Mass Index Crypto 2025 : Guide et Prévision de l’Indicateur de Reversal

Résumé

• Le Mass Index est un indicateur développé par Donald Dorsey, un trader et mathématicien américain spécialiste des stratégies de retournement de tendance.
• L’indicateur est un oscillateur qui ressemble au Stochastic RSI (StochRSI) en raison de sa volatilité et de sa grande sensibilité. Sa principale différence est qu'il n'est pas utilisé pour identifier les zones de surachat/survente.
• Le « bulge » (renflement) sur l'indice apparaît lorsque l’oscillateur monte puis s’effondre rapidement – ce signal permet aux traders d’anticiper un retournement. Selon Dorsey, la règle d’or du Mass Index est d’attendre que la courbe atteigne 27 ou plus, puis de descendre à 26 ou 26,5. Cette stratégie ne fonctionne qu’avec un Mass Index calculé sur 25 périodes.
• Le Mass Index repose sur plusieurs Moyennes Mobiles Exponentielles (EMA) qui accordent davantage de poids aux données récentes, ce qui le rend pertinent pour l’investissement de valeur et le day trading.
• L'indicateur MI ne mesure pas la direction de la tendance. Le consensus parmi les traders est d’ouvrir une position longue lorsque l’EMA pointe vers le haut après un bulge et une position courte lorsque l’EMA pointe vers le bas.
• Le Mass Index est disponible sur tous les graphiques de trading spot et de trading futures sur Phemex.

Les traders techniques utilisent depuis longtemps des indicateurs afin d’anticiper les retournements de tendance. Un des indicateurs les plus méconnus, mais remarqués pour détecter ces retournements, est le Mass Index (MI). Introduit dans les années 1990, le Mass Index a gagné en popularité auprès des analystes expérimentés grâce à sa capacité à signaler les points de retournement potentiels des tendances. Dans cet article, nous allons explorer ce qu’est le Mass Index, comment il fonctionne, et comment l’utiliser sur les marchés crypto en 2025.

Qu'est-ce que le Mass Index ?

Le Mass Index (MI) est un oscillateur utilisé pour le trading de retournement. Il s’adresse aux traders maîtrisant les principes des retournements et les stratégies contre-tendance. Le terme « mass » fait référence à l’élargissement de l’écart entre les pics et les creux moyens, ce que mesure l’indicateur. Il sert uniquement à identifier les retournements et n’a pas vocation à détecter les scénarios de surachat/survente.

Le Mass Index permet d'évaluer la force de la tendance en cours et d’estimer quand celle-ci pourrait s’inverser. Dorsey, dans sa présentation d’origine, illustrait l’indicateur ainsi : « Pensez au Mass Index comme à un compteur de vitesse : il indique la vitesse du véhicule, mais pas la direction empruntée ». De la même façon, lorsque vous regardez un graphique de Bitcoin (BTC) ou tout autre graphique crypto, vous voyez la tendance mais sans contexte sur la probabilité de maintien de celle-ci avant inversion.

Grâce à la combinaison de multiples Moyennes Mobiles Exponentielles (EMA) qui pondèrent davantage les données récentes, le Mass Index anticipe les retournements. Par exemple, si le prix du Bitcoin grimpe rapidement, il finira tôt ou tard par corriger et l’indicateur permet de repérer ce moment charnière. Selon Dorsey, une lecture supérieure à 27 sur un MI 25 périodes signale l’arrivée d’un retournement. Nous vérifierons cette affirmation à partir de données historiques du Bitcoin ci-après.

Indicateur Mass Index en finance traditionnelle (source)

Qui a inventé le Mass Index ?

Le Mass Index a été inventé par Donald Dorsey, analyste américain spécialisé sur les matières premières. Il a présenté l’indicateur dans le magazine « Stocks and Commodities » en 1992, bien qu’il en ait élaboré l’idée dès les années 1980. Sa logique était que dans un marché en tendance, si un retournement approchait, l’écart des prix s’élargirait.

L’indice analyse les configurations de marché à partir de la volatilité. Dorsey précisait que l’indicateur ne permet pas de prédire la direction du prochain mouvement : c’est au trader d’en juger selon le contexte. Une hausse de la tendance de l’indicateur signifie simplement que la volatilité augmente, pas que la tendance va forcément s'inverser dans le sens attendu. D’où sa pertinence principalement sur des marchés en tendance marquée.

Comment calculer le Mass Index ?

La formule du Mass Index repose sur deux Moyennes Mobiles Exponentielles (EMAs) et les plus hauts/bas. L’EMA est l’une des moyennes mobiles les plus reconnues, car elle privilégie les données récentes. Les stratégies de croisement EMA sont fréquemment utilisées pour anticiper les évolutions de tendance. La formule exacte est :

L’indicateur utilise une EMA 9 périodes basée sur l’écart des derniers plus hauts et plus bas. Une EMA 9 périodes reflète ainsi seulement la moyenne du prix du Bitcoin (BTC) ou d’un autre actif crypto sur les neuf derniers jours. La seconde EMA calcule l’EMA 9 de l’EMA précédente et divise ensuite les deux valeurs.

La « masse » du prix consiste en une somme sur 25 périodes alors que le ratio des EMA est de 1. Les « bulges de retournement » dont parlait Dorsey apparaissent dès que l’indicateur atteint 27, justifiant ainsi le paramétrage sur 25 périodes pour une précision maximale.

Sur Phemex, la période par défaut du Mass Index est de 10. Pour le rendre efficace sur un graphique journalier, il est conseillé de l’ajuster à 25 périodes comme montré ci-dessous.

Comment utiliser le Mass Index en trading ?

Voyons comment utiliser le Mass Index en l’activant sur la plateforme Phemex et en modifiant la période à 25 pour traquer les bulges et retournements. Allez d’abord dans « Marchés » et choisissez une paire à trader. Ici, nous prenons l’exemple du BTC/USDT puis rendez-vous sur « Indicateurs » en haut :

Après avoir cliqué sur le menu déroulant des indicateurs, tapez « Mass Index » et il apparaîtra :

Un clic gauche sur l’indicateur et il s’affichera sous le graphique Bitcoin sous forme d’oscillateur :

C'est ici un point crucial. Si la valeur affichée est « Mass Index 10 », cela signifie que l’indice est calculé sur 10 périodes, alors que nous avons besoin de 25. Si vous observez la valeur maximale à droite, elle est de 12, or il faut que l’indicateur atteigne 27 pour visualiser la formation d’un bulge. Pour corriger cela, allez dans « Settings » (paramètres) et changez la période pour 25 :

Cliquez sur « OK » pour valider : la ligne maximale monte désormais jusqu’à 27 et plus :

Vous êtes désormais prêt à explorer une stratégie fiable avec le Mass Index !

Quelle stratégie pour le Mass Index ?

Les instructions originelles de Donald Dorsey fixaient deux seuils pour repérer les « bulges » : 27 et 26,5. Un bulge de retournement se produit donc lorsqu'à 25 périodes le Mass Index atteint 27 puis retourne vers 26,5 : on peut alors anticiper un retournement. Vérifions cette règle avec le graphique de Bitcoin :

Les cas où le Mass Index atteint 27 sur le graphique sont rares – mais il a correctement prédit une divergence baissière en journalier. Cependant, il semble plafonner autour de 26. Cela pourrait s’expliquer par la volatilité beaucoup plus forte du marché crypto par rapport aux marchés actions pour lesquels l’indicateur avait été pensé.

Bien que le Mass Index ressemble au RSI ou au StochRSI du fait de sa forme d’oscillateur, il ne doit pas servir à prédire les tendances mais bien à détecter des retournements. Il est pertinent de l’utiliser en 1D (journalier), mais sur des unités plus courtes comme 4H (horaire), il donne aussi des informations intéressantes si on le combine à un croisement EMA 9/25 périodes :

Ici, l’indicateur atteint 27 puis s’effondre vers 26,5 : un cas d’école selon Dorsey. C’est le signal potentiel d’un retournement de tendance. Le croisement EMA (25 > 9) fournit un signal vendeur. Le prix du Bitcoin est passé d’un mouvement haussier à baissier rapidement après.

Le Mass Index dépasse rarement 27 sur un graphique en 25 périodes, ce qui le rend utile surtout pour les traders patients, capables d’attendre que le spread s’élargisse et que le retournement soit confirmé.

Stratégie et conseils sur le Mass Index

Dorsey a déterminé les seuils 27 et 26,5 de façon partiellement empirique, mais ils restent pertinents de nos jours. Quelques conseils d’utilisation :

• Utilisez le Mass Index sur 25 périodes : C’est le réglage historique optimal : plus court (10-15 péri.) = trop de faux signaux ; plus long (30+) = signal trop retardé. 25 reste un compromis reconnu.
• Pour marchés en tendance uniquement : Le Mass Index donne de meilleurs résultats sur marchés fortement directionnels. Sur un marché en range, il oscille sans fournir de signaux fiables. Il excelle lorsque la volatilité croît avant cassure de tendance.
• Combinez-le avec d’autres indicateurs de tendance : Après l’apparition d’un bulge, validez la nouvelle direction avec un croisement de moyennes mobiles ou un oscillateur comme le MACD (histogramme). Le Mass Index prévient d’un retournement probable, charge au trader de confirmer.
• Ne tradez pas chaque bulge à l’aveugle : Tous les bulges ne donnent pas lieu à de réelles inversions (parfois juste à une pause ou petite correction). Appliquez une gestion du risque (stop loss, etc) et tenez compte du contexte fondamental avant de trader sur un simple signal technique.

Interprétation du Mass Index (source)

Analyse : Mass Index sur les marchés crypto

Les cryptomonnaies connaissent souvent de fortes vagues de volatilité, ce qui, en théorie, rend le Mass Index particulièrement adapté. Par exemple, lors d’un marché haussier crypto, les amplitudes journalières s’élargissent nettement, faisant grimper l’indicateur. Si la volatilité baisse soudainement alors que le prix continue à monter, cela peut signaler l’essoufflement de la tendance. A l’inverse, en marché baissier, l’apparition répétée de gros mouvements par jour (ventes de panique) provoque une hausse du Mass Index ; un resserrement des amplitudes peut alors marquer l’approche du bottom (fin de la capitulation).

On notera que les backtests montrent que le Mass Index seul ne permet pas toujours de dégager des profits systématiques. Une analyse quantitative démontre qu’une stratégie basée exclusivement sur cet indicateur nécessiterait des filtres complémentaires pour être rentable. Il est donc conseillé de le considérer comme un outil additionnel de votre arsenal de trading, non pas comme un système autonome.

En 2025, la plupart des plateformes (exchanges crypto comme Phemex ou outils de charting type TradingView) intègrent le Mass Index. La configuration habituelle consiste à :

1. Ajouter le Mass Index au graphique (paramétrage standard 9/25 périodes).
2. Tracer deux lignes horizontales aux niveaux 27 et 26,5.
3. Surveiller les passages au-dessus ou en-dessous de ces seuils par la courbe du MI.

Certains traders surveillent aussi les valeurs extrêmes. Ainsi, une valeur anormalement élevée du Mass Index indique une phase de volatilité insoutenable. Mais de façon générale, c’est bien la cassure à la baisse (retour sous 27/26,5) qui déclenche le signal exploitable.

Conclusion

Le Mass Index n’est pas un indicateur facile à appréhender, d’où sa relative impopularité. Son apparence rappelle les oscillateurs de force, mais sa véritable utilité réside dans la détection des retournements via un paramétrage spécifique de la période. Il est recommandé de commencer par l’ajuster sur 25 périodes, comme prévu à l’origine, puis de développer une stratégie adaptée à votre profil pour le trading de retournement.

Beaucoup de traders couplent le Mass Index avec le croisement EMA comme filtre d’achat ou de vente : quand il y a croisement entre deux EMA, le Mass Index sert de validation pour le widening (élargissement) du prix précurseur de retournement. D’autres préfèrent l’associer à la SMA (Moyenne Mobile Simple). Adaptez la stratégie à votre style et à votre horizon (court terme ou long terme).

Pour approfondir les indicateurs techniques à coupler au Mass Index, consultez notre section analyse technique (TA).