RSI : Comment trader Bitcoin avec l’indicateur RSI ?

Dans cet article, nous allons discuter d’un indicateur très populaire dans le trading de cryptos, l’indice de force relative, plus communément appelé « RSI » (Relative Strength Index).

Qu’est-ce que le RSI ?

Le RSI est un indicateur qui mesure la dynamique et la vitesse à laquelle le prix d’un actif évolue. Le cœur de cet indicateur est basé sur la variation moyenne du prix à la hausse par rapport à la variation moyenne du prix à la baisse pour une période donnée.

Le « RS », ou force relative, est la moyenne de « N » clôtures à la hausse divisée par la moyenne de « N » clôtures à la baisse. Cette valeur est ensuite indexée à 100 à l’aide de la formule suivante :

RSI = 100 – (100/1 + RS)

Cela nous laisse avec une valeur qui fluctue entre 0 et 100. C’est pourquoi cet indicateur est connu sous le nom d’« oscillateur ». La période standard pour ce calcul est de 14 périodes basées sur la périodicité sélectionnée pour visualiser l’actif. Si vous regardez un graphique journalier, vous pouvez examiner les 14 derniers jours, si vous êtes sur un graphique hebdomadaire, vous pouvez examiner les 14 semaines précédentes, et ainsi de suite.

Comment utiliser l’indicateur RSI ?

Surachats (« overbought ») et surventes (« oversold »)

Les valeurs supérieures à 70 sont dites surachetées, et les valeurs inférieures à 30 sont dites survendues. Appliquer ces critères de façon isolée peut entraîner des résultats défavorables. Nous allons plutôt passer en revue certains des meilleurs cas d’utilisation du RSI pour vous donner un avantage lorsque vous l’utiliserez.

1— Le RSI peut rester suracheté et survendu pendant un certain temps.

En fait, sur les marchés haussiers, il est fréquent que Bitcoin reste longtemps en territoire de surachat sans réel soulagement, et inversement sur les marchés baissiers. Le RSI est un oscillateur de momentum qui peut être utile pour indiquer et mettre en avant les périodes où le prix a continué dans une direction pendant une période prolongée. Cependant, ces conditions se produisent dans des contextes où elles sont attendues. C’est pourquoi il est préférable d’utiliser le RSI comme un signal ou un avertissement qui, quand il se déclenche, vous invite à prêter attention à la tendance et aux autres signes indiquant qu’elle pourrait finir par se retourner dans un sens ou dans l’autre. Ce n’est pas quelque chose qui requiert une action immédiate.

2— Suite du point précédent

Il est important de comprendre comment le calcul et la lecture de l’indicateur sont liés à l’évolution du prix que vous observez. Si le prix évolue dans une fourchette relativement étroite pendant une période prolongée (disons par exemple 14 périodes), le RSI sera probablement très neutre. Par conséquent, tout mouvement impulsif qui suivra agira comme une valeur aberrante et faire basculer l’indicateur à un extrême. Comme vous pouvez l’imaginer, il pourrait s’agir d’une rupture menant à une continuation. Vous ne voudriez pas interpréter cela comme une lecture de surachats ou de surventes méritant une atténuation.

3— Le RSI est idéal dans un environnement de trading approprié

Comme pour une moyenne mobile, le RSI est bien plus intéressant dans l’environnement de trading qui lui est propre. Pour les moyennes mobiles, il s’agit de tendances, tandis que dans le cas du RSI, il est souvent plus utile dans les fourchettes où une baisse de la dynamique aux extrêmes est l’un des signes révélateurs d’un retournement potentiel. Appliquer le RSI dans un environnement à forte tendance est l’une des façons les plus faciles pour agir sur de faux signaux. Il est assez courant pour les traders de repérer des divergences sur le RSI dans un marché à tendance. Ce qu’il est important de comprendre, c’est que tous les marchés tendanciels seront remplis de divergences de RSI étant donné les périodes normales et attendues de consolidation qui se produisent après des tendances impulsives. Ces dernières seront toujours interprétées comme une divergence de momentum.

(Comment utiliser le volume pour améliorer vos trades ? Consultez le volume de trading dans les fourchettes et les tendances)

Alors, comment pouvons-nous utiliser efficacement le RSI ?

1— Utiliser le RSI comme vérification du contexte de biais/momentum.

Si le RSI se négocie au-dessus de la ligne 50, c’est à ce moment que nous devons chercher la confirmation que la tendance du prix est forte et éventuellement chercher des positions longues. Si le prix se négocie en dessous, nous chercherons la confirmation que la tendance est faible et chercherons des opportunités de shorts. Souvent, nous voyons que dans une tendance à la baisse ou à la hausse, la ligne agit comme une zone de support ou de résistance souple. Dans le cas où elle finit par être réclamée, ce sera alors l’indication que le contexte a changé en ce qui concerne le momentum. Soit il peut repartir à nouveau la première fois, soit il est soudainement incapable de reprendre son élan.

2— Utiliser les divergences comme raison d’un second regard ou confirmation d’autres forces/faiblesses présentes.

Comme nous l’avons dit plus haut, nous devons être prudents avec cette forme d’application. Souvent, avec le recul, les choses apparaissent comme évidentes, mais c’est généralement un élément qui est plus beau qu’il ne l’est vraiment.

Dans le cas d’une tendance baissière, une divergence haussière se produit lorsque le prix atteint un bas plus bas, mais que le RSI atteint un bas plus élevé. Dans le cas d’une tendance haussière, une divergence baissière se produit lorsque le prix atteint un haut plus élevé, mais que le RSI atteint un haut plus bas.

Le problème de l’utilisation du RSI pour les divergences est le risque d’agir prématurément. Par exemple, admettons que les prix sont poussés à la hausse après une période de latence. Juste après l’impulsion vers le haut commence à se former un signal qui se hisse plus haut. Après l’impulsion initiale, le RSI sera largement suracheté. Même si la consolidation qui se forme immédiatement après est normale, le RSI va calculer que cette action du prix a moins de momentum que si elle n’avait pas continué à monter à la même vitesse que la bougie d’impulsion initiale. Cela imprimera toujours une divergence dans un marché à tendance forte, qu’il s’agisse d’une tendance à la hausse ou d’une tendance à la baisse.

Ce que nous pouvons faire avec ce type de retour de momentum est d’utiliser l’action du prix comme point d’ancrage. Supposons que non seulement nous obtenions une valeur maximale inférieure pour le RSI, mais que nous ayons également perdu la valeur maximale initiale du RSI, ce n’est qu’à ce moment que nous pourrions peut-être avoir des arguments en faveur d’un retournement. En fait, il ne s’agit là que d’une mesure de confirmation.

Comme tout autre indicateur, un système peut être construit autour du RSI. Il s’agit après tout de l’un des indicateurs de trading les plus courants.

Pour rappel cependant, comme pour presque tous les indicateurs dérivés de l’action du prix, ces outils vous montrent ce qui est déjà sous vos yeux. Tout ce que vous voyez n’est qu’une représentation lissée du comportement des prix. Les indicateurs rendent les détails plus subtils un peu plus digestes et évidents.

Le plus important, à mon avis, est que vous compreniez comment l’indicateur est calculé. Ainsi, il sera plus facile pour vous d’appréhender non seulement ses forces, mais aussi ses faiblesses. Dans le cas du RSI, c’est un excellent outil, mais comme tous les autres indicateurs, il peut donner de nombreuses fausses informations.

Comme pour toute autre chose, assurez-vous qu’avant de l’utiliser, vous effectuez un test approfondi au préalable et consignez en parallèle toutes les données relatives à vos performances de trading.

Par Ryan Scott (@CanteringClark)