Um dos indicadores de trading mais populares utilizados em todos os mercados são as Bandas de Bollinger (BB), desenvolvidas por John Bollinger, um trader renomado nos mercados tradicionais. Elas se tornaram umas das ferramentas de análise técnica mais utilizadas por traders de todas as classes de ativos. Essas bandas são projetadas para medir a volatilidade de um mercado e auxiliar traders a identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda, além de possíveis oportunidades de rompimento. Diferentemente de outros indicadores que focam em tendências de preço, as Bandas de Bollinger enfatizam a volatilidade do mercado criando um limite dinâmico ao redor de uma média móvel, que se ajusta em tempo real conforme as condições do mercado.
A Banda de Bollinger consiste em três linhas, sendo que uma delas já é bem conhecida pela maioria dos traders — a Média Móvel Simples (SMA) de 20 períodos. As linhas exteriores que envolvem esse indicador são as bandas de desvio padrão, que por padrão representam dois desvios padrões acima e abaixo da SMA de 20 períodos. Entender como funcionam as Bandas de Bollinger e como utilizá-las pode aprimorar significativamente a capacidade de um trader de antecipar movimentos de preço e reagir adequadamente às mudanças do mercado.
O que são as Bandas de Bollinger?
As Bandas de Bollinger podem parecer complexas, mas, em essência, são ferramentas de trading utilizadas para a análise técnica de ativos de investimento. Elas são utilizadas por traders para uma previsão fundamentada sobre o que o preço pode fazer a seguir — o que pode influenciar sua decisão de operar. As Bandas de Bollinger focam no desvio padrão do valor de um ativo, bem como no seu valor médio móvel.
A fórmula das Bandas de Bollinger é a seguinte:
-
Média Móvel Simples (SMA): O componente central das bandas é a média móvel simples do ativo em um período pré-determinado (normalmente 20 períodos).
-
Bandas de Desvio Padrão: As duas linhas que delimitam a linha central são as medidas do desvio padrão do preço do ativo — uma representa o limite inferior e a outra o superior. Essas duas bandas funcionam como os parâmetros das Bandas de Bollinger, e a distância entre elas é conhecida como largura da banda.
As Bandas de Bollinger funcionam melhor quando a banda central, ou SMA, reflete a tendência de médio prazo, pois assim, a tendência do ativo se combina com a sua informação relativa de preço.
Qual é a Fórmula das Bandas de Bollinger?
Sem uma compreensão detalhada dos componentes essenciais das Bandas de Bollinger, é impossível entender como ler esse indicador, aplicá-lo em operações ou mesmo usar estratégias baseadas nele. Portanto, para garantir o entendimento completo, veja a definição de cada componente abaixo:
-
Média Móvel Simples
O componente central de uma Banda de Bollinger é a média móvel simples (SMA).
Essa linha é o cálculo do preço médio negociado de um ativo ao longo de um período de tempo — normalmente 20 períodos. Isso significa que se suma o preço de fechamento do ativo nos últimos 20 períodos (sejam dias, horas, minutos ou outro, dependendo do contexto do gráfico) e depois divida-se pelo número total de períodos — no caso, 20.
-
Desvio Padrão das Bandas de Bollinger
O segundo elemento das Bandas de Bollinger é o desvio padrão (DP) — duas bandas que representam o desvio típico do preço em relação à média de um ativo. Um baixo desvio padrão indica que os valores tendem a estar próximos da média; já um elevado indica uma dispersão maior.
Normalmente, o desvio padrão das Bandas de Bollinger será configurado para delimitar dois desvios padrões da média móvel do ativo. Segundo a Regra Empírica, 68% dos valores ficam dentro de um DP e 95% dentro de dois DP.
As configurações das Bandas de Bollinger permitem ajustar as bandas exteriores para dois desvios padrões para cada lado, ou um valor que preferir. Por isso, a grande maioria dos traders utiliza o padrão de dois DP. O preço oscila para cima e para baixo entre os dois DP (ou seja, entre as duas bandas externas), enquanto cruza a linha central da banda — a SMA.
Cálculo das Bandas de Bollinger
No padrão, as bandas de desvio padrão nas Bandas de Bollinger são definidas para 2 DP, mas o trader pode aumentar ou diminuir esse valor para capturar uma faixa maior ou menor de valores. O trader também pode alterar a configuração da SMA, embora o padrão geralmente seja 20 períodos.
Como funcionam as Bandas de Bollinger?
De nada adianta conhecer os componentes das Bandas de Bollinger se o trader não sabe como interpretá-las ou entende seu funcionamento. A leitura é simples:
-
Se a SMA está inclinando para cima, o preço pode estar se tornando altista (bullish).
-
Se a SMA começa a apontar para baixo, o preço pode estar se tornando baixista (bearish).
-
Se a oscilação dos preços se aproxima do limite superior da banda, considerando que 95% das oscilações ficam entre 2 DP, o trader pode assumir que o preço tende a cair.
-
O mesmo vale ao contrário. Se a oscilação do preço está para atingir o desvio padrão inferior, pode-se assumir que o preço pode subir em breve.
Por isso, as Bandas de Bollinger estão entre os indicadores de trading mais utilizados — não apenas pela facilidade de leitura, mas porque combinam essencialmente dois indicadores em um só.
Além disso, as bandas de desvio padrão indicam volatilidade e possíveis rompimentos de preço:
-
Banda de Bollinger Larga: Períodos de alta volatilidade fazem as bandas externas se afastarem permitindo que a maior parte dos preços fique dentro da faixa. O alargamento indica alta volatilidade.
-
Banda de Bollinger Estreita: Em períodos de baixa volatilidade, as bandas se aproximam para conter o range de preço. O estreitamento indica baixa volatilidade. Quando ocorre um "afunilamento" após um período de bandas largas, pode indicar um rompimento iminente de preço.
Bandas de Bollinger e Price Action
Os traders podem interpretar o movimento do preço dentro e ao redor das bandas para fazer previsões sobre o price action futuro. As estratégias mais comuns com Bollinger Bands focam no comportamento do preço frente às bandas, especialmente quando toca ou ultrapassa esses limites. Destacamos:
-
Condições de Sobrecompra e Survenda:
-
Toque na Banda Superior: Quando o preço atinge a banda superior, sugere que o mercado pode estar sobrecomprado ou excessivamente esticado. Uma correção pode ser iminente.
-
Toque na Banda Inferior: Quando o preço toca a banda inferior, indica que o ativo pode estar sobrevendido. Pode ser uma possível oportunidade de compra caso se espere retorno à média (SMA).
-
No entanto, tocar ou ultrapassar as bandas não significa automaticamente uma reversão. Esses níveis muitas vezes sinalizam pontos potenciais de virada, mas exigem confirmação de outros indicadores ou análise do price action.
Estratégias de Trading com Bandas de Bollinger
Apesar de as Bandas de Bollinger serem utilizadas em diversos sistemas, traders as utilizam principalmente para identificar oportunidades de reversão à média e mudanças de volatilidade.
1. Usando as Bandas de Bollinger para identificar trading de reversão à média
Em estratégias de reversão à média, as Bandas de Bollinger são valiosas quando o preço apresenta comportamento lateral/rangeado. O conceito é que, ao longo do tempo, o preço tende a retornar ao seu valor médio (SMA). As bandas servem como resistências e suportes dinâmicos: quando o preço atinge as bandas superior ou inferior, buscam-se sinais de exaustão e absorção do movimento, aumentando as chances de retorno à média. Em termos simples, se o preço se aproxima da banda inferior de DP, tende a subir — logo, traders podem operar vendido (short). Se o preço se aproxima da faixa superior, tende a cair — assim, traders podem operar comprado (long). O método é mais eficiente quando as bandas estão estáveis e há baixa volatilidade.
Em contextos de mercado lateral/rangeado, o preço é aceito dentro de um range, o que pode proporcionar bom risco/retorno devido à maior diferença entre máximas e mínimas. Operando sob a premissa de que o range continuará, existe boa oportunidade de lucro.
Existem várias estratégias possíveis usando esse método:
(A) Uma, por exemplo, é buscar três movimentos (drives) em direção à máxima/mínima buscando operações de retorno à média.
(B) Outra é operar os cruzamentos e retestes bem-sucedidos da média, visando um movimento para o extremo oposto do range.
2. Usando as Bandas de Bollinger para identificar mudanças de volatilidade
Outra aplicação bastante útil é detectar mudanças de volatilidade, especialmente os períodos de compressão (afunilamento) antes de movimentos de alta expansão (breakouts). Nos mercados, geralmente há o ciclo compressão → expansão → compressão. Quando se aprende a explorar esse padrão, as oportunidades são elevadas. Para identificar momentos que antecedem rompimentos, procure áreas em que as bandas começam, visivelmente, a se afunilar.
3. O que é o Bollinger Squeeze (Espremer das Bandas de Bollinger)
Costuma-se ver, quando o mercado está tendenciado, as bandas se expandindo, enquanto consolidações durante a tendência levam à compressão. Identificar o afunilamento permite ao trader posicionar operações na região de menor risco, melhorando o stop. Isso é particularmente útil para traders de rompimento. Quem já está posicionado pode usar o squeeze para se preparar ou proteger.
Tipos de Bandas de Bollinger
Além do indicador BB padrão, há outros tipos de bandas:
-
Indicador de largura das Bandas de Bollinger (BBW): É a diferença entre as bandas superior e inferior de desvio padrão dividida pela banda do meio (SMA). Facilita visualizar a consolidação de preços (estreitamento das bandas) antes dos movimentos de preço, ou períodos de alta volatilidade (alargamento).
-
O cálculo do BBW é: (BB superior – BB inferior) / BB do meio
-
-
Banda de Bollinger percent B, ou %B (percentual da largura): Introduzido por John Bollinger em 2010, considera a relação do preço com as bandas superior e inferior. São seis relações básicas — de %B acima de 1 (preço acima da banda superior) até %B abaixo de 0 (preço abaixo da banda inferior).
-
O cálculo do %B é: (preço atual – banda inferior) / (banda superior – banda inferior)
-
O melhor a se fazer, como com qualquer indicador, é experimentar. Teste-os em diversos timeframes, com configurações padrão e personalizadas. Isso é útil especialmente para iniciantes, já que geralmente os sinais são mais confiáveis em períodos maiores. Na Phemex, os gráficos de Bandas de Bollinger são gratuitos, facilitando para quem quer aprender. Veja o passo a passo a seguir.
O que considerar ao operar com Bandas de Bollinger
Erros Comuns ao Usar as Bandas de Bollinger
Apesar de serem eficientes, muitos traders cometem erros interpretando o indicador. Os mais comuns:
-
Interpretação errada de rompimentos: Rompimentos das bandas nem sempre são lucrativos, especialmente em mercados voláteis. Aguarde confirmação antes de tomar decisões. Um rompimento não garante continuação do momentum.
-
Ignorar a direção da tendência: O desempenho das bandas é superior em mercados tendenciados. Em mercados laterais, o preço pode simplesmente oscilar entre as bandas. É importante ter uma tendência definida antes de buscar rompimentos ou seguir estratégias direcionais.
Vantagens das Bandas de Bollinger
-
Medição dinâmica de volatilidade: As bandas se adaptam ao mercado, dando uma visão mais realista que linhas de suporte e resistência estáticas.
-
Facilidade de uso: Podem ser aplicadas a qualquer ativo e timeframe, sendo acessíveis para todos os níveis de experiência.
-
Diversidade de estratégias: As bandas servem tanto para mercados lateralizados quanto para tendências, ajudando a identificar entradas, saídas e zonas potenciais de reversão.
Limitações das Bandas de Bollinger
-
Sinais falsos em mercados muito voláteis: Podem ocorrer sinais de compra/venda falsos quando o preço permanece fora das bandas por muito tempo. Use outros indicadores para confirmação nesses cenários.
-
Nem sempre funcionam em qualquer contexto: As bandas são mais eficazes em mercados lateralizados ou com tendência clara, mas pouco úteis em mercados laterais (choppy) sem direção.
-
Indicador atrasado (lagging): Como toda média móvel, as Bandas de Bollinger usam dados históricos — ou seja, não preveem o futuro com precisão.
Como usar o indicador Bollinger Bands (BB) na Phemex?
O indicador de Bandas de Bollinger é gratuito e está disponível para todos os usuários da Phemex em todos os pares de trading. Para usar este indicador, abra o seu par favorito. Neste exemplo, utilizaremos o par mais negociado, o BTC/USDT:
-
Na parte superior do gráfico, clique em “Indicadores” para abrir uma nova janela.
-
No campo de pesquisa digite “Bollinger Bands”, “Bollinger Bands %B” ou “Bollinger Bands Width” e localize o indicador:
-
Clique sobre o indicador escolhido e pressione “x” para voltar ao gráfico. A Banda de Bollinger estará visível no gráfico. Neste exemplo estamos usando o gráfico diário, mas ao mudar o timeframe o indicador se ajusta automaticamente. O período pode ser alterado pelo menu superior esquerdo.
-
Agora é só praticar sua análise usando as Bandas de Bollinger!
Conclusão
As Bandas de Bollinger são uma excelente ferramenta de trading que deve ser entendida e usada por qualquer trader — do iniciante ao profissional. Os indicadores BB permitem compreender a direção do mercado, analisar volatilidade e antecipar rompimentos. No entanto, como com todo indicador, nunca se deve basear a análise somente em um indicador específico, nem mesmo nas três variações das Bandas de Bollinger. Faça sempre sua própria pesquisa e utilize as diversas ferramentas gratuitas disponíveis em plataformas como a Phemex para garantir um posicionamento adequado antes de operar. Utilizar as Bandas de Bollinger em conjunto com outras ferramentas, como RSI ou MACD, pode aumentar a precisão dos sinais e elevar sua tomada de decisão. Apesar das limitações, como possíveis sinais falsos em mercados voláteis, as Bandas de Bollinger permanecem uma ferramenta poderosa e versátil para quem busca analisar movimentos de preço e volatilidade.
Confira outras análises técnicas para aprimorar seu trading de criptomoedas
Para dúvidas, entre em contato: support@phemex.zendesk.com
Negocie cripto onde quiser: Baixar para iOS | Baixar para Android
Phemex | Break Through, Break Free
Leia também
- O que é o Keltner Channel: a melhor alternativa às Bandas de Bollinger para Bitcoin (BTC)
- Standard Error Bands (SEB): Meça a Volatilidade de Tendência para Trading Avançado
- O que é RSI: Como operar Bitcoin com o indicador RSI
- Como ler gráficos de cripto: aprenda padrões gráficos de trading
- TTM Squeeze: O que é e como utilizar?
- Estratégia de Trading por Price Action em Cripto
- Os 8 principais padrões de candlesticks para cripto
- TradingView: O que é e como utilizar para operar na Phemex
Register to get $180 Welcome Bonus!
