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Résumé
- La divergence cachée est l’opposée de la divergence classique : l’indicateur affiche des sommets plus hauts ou des creux plus bas tandis que le prix affiche des sommets plus bas ou des creux plus hauts, respectivement.
- La divergence cachée haussière a lieu lorsque la valeur d’un actif forme une série de creux de plus en plus hauts alors que l’indicateur, lui, affiche une série de creux de plus en plus bas.
- La divergence cachée baissière se produit lorsque le price action dessine des sommets de plus en plus bas, alors que l’indicateur génère des sommets de plus en plus hauts.
La divergence est une stratégie fréquemment utilisée par les traders sur le forex et par les traders de cryptomonnaies à travers le monde. Elle désigne la discordance entre les indicateurs de momentum ou oscillateurs et le prix. Parmi les indicateurs courants figurent le Relative Strength Index (RSI), le stochastique, et la convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD). En cas de divergence classique, le prix forme des sommets plus hauts ou des creux plus bas pendant qu’un oscillateur montre des sommets plus bas ou des creux plus hauts, signalant souvent un retournement potentiel de tendance. Lors d’une divergence cachée, le prix affiche un sommet plus bas ou un creux plus haut tandis que l’oscillateur marque un sommet plus haut ou un creux plus bas, indiquant la poursuite de la tendance en cours.
Qu’est-ce qu’une divergence ?
En day trading, la divergence aide les traders à reconnaître et à réagir de façon proactive aux tendances de prix. Elle reflète le désalignement entre le prix et le momentum, augmentant le potentiel de correction ou de retournement. La valeur d’un actif ne peut diverger indéfiniment avant qu’un mouvement majeur ramène le prix à sa « juste valeur » selon le marché.
On distingue deux types de divergence :
- Divergence régulière/classique : le prix trace des sommets plus hauts (ou des creux plus bas) pendant que l’indicateur affiche des sommets plus bas (ou des creux plus hauts), respectivement.
- Divergence cachée : c’est l’inverse, l’indicateur affiche des sommets plus hauts ou des creux plus bas pendant que le prix affiche des sommets plus bas ou des creux plus hauts.
La divergence régulière est utile pour anticiper prudemment la fin d’une tendance, tandis que la divergence cachée signale souvent la poursuite de la tendance.
Différences entre divergence classique et divergence cachée (Source : Trading Setups Review)
Qu’est-ce que la divergence cachée ?
Qu’est-ce qu’une divergence cachée haussière ?
Qu’est-ce qu’une divergence cachée baissière ?
Comment identifier la divergence cachée ?
Utiliser le RSI et le MACD pour repérer la divergence cachée
Parmi les indicateurs les plus fiables, on trouve le RSI. En bref, le RSI compare le gain moyen à la perte moyenne sur une période déterminée. Il sert particulièrement à repérer les situations de surachat et de survente.
L’autre indicateur phare est le MACD, qui illustre le rapport entre deux moyennes mobiles du prix d’un actif. Les signaux de divergence offerts par le MACD ressemblent souvent à ceux du RSI.
L’exemple ci-dessous montre une divergence cachée haussière repérée avec le MACD et le RSI. Le graphique de prix affiche des creux successifs de plus en plus hauts, tandis que le MACD et le RSI affichent des creux successifs de plus en plus bas.
Divergence cachée haussière identifiée sur un graphique Ethereum du 1er janvier 2021 au 3 février 2021 (unité 4h) avec MACD et RSI (Source : Phemex, TradingView)
Utiliser l’oscillateur stochastique pour repérer la divergence cachée
Un autre indicateur courant est l’oscillateur stochastique, lancé par George Lane dans les années 1950. Il compare la clôture d’un actif à sa fourchette de prix sur une période donnée. L’exemple ci-dessous utilise le stochastique pour détecter une divergence cachée baissière : le graphique de prix affiche des sommets de plus en plus bas tandis que l’oscillateur stochastique affiche des sommets de plus en plus hauts.
Divergence cachée baissière détectée sur un graphique Bitcoin du 4 août 2020 au 19 septembre 2020, 4h, avec oscillateur stochastique (Source : Phemex, TradingView)
Utiliser les indicateurs pour détecter la divergence cachée
Le choix de l’indicateur peut varier, mais le principe reste identique. Les indicateurs principaux tels que RSI et Stochastique sont plébiscités pour repérer les divergences car ils réagissent vite aux mouvements de prix et oscillent dans des zones connues.
- RSI (Relative Strength Index) : Le RSI mesure les récents gains par rapport aux pertes pour indiquer si un actif est suracheté ou survendu. Il est particulièrement adapté au trading sur divergence. Pour la divergence cachée, les traders surveillent les creux et sommets du RSI par rapport au prix. En divergence cachée haussière, on observe une valeur plus basse du RSI alors que le prix marque un creux plus haut, signalant un affaiblissement du momentum sous-jacent. Pour la divergence cachée baissière, le RSI afficherait un pic plus haut alors que le rebond du prix reste inférieur au précédent sommet. Les signaux de divergence RSI précèdent souvent l’action des prix, donnant une alerte précoce.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): Le MACD combine deux moyennes mobiles et un histogramme montrant leur différence. C’est un indicateur plutôt retardé mais il met aussi en lumière les variations de momentum. Les divergences MACD ressemblent souvent à celles du RSI. Les traders du MACD observeront les creux/sommets de l’histogramme ou de la ligne MACD pour détecter une divergence avec le prix. Les divergences cachées sur MACD peuvent confirmer ce que montre le RSI, car les deux offrent fréquemment des signaux similaires. Exemple : une divergence cachée haussière où l’histogramme MACD fait un creux plus profond alors que le creux du prix est plus haut, suggérant que le repli s’essouffle et que l’uptrend va reprendre.
MACD et divergence cachée (source)
- Oscillateur Stochastique : Le stochastique mesure la clôture du prix par rapport à sa récente fourchette. Il a tendance à être plus volatile. Une divergence cachée avec le stochastique peut ressembler à ceci : en tendance baissière, l’oscillateur stochastique atteint 80 lors d’un sursaut mineur alors que le précédent (plus haut) n’avait atteint que 70 – soit un sommet plus haut sur l’oscillateur contre un sommet plus bas sur le prix, signalant une divergence cachée baissière. L’exemple sur le graphique Bitcoin de Phemex lillustre : alors que le prix du Bitcoin enregistrait des sommets de plus en plus bas (août-septembre 2020), l’indicateur stochastique affichait des sommets croissants, marquant une divergence cachée baissière et anticipant la poursuite de la baisse. À l’inverse, une tendance haussière où le stochastique forme des creux plus bas tandis que le prix fait des creux plus hauts constitue une divergence cachée haussière.
Chaque indicateur peut parfois donner des signaux différents, c’est pourquoi certains traders préfèrent utiliser plusieurs indicateurs pour confirmation. Par exemple, si RSI et MACD dévoilent en même temps une divergence cachée haussière sur un graphique 4h, la confirmation pour acheter sera plus forte que si un seul indicateur la signalait.
Conseil clé : Les divergences cachées s’avèrent généralement plus fiables sur des unités de temps élevées (4h, daily) par rapport à de très courtes périodes. Sur les unités longues, le bruit de marché est moindre, les schémas de sommets/creux sont plus nets et les signaux de divergence plus significatifs. On aura moins de signaux sur un graphique journalier que sur un 5 minutes, mais ils seront souvent plus pertinents. Sur les timeframes très courts, des signaux contradictoires peuvent apparaître – il est même possible d’observer à la fois une divergence classique et une divergence cachée sur un marché choppy (ex: divergence régulière haussière et divergence cachée baissière en simultané), ce qui peut embrouiller. Choisissez donc un cadre adapté et concentrez-vous sur les divergences nettes et faciles à identifier pour maximiser la réussite.
Comment trader la divergence cachée
Règle 1 : Cherchez l’un des “quatre scénarios de prix”
Pour qu’une divergence cachée existe, la tendance du prix doit avoir formé l’un des scénarios suivants :
- Creux plus haut que le creux précédent
- Sommet plus bas que le sommet précédent
- Double Top
- Double Bottom
L’un de ces quatre scénarios doit être observé sur le graphe avant de vérifier le signal de l’indicateur. Les deux premiers sont évidents et illustrés plus haut pour la divergence cachée haussière ou baissière. Les double top et double bottom sont des figures issues des variations de valeur d’un actif : le double top forme un “M”, le double bottom un “W”. Les sommets/creux du graphique n’ont pas besoin d’être rigoureusement identiques pour former ces patterns.
Figures Double Top et Double Bottom (Source : BabyPips)
Règle 2 : Reliez uniquement les creux pour la divergence cachée haussière
Pour la divergence haussière, reliez les creux du graphique de prix à ceux de l’indicateur. Comme illustré ci-dessous, les creux du prix doivent s’aligner verticalement avec ceux de l’indicateur.
Pour la divergence cachée haussière, alignez verticalement les creux plus hauts du prix avec les creux plus bas de l’indicateur (Source : Phemex, TradingView)
Règle 3 : Reliez uniquement les sommets pour la divergence cachée baissière
Pour la divergence baissière, reliez seulement les sommets du graphique de prix à ceux de l’indicateur. Comme illustré ci-dessous, les sommets du prix doivent coïncider verticalement avec ceux de l’indicateur.
Pour la divergence cachée baissière, alignez verticalement les sommets plus bas du prix avec les sommets plus hauts de l’indicateur (Source : TradingView)
Règle 4 : L’inclinaison donne une indication sur la force de la divergence
Règle 5 : Ne doublez pas vos positions sur la divergence
Fiabilité de la divergence cachée
Bien qu’indicatrice puissante de changement de direction, la divergence ne doit pas être employée de façon isolée. Les débutants devraient d’abord se familiariser avec la divergence régulière avant d’intégrer la divergence cachée à leur stratégie.
Sachez que la divergence n’annonce pas toujours un retournement marqué. Selon un analyste, les signaux de divergence sont parfois sans valeur et ne prédisent pas les grands mouvements de prix.
Parfois, le marché entre simplement en phase de range après une divergence. Une tendance latérale ou consolidation est une évolution horizontale du prix dans une fourchette stable. D’où l’intérêt de combiner plusieurs stratégies et indicateurs : utiliser deux ou trois indicateurs simultanément permet d’avoir une vision plus robuste afin de mieux définir la tendance et d’affiner ses réactions.
À l’inverse, plusieurs indicateurs peuvent parfois donner des signaux contradictoires. Dans ce cas, mieux vaut prendre du recul et considérer la force et la clarté des signaux divergents. S’ils sont manifestes, il peut alors être préférable de s’abstenir de trader l’actif concerné.
Conseils pour utiliser la divergence cachée
Divergence régulière et cachée en simultané ?
Sur les unités de temps courtes, il peut arriver qu’une divergence régulière baissière et une divergence cachée haussière (ou inversement) se produisent en même temps. D’où l’importance de choisir le bon timeframe pour optimiser ses gains et limiter la confusion.
Rappelez-vous que la divergence régulière préfigure un retournement de tendance (à trader en fin de tendance), tandis que la divergence cachée témoigne de la force au sein de la tendance (à trader en début de tendance). Pour trader la divergence, il faut que le graphique de prix présente une tendance identifiable, avec des mouvements nets à la hausse ou à la baisse.
Conclusion
Les divergences cachées haussières et baissières sont des outils précieux pour profiter des poursuites de tendance. Elles permettent d’entrer ou de rester en position lorsque d’autres anticipent à tort un retournement. Pour résumer : une divergence cachée haussière (creux plus haut sur le prix, creux plus bas sur l’oscillateur) anticipe la reprise de l’uptrend ; une divergence cachée baissière (sommet plus bas sur le prix, sommet plus haut sur l’oscillateur) signale la prolongation de la baisse. Ces signaux, confirmés avec le RSI, le MACD ou le Stochastique, offrent des opportunités de trading de qualité.
Cependant, comme pour toute stratégie, le trading sur divergence nécessite une bonne gestion du risque et des attentes réalistes. Les divergences n’offrent aucune garantie : ce sont des alertes, pas des certitudes. Le marché peut réagir à des nouvelles imprévues ou simplement évoluer d’une façon imprévisible. Les nouveaux traders sont invités à maîtriser la divergence classique (signaux de retournement) avant de passer à la recherche des divergences cachées, souvent plus avancées à repérer et à exploiter.
En 2025, alors que les crypto-marchés restent ultra-dynamiques, les stratégies basées sur la divergence conservent toute leur pertinence. De nombreux pros les conjuguent à d’autres techniques pour naviguer les mouvements du Bitcoin et les variations de prix sur les cryptos. En comprenant les subtilités de la divergence cachée et en vous exerçant à en identifier sur les historiques, vous optimisez votre timing sur les entrées en tendance. Gardez toujours à l’esprit la tendance générale, recourez à des outils de confirmation et gérez votre risque ; bien exploitée, la divergence cachée enrichira considérablement votre arsenal de trading – vous aidant à « acheter les creux » en phase haussière ou à « vendre les rebonds » en marché baissier, avec une confiance renforcée dans la tendance majeure en place.
