Saber ler gráficos de criptomoedas é uma habilidade crucial para qualquer trader de criptomoedas. A capacidade de identificar corretamente padrões gráficos de negociação, como tendências e impulso, é o que distingue um trader bem-sucedido de um trader não bem-sucedido.
Análises Técnica e Fundamentalista
As habilidades de leitura de gráficos fazem parte da análise técnica geral. A análise técnica refere-se a um conjunto de métodos de análise que ajudam a derivar previsões de gráficos de negociação com base no desempenho passado dos indicadores.
Os indicadores típicos utilizados para análise técnica incluem preços de ativos financeiros, médias móveis e linhas de tendência.
O que é Análise Técnica?
A análise técnica pressupõe que os gráficos analisados incluem todas as informações necessárias para tirar conclusões sobre os movimentos futuros das linhas dele. Esta é uma suposição ousada que muitos analistas do setor têm questionado.
Esses analistas acreditam que a análise técnica de gráficos de preços não é suficiente para tirar conclusões firmes com base apenas nos dados quantitativos disponíveis, e que a análise técnica deve ser complementada com uma análise fundamentalista.
O que é Análise Fundamentalista?
A análise fundamentalista refere-se ao estudo de dados qualitativos, como notícias da indústria, anúncios corporativos, ações do governo, assuntos internacionais, mudanças legislativas, pesquisas de sentimento do consumidor e muito mais. Esses tipos de dados são diferentes de dados quantitativos rígidos, como preços de ativos passados e médias móveis.
No contexto da negociação de criptomoedas, os componentes de análise fundamentalista podem incluir informações como ICOs, notícias da plataforma de criptomoedas nas mídias sociais, notícias sobre novos financiamentos obtidos por uma plataforma, notícias sobre hacks e violações de segurança, leis introduzidas pelos governos para regular criptomoedas e assim por diante.
Para um trader de criptomoedas experiente, é importante complementar a leitura de gráficos de cripto com fontes de análise fundamentalista.
Em que prestar atenção ao ler gráficos de criptomoedas
Duas informações críticas que um trader deve procurar ao analisar gráficos de criptomoedas são tendência e impulso. Para a maioria dos traders, ser capaz de identificar corretamente as tendências e o impulso fornece base suficiente para uma negociação bem-sucedida de longo prazo.
O que é trend trading?
Uma trend (tendência) é um padrão ascendente ou descendente em um gráfico que normalmente dura de alguns dias a muitos meses, ou em alguns casos, até anos. Quando o gráfico de preços mostra um padrão de movimento ascendente, isso é chamado de uptrend (tendência de alta).
Por outro lado, o padrão de preços em declínio é chamado de downtrend (tendência de baixa).
Exemplos de uma tendência de alta e uma tendência de baixa (Fonte: StackOverflow.com)
A capacidade de identificar tendências surgindo e observar quando uma determinada tendência está prestes a se romper é a essência da análise de tendências.
Tendências de longo prazo que se aplicam a todo o mercado, ou seja, à maioria dos ativos negociados nele, que duram alguns meses ou mais, frequentemente estabelecem mercados de baixa (bear) e alta (bull).
Os bull markets surgem quando uma tendência de alta de natureza de longo prazo persiste, enquanto, por sua vez, os bear markets são aqueles com uma tendência de baixa de longo prazo em todo o mercado.
As tendências em todo o mercado, e os mercados de baixa ou alta que elas causam, têm particular relevância para o mercado de criptomoedas, com sua forte dependência do Bitcoin (BTC) e, em menor grau, dos movimentos de preços do Ethereum (ETH).
Ao contrário do mercado de ações, que tem uma grande variedade de ações que individualmente não possuem poder significativo para afetar todo o mercado, a dependência do mercado de criptomoedas na dupla BTC e ETH causa tendências em todo o mercado quando uma ou ambas essas moedas se movem em uma direção específica.
A capitalização geral do mercado de criptomoedas (Fonte: adaptado de Tradingview.com)
O gráfico acima mostra dois mercados de alta e de baixa significativos. O bear market de 2018 foi uma tendência de baixa de um ano. O bull market (destacado em verde) começou no início de março de 2020 e durou até o final de março de 2021, após o qual o mercado sofreu uma enorme queda.
As tendências óbvias de longo prazo, como as duas mostradas no gráfico acima, contêm dentro delas muitos pequenos eventos de mercado, como correções e oscilações. No entanto, esses eventos menores não rompem a direção/padrão geral no gráfico.
Assim como somos capazes de classificar os dois grandes movimentos gráficos acima como tendências, também podemos classificar movimentos semelhantes, mas muito mais curtos, como tendências, desde que o padrão geral de movimento persista por pelo menos alguns dias.
O que é a Negociação de Momentum?
O momentum (impulso) é outra leitura importante do gráfico, além da tendência. Ele está intimamente relacionado à tendência e se refere à velocidade das mudanças de preços durante uma tendência.
O impulso é uma medida da “força” ou intensidade da tendência. Você pode pensar nele como a principal medida da força de uma tendência. O impulso tem uma fórmula muito simples usada para medi-lo.
Impulso = Preço atual – Preço X dias atrás * X
Um intervalo de tempo típico para medição de impulso, ou seja, o número para X na fórmula acima, é de 10 dias. No entanto, você pode usar outros intervalos de tempo, dependendo da duração da tendência que está sendo analisada.
O valor para o impulso é um número positivo ou negativo que você traça no gráfico para medidas de impulso ao longo de vários períodos.
Um número de impulso positivo indica uma tendência forte o suficiente que provavelmente persistirá.
Um número de impulso negativo, por outro lado, indica que uma tendência pode estar prestes a se romper.
Um gráfico mostrando o preço do ativo com a medida de impulso abaixo (Fonte: Commodity.com)
Quais são alguns métodos úteis para analisar gráficos de criptomoedas?
Tendência e impulso são os “eventos” fundamentais do gráfico que um bom trader deve acompanhar. No entanto, identificar, acompanhar e analisar esses eventos não é feito apenas com uma simples observação do gráfico. Observar o gráfico de forma rasa apenas lhe informará sobre eventos passados, mas não o ajudará a prever desenvolvimentos futuros.
Vários métodos de análise técnica são usados para analisar e prever movimentos futuros do gráfico. Naturalmente, nenhum desses métodos lhe dará 100% de garantia e, muitas vezes, eles podem deixar de informá-lo sobre o curso de ação correto.
No entanto, aplicados de forma consistente ao longo do tempo, eles são muito úteis para a análise de preços de criptoativos.
Os métodos mais fundamentais são:
- A média móvel simples (SMA)
- A média móvel exponencial (EMA)
- Média móvel convergente e divergente (MACD)
- O índice de força relativa (RSI)
A média móvel simples (SMA)
A média móvel simples (SMA) é a medida mais simples e, ao mesmo tempo, muito informativa para rastrear tendências. Ela é uma grande medida para identificar um possível rompimento na tendência existente.
A SMA é calculada como a média dos preços ao longo de vários períodos de medição, normalmente dias, e é adicionada ao gráfico de preços.
SMAs para três períodos adicionados à tabela de preços (Fonte: BabyPips.com)
Na imagem acima, três SMAs diferentes, de 5, 30 e 62 dias, são adicionadas ao gráfico de preço do ativo. Quanto mais longo o período coberto por uma SMA, mais “suavizada” sua linha parecerá no gráfico.
A SMA ajuda você a ver a tendência geral no gráfico de preços sem a distração de eventos menores que ocorrem dentro da tendência, mas que não a rompem.
A média móvel exponencial (EMA)
A média móvel exponencial (EMA) é uma modificação da SMA que dá maior peso aos pontos de dados posteriores usados para calcular a média.
Acredita-se que a EMA seja mais sensível a possíveis mudanças no gráfico de preços devido a essa modificação de ponderação. O procedimento de ponderação real é determinado pelo analista, dependendo dos objetivos da análise.
O indicador MACD
A média móvel convergente e divergente é uma modificação mais complexa da SMA e da EMA. O gráfico MACD mostra duas linhas.
A primeira linha é um conjunto de valores calculados subtraindo a EMA de 26 períodos do ativo de sua EMA de 12 períodos. Esta é a linha principal do MACD.
A segunda linha são os valores do MACD de 9 períodos. Ela é chamada de linha de sinal. Quando a linha MACD cruza a linha de sinal, indica uma potencial emergência ou rompimento de uma tendência.
A linha MACD e a linha de sinal mostradas abaixo do gráfico de preço do ativo (Fonte: AMarkets.com)
O indicador RSI
Na seção anterior, mostramos a fórmula para a medida do impulso e como ela pode ser interpretada dependendo do sinal da medida. No entanto, essa medida básica de impulso muitas vezes não é adequada para uma análise de gráfico de preços mais detalhada.
Uma medida mais aconselhada para identificar o impulso é o índice de força relativa (RSI). O RSI tem um cálculo mais complexo do que a medida de impulso simples, e normalmente é derivado usando software de análise financeira.
O RSI é sempre um valor entre 0 e 100. Um RSI maior que 70 indica que é provável que o ativo sofra correção. Por outro lado, um RSI abaixo de 30 aponta para um ativo que está prestes a começar a subir.
O gráfico RSI mostrado no gráfico de preço do ativo (Fonte: Steema.com)
Conclusão
Analisar gráficos de preços de criptomoedas é uma habilidade útil para qualquer trader interessado neste mercado. Junto com a análise baseada apenas nos eventos do gráfico, ou seja, análise técnica, é importante levar em consideração várias fontes de análise fundamentalistas.
Ao analisar gráficos de criptomoedas, há dois conceitos abrangentes de movimento a serem observados – tendência e impulso. As tendências estabelecem a direção do padrão nos gráficos, enquanto o impulso indica a força desses padrões.
A análise e o rastreamento de tendências e impulsos não são feitos através de uma observação simples, pelo menos não por um trader sério.
Existem muitos métodos de análise técnica usados para detectar e acompanhar tendências e impulsos. O número total de técnicas é extremamente amplo e cobre toda a extensão da análise técnica.
No entanto, as técnicas mais fundamentais em que você pode focar, para leitura e interpretação básica de gráficos, são SMA, EMA, MACD e RSI.
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