Comment utiliser l’indicateur MACD ?

Les marchés cryptos, et plus particulièrement celui de Bitcoin, sont connus pour être des marchés incroyables pour les stratégies de suivi des tendances. Dans cet article, nous allons parler d’un outil de suivi des tendances extrêmement populaire, les Convergences et Divergences des Moyennes Mobiles, autrement appelé l’indicateur MACD.

Qu’est-ce que le MACD ?

Dans sa forme par défaut, il s’agit d’un indicateur de tendance et de momentum qui trace la relation entre la moyenne mobile sur 12 périodes et la moyenne mobile sur 26 périodes, puis applique une moyenne mobile sur 9 périodes à cette valeur. Les convergences et divergences font référence au rapprochement ou à l’éloignement des moyennes mobiles 12 et 26. La ligne de signal, ou la moyenne mobile sur 9 périodes de cette valeur, nous donne des signaux d’achat ou de vente selon qu’elle passe au-dessus ou au-dessous du MACD.

Sur l’image ci-dessous, nous avons un graphique de Bitcoin avec une moyenne mobile sur 12 périodes en rouge et une moyenne mobile sur 26 périodes en noir. En bas du graphique, vous pouvez voir l’indicateur MACD. La ligne bleue est la ligne MACD, qui est la moyenne mobile 26 moins la moyenne mobile 12. Cette valeur est ensuite tracée pour nous donner une représentation de la distance entre les moyennes mobiles. L’idée étant qu’une tendance qui s’accélère se traduira par des moyennes mobiles divergentes les unes des autres, et le contraire dans le cas d’une tendance qui s’essouffle. La ligne orange est la ligne de signal, qui nous donne une idée de la tendance des valeurs MACD.

Comme vous pouvez le constater, un histogramme est également tracé sur le graphique. L’histogramme représente la distance entre la ligne MACD (en bleu) et la ligne de signal (en orange). Les convergences et les divergences entre le MACD et la ligne de signal sont clairement visibles sur l’histogramme et peuvent être utilisées pour aider les crypto-traders à identifier les dynamiques haussières ou baissières d’un marché.

Comment utiliser l’indicateur MACD sur les marchés cryptos ?

Ligne zéro

Il existe plusieurs façons de considérer l’indicateur MACD. D’une part, le MACD passera une grande partie de son temps à favoriser les valeurs supérieures à la ligne 0 dans les environnements de marché haussiers et inférieures dans les environnements de marché baissiers. Ce concept est similaire à celui de la ligne 50 pour le RSI. Ainsi, à première vue, le MACD peut être utilisé pour obtenir une vue d’ensemble de l’orientation générale du marché.

Un outil de suivi des tendances

L’autre façon d’appréhender le MACD est de l’utiliser comme un simple outil de suivi des tendances pour identifier les points d’entrées et de sorties sur des tendances à plus long terme. La raison pour laquelle je mentionne un timeframe plus long est que nous voyons généralement plus de faux signaux sur les petits timeframes en raison de leur comportement plus agité. C’est également la raison pour laquelle le MACD n’est pas aussi efficace dans les environnements de fourchette. Si nous regardons un graphique crypto journalier et que nous voyons qu’après avoir atteint une sorte de bas, le prix est maintenant en hausse, que la ligne de signal est passée au-dessus de la ligne MACD et que les deux se négocient au-dessus de la ligne 0, alors cela peut être un bon signal d’achat long pour cet actif.

D’autre part, si le prix a suivi une tendance haussière soutenue et a formé une sorte de haut, et que la ligne de signal se maintient désormais constamment en dessous de la ligne MACD, il pourrait être temps de vendre ou d’envisager un short du marché. Un simple croisement avec des signes probants d’un top est le plus souvent suffisant pour agir (sans franchir la ligne 0), car les retournements du marché à la baisse se produisent plutôt rapidement et ne permettent généralement pas une entrée en douceur sur le marché.

MACD v.s. RSI

La dernière méthode d’utilisation courante de l’indicateur MACD est similaire à la façon dont les traders peuvent utiliser le RSI. Si nous avons une tendance à la hausse qui a continué à imprimer des hauts plus élevés sur le cours du prix, mais des hauts plus bas sur le MACD, ou des bas plus bas sur le MACD, mais des bas plus élevés sur le cours du prix ; cela peut être un cas de divergence de momentum.

Dans l’exemple ci-dessous, nous pouvons voir que bien que le prix ait atteint un haut plus élevé, l’indicateur MACD a atteint un sommet moins élevé. C’est un signe (insuffisant pour agir seul) que les acheteurs, dans ce cas, sont en train de perdre leur momentum. De nombreux traders de crypto utilisent ces informations couplées avec d’autres indicateurs solides pour justifier une prise de bénéfices, une ouverture de position dans la direction opposée, ou tout simplement pour surveiller de plus près la tendance.

Points clés à retenir

Fondamentalement, le MACD est comme tout autre indicateur technique basé sur le prix. C’est un indicateur retardé qui nous donne une représentation lissée de la tendance et du momentum actuels. Seul, ses faux signaux trop fréquents peuvent conduire à de nombreuses actions incorrectes. Toutefois, lorsqu’il est combiné à d’autres analyses et indicateurs cryptos, il peut s’avérer être un outil très précieux. La méthode la plus courante d’utilisation de cet outil consiste en fait à l’associer au RSI (indice de force relative). Expérimentez par vous-même et voyez quel type d’information vous parvenez à obtenir. Souvenez-vous que tous les outils peuvent être extrêmement efficaces s’ils sont utilisés correctement.

By Ryan Scott (@CanteringClark)