Mass Index (MI) для криптовалют: прогноз 2025, лучший индикатор разворота

Краткое содержание

• Индекс массы (Mass Index) — это индикатор, разработанный Дональдом Дорси, американским трейдером и математиком, специализировавшимся на стратегии торговли на разворотах.
• Данный индикатор относится к осцилляторам и напоминает индикатор Stochastic RSI (StochRSI) за счет своей чувствительности и волатильности. Главным отличием является то, что он не применяется для определения уровней перекупленности/перепроданности.
• “Всплеск” (Bulge) в индексе происходит, когда осциллятор стремительно растёт и затем резко падает — так трейдеры понимают, что назревает разворот. По Дорси, золотое правило Mass Index — ждать, пока линия достигнет 27 и выше, и затем пробьёт вниз 26 или 26.5. Эта стратегия работает только на 25-периодном Mass Index.
• Mass Index основан на множественных экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые придают больший вес свежим данным, что делает индикатор подходящим для стоимостного инвестирования и краткосрочного дейтрейдинга.
• Индикатор MI не определяет направление тренда. Консенсус среди трейдеров заключается в открытии лонга, когда EMA указывает вверх после всплеска, и шорта — когда EMA указывает вниз.
• Mass Index доступен на всех графиках спотовой и фьючерсной торговли на Phemex.

Технические трейдеры давно используют индикаторы для прогнозирования возможных разворотов тренда на рынке. Один из менее известных, но весьма интересных индикаторов для обнаружения разворота — это Mass Index (MI). Впервые представленный в 1990-х, Mass Index завоевал популярность среди опытных аналитиков благодаря своей уникальной способности указывать на возможные переломные моменты в ценовых трендах. В этой статье мы рассмотрим, что такое Mass Index, как он работает и как трейдеры могут применять его на крипторынках 2025 года.

Что такое индикатор Mass Index?

Mass Index (MI) — это осциллятор для торговли на разворотах. Это продвинутый инструмент для трейдеров, понимающих принципы разворотов и умеющих торговать против тренда. “Масса” в названии указывает на расширяющийся диапазон между средними High и Low, который и измеряет индикатор. Он предназначен исключительно для фиксации разворотов и не определяет такие параметры, как перекупленность/перепроданность.

Mass Index даёт трейдерам контекст о силе текущего тренда и о моменте, когда он может сломаться. В оригинальном описании индикатора Дональд Дорси предложил аналогию: “Представьте Mass Index как спидометр автомобиля. Если вы едете 100 миль в час, вы можете узнать свою скорость, но не узнаете, движетесь вы на север или на юг.” Аналогично, глядя на Биткоин (BTC) или любой другой криптовалютный график, вы видите текущий тренд по цене, но не располагаете информацией о вероятности его продолжения или разворота.

Используя комбинацию нескольких экспоненциальных скользящих средних (EMA) на свежих данных, Mass Index прогнозирует развороты. Если цена биткоина быстро растёт, рано или поздно произойдёт разворот, и индикатор поможет определить этот момент. По мнению Дорси, значения выше 27 на 25-периодном MI свидетельствуют о приближающемся развороте. Ниже мы рассмотрим, как это работает на исторических данных биткоина.

Индикатор Mass Index в традиционных финансах (источник)

Кто изобрёл индикатор Mass Index?

Mass Index был изобретён американским трейдером и аналитиком товарных рынков Дональдом Дорси. Впервые индикатор был представлен в журнале “Stocks and Commodities” в 1992 году, а сама идея обсуждалась автором ещё в 80-х. Общая логика заключалась в том, что на трендовом рынке перед разворотом ценовой диапазон должен “расширяться”.

Индекс анализирует рыночные паттерны на основе волатильности. Дорси предупреждал трейдеров, что индикатор не указывает направление будущего тренда, и решение о входе нужно принимать самостоятельно. Если мы видим растущую линию тренда, это лишь указывает на рост волатильности, но не гарантирует, что тренд развернётся в нужную вам сторону. Именно поэтому индикатор наиболее эффективен на трендовых рынках.

Как рассчитывается Mass Index?

Формула Mass Index базируется на двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) и минимумах/максимумах. EMA — один из самых надёжных видов скользящих, делающий акцент на последних котировках. Стратегии на пересечении EMA часто с высокой точностью отражают изменения тренда. Формула Mass Index выглядит следующим образом:

Индикатор использует 9-периодную EMA для расчёта и разницу между свежими High и Low. 9-периодная EMA учитывает по сути среднюю цену биткоина (BTC) или другой криптовалюты за последние 9 дней. Вторая EMA берёт 9-дневную EMA от предыдущей EMA и делит их.

“Масса” цены рассчитывается суммированием за 25 периодов при отношении EMA к 1. “Всплески” (bulges), о которых говорил Дорси, появляются когда значение Mass Index достигает 27, поэтому корректная база — 25 периодов для максимальной точности.

На Phemex по умолчанию период Mass Index — 10, но для эффективной торговли на дневном графике его необходимо изменить на 25. Далее мы покажем, как это сделать.

Как использовать Mass Index в торговле?

Давайте рассмотрим, как на Phemex включить Mass Index и поменять длину периода с 10 на 25, чтобы корректно определять “всплески” и развороты. Перейдите в раздел “Маркет” и выберите любую торговую пару. В примере используем BTC/USDT. Затем в верхнем меню нажмите “Индикаторы”:

Далее в поисковой строке введите “Mass Index” — платформа найдет индикатор:

Кликните по индикатору левой кнопкой мыши — он появится под графиком биткоина в виде осциллятора:

Этот шаг крайне важен. Значение “Mass Index 10” значит, что применяется расчет за 10 периодов, а нам нужно 25. Если посмотреть справа, максимальное значение — 12, но нам необходимо выйти на уровень 27. Для этого зайдите в “Настройки”, как показано выше, и установите 25 периодов:

Нажмите “ОК”, и вы увидите, что верхняя граница шкалы теперь достигает 27 и выше:

Теперь вы готовы изучать рабочую стратегию с использованием индикатора Mass Index!

Стратегия торговли по индикатору Mass Index

В оригинальной инструкции Дональд Дорси указал два контрольных значения для “всплесков” (bulges): 27 и 26.5. Суть сигнала — когда на 25-периодном Mass Index достигается отметка “27”, а затем она снижается до “26.5”, ожидается разворот текущего тренда. Давайте проверим это утверждение на графике биткоина:

Есть несколько случаев, когда Mass Index достигал 27 — и сигнализировал медвежью дивергенцию на дневном таймфрейме. Тем не менее, максимум часто ограничивался уровнем 26. Это может быть важной особенностью для крипторынков, ведь индикатор изначально разрабатывался для менее волатильных фондовых рынков.

Хотя по форме Mass Index похож на RSI и StochRSI , его не стоит использовать для прогнозирования тренда — он создан только для торговых разворотов. Рекомендуется применять индикатор на дневных (1D) графиках. На краткосрочных (например, 4H) стоит использовать в связке с EMA-кроссом (например, 9–25 периодов), чтобы получить уникальные торговые сигналы:

В этом примере индикатор поднялся до 27 и обрушился на 26.5 — классический вариант по Дорси. Можно ожидать разворот в любую сторону. Кросс EMA (25 пересекает 9 сверху вниз) дал сигнал на продажу, и курс биткоина быстро обвалился, сменив восходящий тренд на нисходящий.

Mass Index редко превышает 27 на 25-периодном графике, как показано выше. Это полезно для терпеливых трейдеров, способных дождаться расширения диапазона и подтверждения разворота.

Стратегия работы с Mass Index и советы трейдерам

Дорси несколько произвольно определил числа 27 и 26.5 как критерии “всплеска”, однако десятилетия использования показали их эффективность в различных рынках. Вот несколько советов трейдерам:

• Используйте 25-периодный Mass Index: Классический сигнал работает на 25-периодной сумме. При более коротких периодах (10–15) сигналы появляются чаще, но становится больше ложных срабатываний. При длинных (30+) можно пропустить удачные точки разворота. 25 — исторически оптимальный вариант.
• Только трендовые рынки: Mass Index особенно полезен во время ярко выраженного тренда. В боковике (range-bound market) всплески часто ложные. Индикатор работает лучше всего, когда волатильность расширяется на фоне сильного тренда перед его изломом.
• Комбинируйте с трендовыми индикаторами: После всплеска стоит свериться с тренд следящим инструментом — например, пересечением скользящих средних или flip-гистограммой MACD. Mass Index сообщает, что скоро вероятен разворот — далее ожидайте подтверждение смены направления.
• Не торгуйте слепо каждый всплеск: Не каждый всплеск гарантирует сильный разворот — иногда это всего лишь пауза или небольшая коррекция. Используйте риск-менеджмент (stop-loss) и помните, что ни один индикатор не даёт 100% гарантий. Учитывайте фундаментальные новости и другие рыночные факторы наряду с техническим анализом.

Интерпретация Mass Index (источник)

Mass Index на крипторынках

Криптовалюты часто испытывают периоды всплесков волатильности, что делает Mass Index весьма уместным. Например, во время крипто-буллрана дневной диапазон резко расширяется (цены совершают большие колебания “high-to-low” за сутки) — при этом Mass Index растет. Когда волатильность резко снижается, даже если цена продолжает расти, это может сигнализировать об истощении тренда. Аналогично, в медвежьей фазе частые дни с большими диапазонами на фоне массовых распродаж приводят к скачку Mass Index; когда паника утихает, а диапазон сужается — это может сигнализировать о формировании дна.

Стоит отметить, что по результатам тестов на части активов один только Mass Index не даёт гарантированной прибыльности. Одна из количественных работ показала, что стратегия, основанная сугубо на MI, работает нестабильно и требует дополнительных фильтров. Это подтверждает: индикатор MI — лишь часть трейдерского набора инструментов, а не отдельная торговая система.

На 2025 год большинство платформ (в том числе криптобиржи вроде Phemex и чартинговые сервисы типа TradingView) поддерживают Mass Index. Настройка обычно включает:

1. Добавление Mass Index на график (обычно используются параметры 9/25 по умолчанию).
2. Проведение горизонтальных линий на уровнях 27 и 26.5 для отслеживания потенциальных сигналов.
3. Отслеживание моментов, когда линия MI пересекает эти пороги вверх и вниз.

Некоторые трейдеры обращают внимание и на экстремальные значения: необычно высокое значение Mass Index может означать крайне нестабильный/волатильный период, который долго не может продолжаться. Но, как правило, ключевым является обратный пробой снизу вверх для сигнала.

Вывод

Mass Index — довольно сложный для освоения индикатор, и поэтому он редко встречается у рядовых трейдеров. Внешне он похож на другие осцилляторы трендовой силы, но если не знать, зачем он нужен и как подобрать правильную длину периода, его применение затруднительно. Рекомендуем для начала использовать его на 25-периодном отрезке, как задумывалось изначально, и постепенно разрабатывать собственную стратегию для работы на разворотах.

Трейдеры часто комбинируют индикатор с EMA-кроссом, который формирует сигналы на покупку/продажу при пересечении двух EMA. В этом случае Mass Index используется как фильтр — подтверждение того, что цена расширилась и разворот близок. Некоторые предпочитают работать с простыми скользящими средними (SMA). Разработайте стратегию, соответствующую вашему стилю и вашему торговому горизонту — индикатор можно применять как для интрадей-трейдинга, так и для долгосрочных позиций.

Чтобы узнать больше о технических индикаторах, которые можно сочетать с Mass Index, посетите наш раздел по техническому анализу.