Was ist Das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL
Das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL wird berechnet, indem man die Marktkapitalisierung einer Kryptowährung durch ihren Gesamtwert in gesperrten Vermögenswerten (TVL) teilt. Während viele Krypto-Einsteiger von einer hohen Marktkapitalisierung geblendet werden, zeigt dieses Verhältnis tatsächlich, ob sie ein gutes Investitionspotenzial hat.
- Wenn das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL eines Protokolls oder Netzwerks über 1,0 liegt, bedeutet dies, dass es überbewertet ist. Es könnte eine Preiskorrektur, d.h. eine Wertminderung bevorstehen.
- Wenn das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL eines Protokolls oder Netzwerks unter 1,0 liegt, bedeutet dies, dass es unterbewertet ist. Der Preis könnte in Zukunft steigen.
Natürlich ist es unmöglich, genau vorherzusagen, was mit dem Wert eines Vermögenswertes passieren wird, da es oft ein emotionaler Markt ist und von vielen Faktoren angetrieben wird. Das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL hilft jedoch, einen Anhaltspunkt zu geben, was auf der Grundlage des Anlegerverhaltens gegenüber dem Projekt kommen könnte.
Um zu beurteilen, dass ein Projekt stark unterbewertet und als mögliche Investition in Betracht zu ziehen ist, sollte ein Händler oder Investor nach einer Zahl suchen, die so nahe wie möglich an 0 liegt.
Wenn ein Projekt über 1,0 liegt und somit überbewertet ist, bedeutet das nicht, dass es abgeschrieben werden sollte. Es kann dennoch ein gutes Potenzial als langfristige Investition haben.
TVL ist der gesamte gesperrte Wert, also der von einer DeFi-Plattform in ihren Smart Contracts gehaltene Wert. Er repräsentiert die Summe aller auf der Plattform vorhandenen Gelder in Form von Ausleihen, Verleihen und Transaktionskapazitäten. Je erfolgreicher eine DeFi-App darin war, echtes Interesse von aktiven, transaktionsorientierten Nutzern zu gewinnen, desto höher ist ihr TVL.
Warum ist das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL wichtig?
DeFi ist immer noch eine junge Branche, die jeden Tag wächst. Aus diesem Grund ist es immer noch schwierig zu bestimmen, wann oder warum ein Projekt unter- oder überbewertet ist. Wir müssen berücksichtigen, wonach die Nutzer suchen, was im DeFi-Bereich fehlt, wie etabliert und funktionsfähig ein Protokoll oder Netzwerk ist, wie viel Vertrauen in das Projekt besteht und mehr.
Das ergibt eine Menge Daten und Forschung, die angesichts der täglich neu auf den Markt kommenden Altcoins eine entmutigende Aufgabe darstellt und in einer so schnelllebigen und volatilen Branche zu langsam ist. Das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL vereinfacht diesen Prozess.
Das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL ermöglicht es Investoren und Händlern, Tausende von DeFi-Protokollen und Netzwerken schnell zu filtern, um die am stärksten unterbewerteten zu finden. Auf diese Weise haben sie sofort Zugang zu einer starken Liste potenzieller Investitionen, nach denen sie ihre eigene technische Analyse auf Plattformen wie Phemex und TradingView durchführen können, bevor sie ihre Investition tätigen.
TVL gegenüber Marktkapitalisierung
Der TVL (Total Value Locked) und die Marktkapitalisierung eines Projekts sind beides Indikatoren für den Marktwert. Sie sind jedoch nicht dasselbe. Während die Marktkapitalisierung eine einfache Methode ist, um den Wert eines Unternehmens basierend auf seinem Aktientyp oder seiner Kryptowährung darzustellen, kann ein TVL den Wert eines Projekts anhand seiner internen Mechanismen über verschiedene gesperrte Vermögenswerte zeigen.
Was ist wichtiger: TVL oder Marktkapitalisierung?
Die Unterschiede zwischen TVL und Marktkapitalisierung sind wichtig wegen der unterschiedlichen Strukturen zwischen Unternehmen und DeFi-Protokollen. Beispielsweise ist Bitcoin eine Kryptowährung, die ausschließlich als digitales Zahlungssystem fungiert, was bedeutet, dass sein Angebot multipliziert mit seinem Wert einen Anhaltspunkt für seinen Gesamtmarktwert gibt - wie bei einer Fiat-Währung.
Ethereum (ETH) hingegen ist ein Protokoll, das darauf ausgelegt ist, neue dezentralisierte Anwendungen (DApps) zu erstellen, was seinen Wert schwieriger zu verfolgen macht, da er über mehrere Projekte verteilt ist und viel mehr Münzen im Umlauf hat als Bitcoin. Daher ist weder die Marktkapitalisierung noch der TVL eines Projekts wichtiger als der andere.
Es ist am besten, beide Indikatoren zu betrachten. Wenn man sich ausschließlich auf die Marktkapitalisierung konzentrieren würde, dann würde BTCs Marktwert von 658.566.269.512 US-Dollar ETHs Marktwert von 307.431.799.648 US-Dollar weit übertreffen. Betrachtet man jedoch nur den TVL, dann würde ETH mit 102,03 Milliarden US-Dollar BTC mit 132,65 Millionen US-Dollar weit übertreffen.
Kann der TVL höher sein als die Marktkapitalisierung?
Der TVL kann höher sein als die Marktkapitalisierung, da ein Projekt, das viele gestakte oder gesperrte Token hat, mehr seines Werts gesperrt als im Umlauf haben könnte. Ein Beispiel dafür findet man bei SushiSwap mit einem TVL von 2,94 Milliarden US-Dollar gegenüber einer Marktkapitalisierung von nur 269 Millionen US-Dollar. Dies liegt daran, dass es als dezentralisierte Börse (DEX) hauptsächlich dazu dient, andere Kryptowährungen zu tauschen, während die eigenen nativen Token zur Betreibung der Plattform verwendet werden und daher meist gesperrt sind.
Fazit
Investoren können nicht einfach nur TVL gegenüber Marktkapitalisierung betrachten oder nur einen der beiden, um den Wert eines Unternehmens oder Protokolls zu bestimmen. Stattdessen müssen sie auch das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL betrachten. Dieser Indikator ist entscheidend, um herauszufinden, ob ein Vermögenswert über- oder unterbewertet ist – eine wichtige Erkenntnis beim Investieren großer Geldsummen oder in volatile Vermögenswerte wie Krypto.
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