2021 Nisan ayının ortalarında piyasaya sürülen Horizon (HZN), Horizon Protokolünün yerel tokenıdır ve zincir içi birleşik varlıklarda ve türev piyasalarında teminat işlevi görmektedir. HZN kripto parası, dolaşımdaki 40 milyon arzı ve 4.5 milyon $’lık piyasa değeriyle token başına 0.11$’dan işlem görmektedir.
Horizon Protokolü Nedir?
Ekim 2020’de APEX Network (CPX) ve Red Pulse Phoenix (PHX) bir birleşmeyle Phoenix Global (PHB) olacaklarını duyurdular. Bu, daha büyük, daha kapsamlı bir merkeziyetsiz finans (DeFi) platformu olan Horizon’u geliştirmek amacıyla iki tarafın da platform özelliklerini birleştirmek üzere aldıkları bir karardı.
Horizon Protokolü, zincir içi birleşik varlıkların yaratılması ve takas edilmesine odaklanan yeni nesil bir DeFi platformudur. Ethereum (ETH) blok zinciri üzerine inşa edilmiş merkeziyetsiz birleşik varlık çıkarma protokolü olan Synthetix’ten (SNX) çatallanmıştır. Synthetix’in aksine Horizon platformu BSC üzerine kurulmuştur. BSC, yavaş işlemler ve yüksek gaz ücretleri gibi ölçeklendirilebilirlik sorunlarını çözmek üzere Horizon platformuna hızlı çözümler sunmaktadır. Platform aynı zamanda BSC, Ethereum blok zinciri ve diğer blok zincirlerle olan birlikte işlerliğini geliştirmek için Polkadot (DOT) ve Cosmos (ATOM) gibi çapraz-zincir platformları da kullanmaktadır.
Horizon Protokolü, platformun yerel tokenı olan HZN coinin staking edilmesi etrafında çeşitli DeFi hizmetleri sunmaktadır. HZN coin, takas edilebilir birleşik varlıklar mint etmek (Horizon’da zAssets denmektedir) için teminat, staking ve likidite havuzlarında ödül dağıtım işlevi görmektedir. HZN kripto parası stake eden kullanıcılar aynı zamanda merkeziyetsiz otonom organizasyon da (DAO) oluşturacaklardır. DAO, teminatlandırma oranı, staking ve likidite havuzu ödülleri ve dönüştürme ücretleri gibi parametreleri düzenleyerek ağ yönetiminden sorumlu olacaktır. HZN coin sahipleri aynı zamanda Horizon Geliştirme Tekliflerini de geliştirebilecek ve oylayabileceklerdir.
Horizon Protokolü Ne Sunuyor?
Horizon Protokolü, geleneksel ve merkezi finansal kurumların aracı olarak hareket etmesini gerektirmeden zincir-içi birleşik varlıklara ve türevlere merkeziyetsiz bir pazaryeri sağlayacaktır. Önceden de bahsedildiği üzere platform HZN coine dayanmaktadır. Platform, ilave HZN coin sunarak kullanıcıların tokenlarını topluluk merkezli likidite havuzunda stake etmelerini teşvik etmektedir. HZN coin ödülleri hem protokolün coin enflasyon politikası hem de her işlem başına %0,3 işlem ücretlerinden oluşmaktadır. Platform, ödülleri kullanıcıların likidite havuzundaki pozisyon boyutlarına göre dağıtır.
Kullanıcılar HZN coinlerini stake ettiklerinde likidite havuzu, tokenları teminat olarak ve zAsset mint etmek için kullanır. Şu an için platform sadece USD’ye sabitlenmiş bir stabil coin olan zUSD sunmaktadır. Protokol, zAsset’leri %750 teminatlandırma oranıyla çıkarır. Aşırı teminatlandırma, yatırımcıları volatil kripto para piyasalarına karşı korumak ve likiditasyon cezalarını önlemek için yapılır. Örnek olarak bir kullanıcının 100 zUSD mint etmek istediğini varsayalım. Kullanıcının 100 zUSD alması için 750$ değerinde HZN coin teminatlandırması gerekecektir. Bu teminatlandırma oranı değiştirilebilirdir ve HZN coin fiyatına göre değişiklik göstermektedir. Kullanıcının stake ettiği HZN’yi çekmek istemesi halinde protokol, karşılık gelen değer oranında zAsset’i yakacaktır.
Horizon platformu aynı zamanda kullanıcıların zAssetler’ini kullanarak varlık takası veya değişimi yapabildikleri bir kripto para borsası işlevi de görecektir. Platform sadece kullanıcının HZN kripto parası stake etmesi halinde zAssetler’i mint etmektedir. Dolayısıyla tüm zAssetler’in aynı likidite havuzunda mint edilmektedir. HZN coinleri tüm Horizon-tabanlı birleşik varlıklarda teminat olarak bulunduğundan zAssetler kolayca takas edilebilir. Bu yüzden Horizon platformunda işlem slipajı olmamaktadır ve platform, kullanıcının yerleştirdiğinden daha kötü bir fiyattan emirleri gerçekleştirmez. Protokol aynı zamanda gelecekte marjin, kaldıraç ve opsiyon işlemlerini de dahil etmeyi planlamaktadır.
Horizon Kripto Para Borsası, zAssetler’in kur oranlarını sunmak için oraclelardan gelen fiyat bilgilerini baz alır. Şu anda protokol, fiyat ve kurları belirlemek için Chainlink (LINK) ve Band Protocol (BAND) gibi harici oracle platformlarına ve Phoenix Global’in Phoenix DeFi Oracle’ına dayanmaktadır. The Phoenix DeFi Oracle’ı, esasen APEX Network ve PHB tarafından geliştirilmiş olan, düğüm operasyonu ve fiyat onayı için kullanım tokenı Phoenix Chain’i kullanmaktadır.
Horizon Protokolü’nün Arkasında Kim Var?
Jimmy Hu ve Tiger Yang 2011’de APEX Network’ün arkasındaki şirket olan APEX Technologies’i kurmuşlardır. Forbes Çin, 2018’de APEX Technologies’i en fazla ümit vaad eden 50 şirketten biri olarak listelemiştir. Hu ve Yang’ın ikisi de California Üniversitesi, Berkeley mezunudur.
- Jimmy Hu, APEX Technologies’de Genel Müdür (CEO) olarak görev yapmaktadır. Microsoft’un eski danışmanı ve Tensor Investment Corporation’ın eski genel müdürüdür. 2018’de Hu, China Internet Weekly tarafından “Yapay Zeka’da Yılın İnsanı” ve Çin Bilim Akademisi’nce “Yılın Ürün Lideri” ünvanlarına layık görülmüştür.
- Tiger Yang, APEX Technologies’ın Başkanıdır. Forbes Çin 2018’de Yang’ı 30 yaşın altındaki 30 kişiden biri olarak seçmiştir.
Jonathan Ha, Stanley Chao, ve Peter Alexander, 2015’te Red Pulse’ı kurmuşlardır. Şirket 2018’de Phoenix adı verilen önemli bir yükseltmeden geçmiştir ve Red Pulse Phoenix olmuştur. Ha ve Chao sırasıyla 2020 ve 2019’da Phoenix’ten ayrılmışlardır.
- Jonathan Ha, Red Pulse’ın eski CEO’sudur. Pennysylvania Üniversitesi’nde Bilgisayar Mühendisliği ve Ekonomi okumuştur ve California Üniversitesi, Berkeley’de İşletme Yönetimi alanında yüksek lisans yapmıştır. Ha, Çin’in varlık yönetimi endüstrisine odaklanan bir araştırma firması olan Z-Ben Advisors’ta Yöneticilik ve Danışmanlık Şefliği yapmıştır.
- Stanley Chao, Red Pulse’ın eski Veri Yöneticisidir. Yatırım endüstrisinde deneyimi bulunmaktadır ve Uygulamalı ve Bilişimsel Matematik’te lisans yapmıştır. Chao, Racing Capital ve ATA Funds Management gibi çeşitli yatırım şirketlerinde çalışmıştır.
- Peter Alexander şu anda Red Pulse’ın bağımsız Genel Müdürüdür. Z-Ben Advisors’ın kurucusu ve eski Yönetici Direktörü’dür. Alexander, Çin’in finansal hizmetlerinde deneyime sahiptir ve Prudential Financial ve Nationwide Financial’da görev almıştır.
Proje, görece yenidir ve henüz sadece 2021 Nisan’ının ortalarında PancakeSwap’ta (CAKE) Initial Farm Offering’ini (IFO) tamamlamıştır. Platform, token başına 0,25$’lık fiyattan IFO için 10 milyon HZN coin dağıtmıştır. Platform, beklenildiği üzere CAKE-BNB likidite havuzu tokenı olarak 2,5 milyon $ toplamıştır.
Fiyat Geçmişi
2021 Nisan’ının ortalarındaki IFO sırasında HZN kripto parası, başlangıç fiyatı olan 0,25$’dan işlem görmekteydi. Sonrasında tarihi seviyesi olan 1,7$’a ulaştı. Ancak kısa süre sonra fiyat bir düzeltme yaptı ve 23 Nisan’da neredeyse %250 düşerek 0,50$ oldu. Fiyat düzeltmesi sonrasında HZN coin fiyatı yaklaşık 0,50$’dan %100’lük artışla 1$ dolara yükselmiştir. Bu muhtemelen kripto para piyasalarındaki genel boğa trendinden kaynaklanmıştır. Ancak bunun sonrasında fiyat, takibinde gelen olumsuz kripto para haberleriyle düşmüş ve bu yazının yazıldığı esnada 0,10$ civarında işlem görmektedir.
15 Nisan – 12 Temmuz, 2021 HZN coin fiyatı (Kaynak: CoinMarketCap)
HZN coin şu anda piyasa değeri açısından 1174. sıradadır. Horizon Protokolü, mainneti faaliyete geçerken 100 milyon tokenlık arz mint etmiştir. 100 milyon tokenın 40 milyonu dolaşımdadır. Ağ, PancakeSwap’taki IFO için dolaşımdaki arzından 10 milyon token ve kalan 30 milyon tokenı likidite madenciliğine ayırmıştır. Horizon Protokolü aynı zamanda toplam arz yaklaşık 260 milyona yükselene dek sürecek olan dört buçuk yıllık bir enflasyon politikası da uygulamaya koymuştur. Protokolün enflasyon politikası, teminat ve likidite sağlayacak olan kullanıcıları ödüllendirerek platformun erken büyümesini teşvik edecektir.
Enflasyon politikasının uygulamaya koyulmasıyla zaman içindeki toplam HZN coin arzı. (Kaynak: Horizon Protokolü)
HZN’nin Geleceği Nasıl Görünüyor?
Horizon Protokolü hala testnet aşamasında olan çok yeni bir projedir. Ekip, mainnetin Temmuz’da online olmasını beklemektedir. Şu anda testnette sadece üç özellik mevcuttur: zUSD mint etmek için HZN coin staking’i, yeniden HZN kripto parası almak için zUSD yakımı ve staking ödülleri (sadece test tokenları için). Bir diğer yandan, Horizon kripto para borsasının yönetim özellikleri ve borç verme, borç alma hizmetlerinin bir yıl içinde faaliyete geçmesi beklenmektedir. Horizon ekibi yol haritaların yakından takip ederek, geçmiş aylarda vaad ettikleri özellikleri zamanında yerine getirdiklerinden, projenin ilerleyişi iyi gözükmektedir.
Protokolün Litepaper’ı teminatlandırma oranının %750 olduğunu belirtmektedir. Her ne kadar bu değiştirilebilir bir değer olsa da, teminatlandırma oranı aşırı yüksektir. MakerDAO ve Compound V2 gibi birden çok DeFi platformundaki teminatlandırma oranlarının ağırlıklı ortalaması %350 civarındadır. Yüksek teminatlandırma oranının bir sonucu olarak Horizon platformu teminat olarak daha yüksek miktarda token staking’i gerektirmektedir ve bu da daha düşük miktarlarda token tutan kullanıcıları caydırabilir. Yine de yüksek teminatlandırma oranı, kredileri koruduğundan, borç verenlere avantaj sağlamaktadır.
Horizon Protokolün en büyük rakibi DeFi alanındaki önde gelen birleşik varlık platformlarından biri olan Synthetix’tir. Synthetix de Horizon gibi kullanıcıların birleşik varlıklar mint etmek için platformun yerel tokenı olan SNX stake ettikleri bir platformdur. İkisi arasındaki temel fark Synthetix’in Ethereum-tabanlı olması ve ağ yoğunluğu sırasında yavaş işlemler ve yüksek gaz ücretleriyle sorun yaşamasıdır. Horizon Protokolü ise, daha ucuz ve hızlı işlemlere olanak veren bağımsız bir blockchain olan BSC üzerine inşa edilmiştir. Bu nedenle Horizon platformu ölçeklendirilebilirlik sorunları yaşamadan Synthetix’ten çok daha büyük işlem hacimlerini yerine getirebilmektedir. Ancak Horizon hala çok yenidir ve Synthetix gibi tanınmış DeFi platformlarıyla mücadele etmesi zor olabilir.
Sonuç
Horizon Protokolü, birleşik varlıkların yaratılması ve takası için yeni bir DeFi platformudur. Platform BSC üzerine inşa edilmiştir. Bu, daha hızlı işlemlere ve daha ucuz ücretlere olanak vermektedir. Kullanıcılar, Horizon platformunda HZN coin stake edebilir ve karşılığında birleşik varlıklar alabilirler. Platformda aynı zamanda likidite madenciliği de bulunmaktadır ve HZN coin stake edenlerin, ağa likidite ve teminat sağlamasını teşvik etmektedir. Dahası, HZN coin sahipleri protokol parametreleri ve Horizon Geliştirme Teklifleri’nde oy kullanarak ağ yönetimine ve geliştirmelerine de katkı sağlayabilmektedirler. Platform şu an için hala testnet aşamasındadır, bu yüzden birçok özelliği eksiktir. Ekibin şu an için önündeki en büyük zorluk şüphesiz protokolün mainnetini hayata geçirmektir. Ancak Horizon ekibi yol haritasını yakından takip etmiş ve birçok özelliği zamanında gerçekleştirmiştir. Umarız ekip, mainnetini beklendiği üzere Temmuz 2021’de faaliyete geçirebilir. Böylelikle, ilgilenen yatırımcılar platformun hizmetlerinden faydalanabileceklerdir.
Register to get $180 Welcome Bonus!
