Le Crypto Fear and Greed Index : pourquoi vous devriez faire attention

Sommaire

• Les indicateurs Bitcoin de peur et de cupidité ou Bitcoin fear and greed indexes nous fournissent des indices sur les tendances possibles à venir.
• L’indice Bitcoin Fear and Greed peut être calculé avec les 6 composants suivants : Volatilité – 25 %, Volume – 25 %, Réseaux sociaux – 15 %, Enquêtes – 15 %, Dominance du Bitcoin – 10 %, Tendances Google – 10 %.
• L’indice Bitcoin Fear and Greed n’est ni précis à 100%, ni toujours utile pour faire des prédictions. En d’autres termes, il ne sert qu’à montrer le sentiment actuel du marché.

Les indices Bitcoin Fear and Greed nous aident à comprendre les sentiments derrière le marché des cryptomonnaies. Investir sur les marchés entraîne d’énormes risques, mais l’éclairage offert par ces indicateurs peut nous aider à atténuer certains de ces risques. Les Bitcoin Fear and Greed indexes nous fournissent des indices sur les tendances possibles à venir. Bien que pour certains cela puisse sembler plus conjoncturel, les traders professionnels de cryptomonnaies ont pu tirer des bénéfices conséquents de ces données.

Qu’est-ce que le Crypto Fear and Greed Index ?

Spéculer sur le marché des cryptos n’est pas seulement risqué, mais aussi psychologiquement exigeant. Par conséquent, il n’est pas rare que des investisseurs soient pris dans l’émotionnel durant le processus. Cela pousse les traders spécialisés à établir des indices Bitcoin Fear and Greed, de peur et de cupidité. De tels indicateurs révèlent le sentiment général de marché afin d’aider les traders à déterminer quand prendre des positions plus risquées et quand jouer plus sûr.

Comment utiliser l’indice Fear and Greed ?

Les deux extrêmes, peur et cupidité, peuvent conduire à des opportunités rentables. Par exemple, lorsque les investisseurs deviennent trop gourmands ou cupides, cela signifie souvent que le marché est sur le point de connaître une baisse ou une correction vers des niveaux plus neutres. Comme l’a dit un jour l’Oracle d’Omaha (Warren Buffet)  “Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful.” Ou en français “Ayez peur lorsque d’autres sont gourmands et gourmands lorsque les autres ont peur“.

Qu’est-ce que le trading d’indicateurs ?

Avant d’explorer davantage le Fear and Greed Index, examinons brièvement ce qu’est le trading d’indicateurs. Cette méthode de trading consiste à effectuer une analyse technique avec une variété d’indicateurs pour identifier les tendances ou les signaux exploitables. Grâce à des formules mathématiques bien conçues ou à des représentations visuelles de données, les indicateurs révèlent souvent beaucoup de choses sur l’évolution du prix d’un actif. Les traders utilisent ces signaux en conséquence pour faire des prédictions et ouvrir des positions.

Il existe des milliers d’indicateurs disponibles, et de nouveaux apparaissent régulièrement. Des stratégies inédites peuvent être développées autour d’une combinaison spécifique d’indicateurs. Cependant, dans cet article, nous nous concentrerons seulement sur l’utilisation des indices Fear and Greed.

Qui a créé les indices Bitcoin Fear and Greed ?

Les Crypto Fear and Greed Indexes dérivent de leurs homologues du marché boursier traditionnel. La cupidité, la peur et la mentalité générale du troupeau sont trois éléments qui ont toujours été présents sur tous les marchés financiers. La présence écrasante d’une émotion est généralement précurseuse d’un marché haussier ou baissier. Les analystes ont toujours examiné les niveaux de peur ou de cupidité pour émettre des hypothèses sur la direction du marché. Ces indices font également l’objet de recherches approfondies pour explorer la rationalité des investisseurs.

Que sont les indices boursiers Fear and Greed ?

En ce qui concerne le trading d’actions, l’indice Fear and Greed de CNN est une référence largement utilisée et reconnue par les traders. L’indice affiche les résultats sur une échelle de 0 à 100, 0 étant le moment où les traders sont les plus alarmés et 100 le moment où ils sont les plus voraces. Lorsque les acteurs du marché sont avides, les cours des actions ont tendance à augmenter. Lorsque les participants ont peur, les ventes massives entraînent des baisses de prix correspondantes.

Comment sont calculées la peur et la cupidité sur les marchés traditionnels ?

Généralement, le traditionnel Fear and Greed Index est composé de six indicateurs clés :

1. La dynamique du marché ou Momentum
2. Le Stock Price Strength
3. Le marché des options boursières
4. La volatilité du marché (VIX)
5. La demande d’obligations pourries ou Junk bond
6. La demande refuge ou Safe-Haven Demand

Regardons de plus près.

1 – La dynamique du marché ou Momentum

L’indicateur critique de dynamique de marché ou Momentum analyse le rapport entre les actions appréciées et dépréciées. Il explore également le volume des actions en chute libre par rapport au volume des actions qui montent en flèche. Par exemple, examiner dans quelle mesure le S&P 500 a augmenté ou baissé au cours des 100 derniers jours donne une bonne indication du Momentum.

2 – Le Stock Price Strength

L’indicateur Stock Price Strength examine le nombre d’actions atteignant des hauts par rapport au nombre de celles atteignant des bas sur une période de 52 semaines.

3 – Les options boursières

L’indicateur Stock Market Options ou options boursières, analyse le rapport entre les options « put » et « call ». Lorsque les options « put » chutent plus bas que les options « call », cela dénote d’un sentiment de cupidité sur les marchés. En revanche, lorsque les options « put » dépassent les options « call », cela dénote d’un sentiment de peur sur les marchés.

4 – L’indice de volatilité du marché (VIX)

Cet indicateur est un indice présent en temps réel qui représente les attentes du marché en matière de volatilité sur la prochaine période de 30 jours. Lorsque le VIX (Volatility Index) est élevé, l’indice signale la peur, mais lorsque les actions montent et que le VIX baisse, cela indique de la cupidité des marchés.

5 – La demande d’obligations pourries

Cela mesure le taux auquel les traders investissent sur des actifs à haut risque (appelés obligations pourries ou Junk Bond). Lorsque les investisseurs adoptent cette stratégie de trading, c’est une indication de cupidité sur les marchés.

6 – La demande refuge

La demande refuge ou Safe-Haven Demand  est un puissant indicateur de peur. En période d’incertitude, les investisseurs cherchent à placer leur argent sur les actifs les moins risqués qu’ils puissent trouver. L’indice Safe-Haven Demand mesure la vitesse à laquelle les investisseurs adoptent des stratégies plus sûres lorsqu’ils recherchent des investissements à faible risque.

Chacun de ces indicateurs est mesuré sur une échelle de 0 à 100. L’indice de peur et de cupidité est ensuite calculé comme le score moyen des six.

Comment sont calculés les Crypto Fear and Greed Indexes ?

En ce qui concerne les Crypto Fear and Greed Indexes, le Bitcoin domine. En effet, le marché des altcoins est fortement corrélé aux mouvements du Bitcoin. Lorsque le prix du Bitcoin augmente, les altcoins suivent peu de temps après. Lorsque le prix du Bitcoin chute, il en va de même pour la plupart des autres altcoins.

Le Bitcoin Fear and Greed Index peut être calculé avec les 6 composants suivants :

1 – La volatilité – 25%

Une augmentation inhabituelle de la volatilité signifie une peur extrême sur le marché des cryptomonnaies.

2 –  Les volumes – 25 %

Des volumes de transactions constamment élevés correspondent à un marché en plein essor et cupide.

3 – Les médias sociaux – 15 %

Le sentiment Twitter peut être déterminé en mesurant les publications, les mentions et l’activité sur les hashtags liés aux cryptomonnaies. Une présence inhabituellement élevée sur Twitter signifie un marché en plein essor et cupide.

4 – Les sondages – 15%

De nombreux sondages sont menés sur diverses plateformes, demandant aux utilisateurs ce qu’ils pensent du marché actuel.

5 – La dominance du Bitcoin – 10%

Le volume d’argent investit ou non dans le BTC plutôt que dans d’autres cryptos révèle à quel point les investisseurs sont avides ou craintifs à propos de l’actif.

6 – Les tendances Google – 10 %

Les données provenant des tendances de Google (Google Trends) pour diverses requêtes de recherche liées au bitcoin sont incroyablement révélatrices de la façon dont les investisseurs se sentent. Par exemple, une augmentation du volume de recherche pour “meilleur investissement en bitcoin” est un indicateur évident d’une avidité extrême.

Critique du Bitcoin Fear and Greed Index

Le Bitcoin Fear and Greed Index n’est pas précis à 100%, et il n’est pas toujours utile de faire des prédictions avec. En d’autres termes, il ne montre que le sentiment actuel du marché, et toute décision sur les investissements futurs nécessitera d’autres indicateurs. De plus, bien que la cupidité ou la peur extrême puissent signaler un retournement des tendances, il est impossible de prédire combien de temps le marché peut rester dans telle ou telle condition. Comme toujours, vous devez mener vos propres recherches, vous entraîner et effectuer des tests pour vous assurer que toute stratégie utilisant cet indicateur est réellement rentable et pertinente.