diffère aussi de la moving average (MA) classique, qui ne calcule la moyenne que sur n périodes, sans appliquer de lissage :

Moyenne mobile simple vs EMA.

L’indicateur MA (rouge) et l’EMA (bleu) affichent des valeurs proches sur un graphique Bitcoin ; toutefois la MA s’écarte davantage des chandeliers, signe que l’EMA est plus réactive.

Conclusion

Les indicateurs de moyenne mobile existent depuis plus d’un siècle et la majorité des outils techniques y font référence. Par exemple, le MACD repose sur une double EMA. La stratégie EMA la plus efficace consiste à utiliser une configuration EMA double pour le trading des croisements. Un signal d’achat est généré lorsqu’une EMA moins sensible (plus longue) croise une EMA plus sensible (plus courte) par le bas.

La Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) est un outil puissant pour identifier les tendances du marché et des points d’entrée ou sortie pertinents. Grâce à son accent sur les prix récents, l’EMA est particulièrement adaptée aux traders court terme en quête de signaux rapides et précis. Qu’elle soit utilisée pour confirmer une tendance, repérer un retournement ou comme support/résistance dynamique, l’EMA s’adapte à toutes les stratégies.

L’EMA est très proche de la Weighted Moving Average (WMA), car les deux insistent sur le prix récent. La Simple Moving Average (SMA) peut produire des valeurs presque identiques si la période n est la même.

Si l’EMA possède quelques inconvénients – indicateur retardé, peu efficace en latéralisation – elle demeure incontournable pour tout trader suivant la tendance. En la combinant à d’autres indicateurs (volumes, RSI, patterns chandeliers), vous augmenterez la précision de vos décisions et la rentabilité globale de votre trading.

Pour découvrir d’autres indicateurs techniques à associer à l’EMA, consultez notre section analyse technique.

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