Мир трейдинговых стратегий полон специализированной терминологии. Понятия такие как highs (максимумы), lows (минимумы), higher highs (более высокие максимумы) и lower lows (более низкие минимумы) постоянно встречаются, особенно при обсуждении рыночных трендов. Но что означают эти термины на самом деле, и каким образом понимание максимумов и минимумов помогает стать более успешным криптотрейдером? Проще говоря, максимумы и минимумы рынка — это наивысшие и наименьшие цены актива за определённый период времени. Трейдеры пристально следят за тем, как эти значения меняются со временем, ведь именно их динамика определяет тренд рынка. Распознавание этих паттернов особенно полезно в криптотрейдинге — это позволяет понять, находится ли монета в бычьем восходящем тренде, медвежьем нисходящем движении или же торгуется во флэте. В этой статье мы подробно разберём, что такое «максимумы и минимумы» в трейдинге, почему это важно и как применить эти понятия в вашей криптовалютной стратегии.
Что такое максимумы и минимумы в трейдинге?
Максимумы и минимумы в трейдинге — это, соответственно, самые высокие и самые низкие цены, по которым ценная бумага или актив торговались за определённый период. Обычно эти значения привязаны ко времени, чтобы отслеживать динамику цен за выбранный промежуток. Например, максимум/минимум за 20 дней покажет вершины и впадины цены за последние двадцать дней, максимум/минимум за 52 недели — за последний год и так далее. Важно заметить, что эти уровни рассчитываются по цене закрытия каждого торгового дня (close). То есть, в течение дня актив может преодолеть эти уровни, но если цена закрытия осталась другой, этот прокол не попадёт в статистику.
Хотя само понятие довольно просто, сложности начинают возникать, когда трейдеры анализируют паттерны, формируемые максимумами и минимумами, чтобы определить, когда применять ту или иную торговую стратегию. Эти паттерны (и основанные на них подходы) включают множество вариаций на тему high/low, к рассмотрению которых мы перейдём далее.
Что такое более высокие максимумы и более низкие минимумы?
Когда трейдер говорит о более высоких максимумах и более низких минимумах, а также о более низких максимумах и более высоких минимумах, он выражает своё видение будущей динамики актива или ценной бумаги. Взаимосвязь этих значений позволяет определить текущий рыночный тренд и разработать стратегию на его основе. Для идентификации восходящего тренда в цене актива применяется очень простой способ на базе анализа более высоких максимумов и более высоких минимумов:
-
Более высокий максимум (Higher high): Если цена закрытия актива устанавливает новый максимум, который превышает предыдущий максимум закрытия, это называется более высоким максимумом. Это достаточно объективный аргумент в пользу восходящего тренда (особенно вместе с растущими минимумами), что внушает трейдеру уверенность в продолжении роста стоимости.
-
Более высокий минимум (Higher low): Если минимальная цена закрытия выше минимума закрытия предыдущего дня, фиксируется более высокий минимум. Это также сигнал к продолжению роста (особенно в паре с более высоким максимумом), поэтому ожидания трейдера относительно дальнейшего роста актива становятся более обоснованными.
Для нисходящих трендов применяется противоположная методика:
-
Более низкий минимум (Lower low): Если цена закрытия формирует новый минимум, который ниже предыдущего минимума закрытия, это называется более низким минимумом. Такой паттерн (особенно в связке с более низкими максимумами) свидетельствует о нисходящем тренде и укрепляет ожидания дальнейшего снижения стоимости.
-
Более низкий максимум (Lower high): Если цена закрытия формирует максимум, который ниже предыдущего максимума закрытия, это более низкий максимум. Такой сигнал (в паре с более низким минимумом) также говорит о вероятном продолжении падения актива в ближайшее время.
-
Смешанный паттерн: Иногда встречается сочетание более высоких максимумов с более низкими минимумами. Такой рисунок характерен для высокой волатильности и неопределённости на рынке: цена пробивает новый пик, а затем быстро уходит на новый минимум. Паттерн high high + low low встречается редко и обычно сигнализирует о нестабильной, сложнопредсказуемой фазе. Строить стратегию только на такой комбинации мало кто решается, но сам её факт монитория указывает на "рваное" или переходное состояние рынка.
Таким образом, сочетание более высокого максимума и более высокого минимума — индикатор ожидаемого дальнейшего роста стоимости актива, тогда как пара "более низкий минимум + более низкий максимум" говорит об обратном. Это позволяет трейдеру или инвестору скорректировать свои ожидания и выстроить стратегию в зависимости от конкретной ситуации.
Что такое стратегия Higher High/Lower Low?
Хотя описанные элементы служат для укрепления торговых решений, на практике крайне редко выстраивают системы или стратегии, основанные исключительно на сочетании higher high/lower low. Такое сочетание скорее указывает на нестабильность актива, затрудняя прогнозирование его дальнейшего движения (по крайней мере, если ориентироваться только на этот индикатор). Тем не менее, это тоже полезная информация, хотя требуются опыт и чутьё, чтобы использовать такие сигналы в свою пользу. Многие трейдеры проводят годы в изучении рынка, прежде чем начинают эффективно использовать подобные сигналы, а чтобы выстроить собственные победные паттерны, обычно нужно пройти десятки испытаний, ошибок и наблюдений.
Как распознать паттерн lower highs и higher lows
Распознать паттерн lower highs и higher lows и на его основе сформировать рабочую стратегию тоже удаётся нечасто, но опытные трейдеры учатся использовать и такие модели, особенно в фазах рыночных коррекций и смены тенденций. Например, одной из таких тактик является инверсия классического спред-трейдинга для применимости к сочетанию lower high/lower low. Тем не менее, почти каждый профессиональный инвестор, аналитик или брокер разрабатывает собственные решения, ведь универсальных рецептов для рынка нет. Обычно для заработка на паттернах higher high/lower low или lower high/higher low применяются так называемые «контртрендовые стратегии» (countertrend).
Паттерны Higher High/Lower Low и Lower High/Higher Low в контртрендовых стратегиях
Когда трейдер или инвестор выбирает контртрендовую стратегию, он стремится получить прибыль, открывая позиции против текущего глобального тренда. Такой подход также называют контринвестированием или countertrend trading. Как правило, к этому прибегают, когда участник рынка предполагает, что сложившийся тренд вскоре испытает коррекцию (pullback) — и старается заработать на таких краткосрочных откатах. Контртрендовые сделки чаще всего носят среднесрочный характер: позиции обычно удерживаются на протяжении нескольких дней или максимум недель.
Контртренд требует глубокого понимания рынка и уверенных инвестиционных навыков, поскольку это агрессивная, повышенно рискованная тактика. Поэтому такие трейдеры часто профессионально используют индикаторы импульса (моментум-осцилляторы), о которых говорилось выше. Добиться успеха помогает умение предугадывать и зарабатывать на коррекциях в динамике активов — тех же криптовалют, например.
Плюсы и минусы контртрендовой торговли
У контртрендовых стратегий есть как плюсы, так и минусы, поэтому крайне важно полностью понимать рыночную среду до погружения в подобный стиль трейдинга.
-
Менее глубокие фазы high/low: Контртрендовые стратегии дают меньше амплитудных колебаний, в отличие от трендовых моделей, так как сделки обычно продолжаются недолго. Хотя прибыль от них ниже, сделки повторяются чаще, что позволяет выравнивать средний доход. Да, следование тренду потенциально приносит больше, но требует куда больше времени.
-
Больше торговых возможностей: Если цена актива колеблется между устойчивыми high/low, появляется много опций как для покупок, так и для игры на понижение. Но добиться успеха можно лишь при отличном знании выбранного рынка. Однако если делать только контртрендовые сделки на коротких откатах, можно столкнуться с длительными периодами бездействия.
Как и в физике, где каждому действию есть равное и противоположное противодействие, к любой полезной торговой тактике неразрывно прикреплены и потенциальные риски:
-
Увеличение комиссий и издержек: Повышенная торговая активность — больше комиссий. Чаще всего контртрендовые трейдеры совершают больше сделок с меньшим профитом, чем райдеры тренда. Поэтому многие используют модели с комиссией за акцию, а не за сделку — это даёт гибкость и подходит для агрессивных тактик коротких инвестиций.
-
Необходимость тщательного контроля: Коррекции, на которых зарабатывают контртрендовые трейдеры, обычно недолговечны и малозаметны. Поэтому позиции приходится мониторить особенно внимательно. Конечно, как и в любых инвестиционных стратегиях, можно автоматизировать опционы "buy/sell" (call/put), чтобы снизить нагрузку.
Психология максимумов и минимумов в трейдинге
Понимание паттернов high/low критически важно, ведь они отражают психологию рынка. Более высокие максимумы и минимумы означают доминацию покупателей (бычье настроение). Например, если Bitcoin обновляет исторический максимум, а коррекции становились всё менее глубокими, это говорит о доверии покупателей, что ещё выше подстёгивает рост.
Напротив, более низкие максимумы и минимумы сигнализируют о росте пессимизма. Если Ethereum формирует новый минимум, а откат происходит ниже предыдущего максимума — это признак активности продавцов, рассчитывающих на дальнейшее падение. Такой паттерн — отражение медвежьей психологии: трейдеры быстро продают, и цены продолжают снижаться.
Интересна ситуация, когда одновременно формируются и более высокий максимум, и более низкий минимум — это говорит о неуверенности или расхождении ожиданий игроков. Как правило, такое сочетание провоцирует сильную волатильность.
Вкратце:
-
Бычий тренд (более высокие highs/lows): Трейдеры настроены на рост, цены увеличиваются.
-
Медвежий тренд (более низкие highs/lows): Преобладают опасения, цены снижаются.
-
Транзитные/неопределённые паттерны: Признак волатильности и неопределённости, стоит проявлять осторожность.
Эти модели наглядно отражают поведение "толпы" и помогают принимать решения, исходя из преобладающего рынка настроения.
Как торговать по high/low
Использование максимумов и минимумов в торговой стратегии обычно означает торговлю по тренду (или, напротив, против тренда при ставке на разворот). Ниже приведены основные подходы:
-
Стратегия следования за трендом (trend-following): Открытие сделок в сторону основного тренда. При "бычьем" тренде — покупки на откатах к уровням поддержки, соответствующим более высоким минимумам, выставляя стоп-лосс немного ниже этих зон. В нисходящем тренде — короткие продажи на формировании более низких максимумов, со стоп-лоссом выше этого уровня. Такой подход работает на импульсе рынка.
-
Контртрендовая (реверсивная) стратегия: Более опытные трейдеры ищут признаки разворота — это рискованнее, поскольку идёт против основного тренда. В бычьем рынке появление более низкого максимума может быть сигналом истощения, и трейдер открывает короткую позицию. В нисходящем тренде формирование более высокого минимума может означать потенциальный разворот вверх. Для подтверждения стараются использовать индикаторы моментума, но важно соблюдать осторожность — многие сигналы разворота оказываются ложными.
-
Торговля на пробой (breakout trading): Главная цель — ключевые уровни high/low как точки входа. Покупки при пробое сопротивления (например, нового high high) или шорт — при пробое поддержки (новый low low). Для минимизации ложных сигналов важно дождаться подтверждения устойчивости уровня.
-
Использование high/low как целей и стопов: Даже если стратегия опирается на другие индикаторы, корректировать вход/выход по предыдущим high/low — часто разумно, фиксируя прибыль или ограничивая риски.
Во всех случаях полезно комбинировать high/low-анализ с другими инструментами: хотя сами по себе максимумы и минимумы очень информативны, только ими ограничиваться не стоит. Объём, моментум-осцилляторы и другие индикаторы усилят точность принятия решений.
Заключение
Умение грамотно работать с high/low существенно повышает ваш уровень в криптоторговле. Если вы чётко определяете, в каком состоянии находится актив — растёт, падает или движется во флэте — по максимумам и минимумам, ваши решения становятся более обоснованными. Вы понимаете, когда стоит входить, когда лучше дождаться, а когда вероятен разворот и сигнал к выходу. Не забывайте: несмотря на внешнюю "техническую" сложность терминов, суть очень проста — рост максимумов и минимумов подтверждает силу быков, падение — доминирование медведей. Применяйте эти знания вместе с рисковым менеджментом и дополнительными индикаторами — только так достигается стабильный успех.
И наконец, чтобы торговать по-настоящему профессионально, вам потребуется платформа соответствующего уровня. Phemex — это профессиональная криптобиржа, идеальная для реализации подобных стратегий на практике. На Phemex представлены все необходимые возможности: спотовая спот-торговля и фьючерсы (чтобы зарабатывать и на росте, и на падении рынка), а также удобные торговые боты, позволяющие реализовать трендовые стратегии в автоматическом режиме 24/7. Даже если вы ждёте идеального сетапа — на Phemex всегда можно открыть Earn Crypto и получать доход на неработающий капитал, превращая простой холд в дополнительную прибыль.
Register to get $180 Welcome Bonus!
