레이디움이란: 온체인 디파이 유동성 제공자

요약

• 레이디움은 빠른 속도로 확장하는 네트워크 상에서 온체인 호가창과 상호작용할 수 있는 자동시장조성자(AMM)를 생성하여 디파이의 유동성 문제를 해결하는 데 초점을 맞추고 있습니다.
• 레이디움의 장점 레이디움은 강력한 거래 경험, 직관적인 인터페이스, 이중 보상 농장, 대표적인IDOs와 NFT 드랍에 대한 접근성을 제공합니다.
• 레이디움의 단점: 레이디움의 가장 큰 단점은 세럼 덱스에만 통합될 수 있다는 점입니다.

배포형 원장 기술과 레거시 금융 시스템 간의 조합은  탈중앙화 금융(디파이, DeFi)으로 널리 알려져 있습니다. 그 유명세는 인정하지만 디파이는 여전히 폭넓은 도입을 이야기하기엔 갈 길이 멉니다. 가장 핵심적인 이유는 대부분의 프로토콜이 성장속도가 느리고 확장이 불가능한  이더리움 네트워크 성에서 전개되기 때문입니다.

이더리움의 네트워크 혼잡도를 고려하여, 세럼은  솔라나 블록체인으로 통합하여 전 기능을 활성화할 수 있는 탈중앙화 거래소를 구축하려고 하고 있습니다. 목표는 고속의 확장 가능한 네트워크 상에서 지정가 주문을 생성하여 디파이의  유동성 문제를 해결하는 것이었습니다. 이에 따라, 레이디움이 탄생했습니다.

레이디움이란?

솔라나 블록체인에서 전개되는 레이디움(Raydium)은 중앙 지정가 주문( limit order book)에 대한 온체인 유동성 제공자입니다. 다른 탈중앙화  자동 시장조성자(AMMs)와 달리, 레이디움의 AMM은 세럼의 주문창에 온체인 유동성을 제공합니다. 레이디움은 독특한 수학 방정식을 활용하여 트레이더에게 무한한 유동성을 제공하여 세럼에 가장 큰 시장조성자를 제공합니다. 플랫폼은 피보나치 연속성마다 K = Y*X 상수 함수를 활용하여 매수-매도 호가 차이가 최소 20bps가 되는 경우를 포함하여 최대 20개까지 다양한 가격에서 주문을 설정할 수 있도록 합니다.

레이디움의 최적가 스왑(Best Price Swap) 기능은 유동성 풀 내 또는 세럼 지정가 매매를 통한 스와핑이 최적의 가격인지를 유저가 판단할 수 있도록 해줍니다. 레이디움은 솔라나 네트워크를 사용하거나 세럼의 덱스 중앙 주문창을 활용하여 세럼과 유동성을 공유하여 신속 거래를 실행하고  수익농장 기능을 포함할 수 있도록 해줍니다.

레이디움의 장점

강력한 트레이딩 경험

대부분의  AMM은 프로토콜 내에서 유동성에 접근하고  주문창에는 접근하지 못합니다. 레디움이 세럼 덱스의 중앙 호가창에 온체인 유동성을 제공하기 때문에, 전체 세럼 생태계에 대한 유동성과 주문 흐름에 접근할 수 있게 됩니다. 이는 결국 유동성 제공자에게는 더 높은 자본 효율을 제공하는 셈이 됩니다. 뿐만 아니라 플랫폼은 솔라나 블록체인 효율성을 활용하여 매우 낮은 수수료로 신속한 트레이드를 지원합니다.

직관적인 인터페이스

사용하기 쉬운 유저 인터페이스는 트레이더와 유저를 끌어들일 수 있는 필수 요소입니다. 레이디움은 매끄러운 UI 디자인을 제공하여 초심자나 전문가 모두 플랫폼 상에서 복잡한 설정을 건드리지 않아도 유동성을 제공받거나 거래를 할 수 있도록 보장하고 있습니다. 뿐만 아니라, 플랫폼은 유저에게 트레이딩뷰(Trading View) 차트와 기능을 제공하기 때문에 유저가 호가 주문을 통해 거래에 대한 제어권을 크게 유지하도록 해줍니다.

이중보상 농장

유동성 제공자(LP)가 플랫폼에서 유동성을 제공할 때, 레이디움은 LP  토큰을 발행합니다. 발행한 LP 토큰량은 해당 풀에서 그 만큼의 지분을 나타냅니다. 레이디움 커뮤니티에서 결정한 특정 풀에서 이 토큰을 파밍하여 그 보상으로 레이(RAY) 토큰을 수익으로 얻을 수 있습니다. 뿐만 아니라, 프로젝트에서는 네이티브 토큰 보유에 대한 대가로 풀에 레이 토큰을 추가하여 유저에게 인센티브를 제공합니다.

고-유동성 개시(Launches)

엑셀레이터(AccleRaytor)는 레이디움의 이니셔티브로 고-유동성 탈중앙화 거래소 공개(IDOs)를 통해 솔라나 생태계 성장에 앞장서고 있습니다. 이는 최근 프로젝트에 대한 런치패드 역할을 하여 탈중앙화된 상호 운용가능한 방식으로 자본을 모으고 초기 유동석을 유도합니다. 동시에 프로젝트와 레이디움 커뮤니티 모두가 신중히 걸러내고 선별한 토큰 공개에 참여할 수 있도록 해줍니다.

레이디움의 장점과 단점(Tradeoffs)

레이디움의 가장 큰 단점은 세럼 덱스에만 통합될 수 있다는 점입니다. 유저에게 스왑에 대한 가장 최적의 효율적인 가격을 제공하려면, 레이디움은 다른 덱스와도 협력할 수 있어야 합니다.

레이디움과의 상호작용 방법

레이디움은 플랫폼 참여를 위한 다양한 방법을 제공하고 있습니다. 첫째, 스왑 기능을 통해 트레이더는 세럼 덱스에서 신속하게 토큰을 교환할 수 있습니다. 또한, 지정가 주문 등의 고급 기능을 통해 더 나은 거래 경험을 제공합니다. 둘째, 유저는 레이디움 앱에 레이 토큰을  스테이킹하여 추가적으로 레이를 확보하고 IDO와 NFT 드랍에 참여할 수 있습니다. 마지막으로 레이디움 유저는 자산을 추가하여 유동성을 제공하여 풀에 참여하고 거래 수수료를 수익화하는 방식으로 이중 수익 파밍을 시도할 수 있습니다.

결론

레이디움이 세럼 상에서의 유동성 기반으로 발전하면서 다른 디파이와 AMM 커뮤니티와도 파트너가 되고 솔라나 상에서 상품을 구축하도록 지지해줄 수 있습니다. 이를 통해 추가적인 유동성을 확보하고 생태계에 보다 효율적인 디파이 프로토콜을 신속하게 도입할 수 있게 될 겁니다.

그러므로 레이디움은 지속적인 디파이 진화의 길을 제공하는 셈입니다. 이를 통해 프로젝트와 개인 모두 쉽게 솔라나와 세럼 세계에 진입하여 빠르게, 효율적으로 명확한 장점을 누릴 수 있습니다. 왜냐하면 결국에는  더 빠른  거래, 상당히 낮은 수수료, 생태계 전반의 유동성이야 말로 디파이 내에서 사람, 프로젝트, 프로토콜이 모두 진화하고, 혁신하여 성장하기 위한 필수 요소가 될 것이기 때문입니다.