Trading Crypto : Guide pour Détecter et Profiter des Reversals

En trading, un retournement (reversal) désigne le changement de direction du prix d’un actif. La stratégie de trading sur retournement de tendance est utilisée à la fois par les day traders et les investisseurs long terme pour déterminer quand entrer ou sortir d’un marché. Les traders exploitent les retournements en analysant l’action du prix à l’aide des lignes de tendance (trendlines) et des canaux de trading. Ils utilisent des indicateurs techniques tels que la moyenne mobile (MA) et la convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) pour isoler et repérer les retournements de tendance. Les marchés cryptos sont extrêmement volatils, ce qui rend les retournements de tendance à la fois plus fréquents et potentiellement plus lucratifs — à condition de savoir les identifier correctement. Dans ce guide, nous vous expliquons ce qu’est un retournement de tendance, comment le reconnaître grâce à l’action des prix et aux indicateurs techniques, ainsi que les techniques de trading de retournement tout en maîtrisant les risques. Nous apporterons également des éclairages à jour jusqu’en 2025, incluant les patterns de retournement populaires et les dernières bonnes pratiques de confirmation.

Qu’est-ce qu’un retournement de tendance ?

Sur les marchés financiers, une tendance désigne la direction générale du marché ou du prix d’un actif. Les tendances existent sur tous les marchés et peuvent se trader indifféremment sur actions, contrats à terme, cryptomonnaies, et au-delà. Les traders identifient les tendances par l’action du prix et grâce aux indicateurs techniques. Ils utilisent des lignes de tendance pour déterminer la direction et des indicateurs pour juger de la force du mouvement. Il existe trois types de tendances :

• Une tendance haussière (uptrend) se caractérise par une progression générale du prix de l’actif. En phase haussière, l’action du prix est bullish et forme des sommets et des creux de plus en plus élevés. Cela signifie que l’actif est recherché, offrant aux traders l’opportunité de profiter de la hausse. Les traders vendent généralement l’actif avant que la tendance ne casse, c’est-à-dire lorsque l’action du prix ne parvient plus à former de nouveaux sommets/creux croissants.

• Une tendance baissière (downtrend) se caractérise par une baisse générale du prix de l’actif. En phase baissière, l’action du prix est bearish et forme des sommets et des creux de plus en plus bas. Cela indique généralement que l’offre excède la demande, la majorité des participants estimant que le prix de l’actif est surévalué.

• Une tendance horizontale (sideways trend) ou latérale désigne un prix évoluant entre deux bornes. Cela traduit en général un équilibre entre l’offre et la demande. La cassure d’une tendance horizontale signale souvent le début d’une nouvelle tendance marquée.

Tendance haussière, horizontale et baissière. (Source : xtb.com)

Quand et pourquoi les tendances se retournent-elles ?

Les retournements de tendance peuvent survenir pour diverses raisons, liées à des facteurs techniques et à la psychologie de marché. Une tendance haussière peut perdre en dynamisme si l’intérêt acheteur faiblit, généralement signalé par des indicateurs de surachat, permettant aux vendeurs de reprendre la main. À l’inverse, une tendance baissière se retourne lorsque les prix deviennent attractifs ou survendus. Les niveaux clés de support et résistance jouent un rôle central : la résistance, en tendance haussière, peut provoquer un retournement baissier, tandis que la tenue d’un support majeur durant une baisse peut amorcer une reprise haussière.

La psychologie du marché entraîne aussi des retournements. En phase haussière, la prise de bénéfices des premiers entrants peut l’emporter sur les nouveaux achats, créant un sommet. En tendance baissière, les prix chutent à des niveaux attractifs, suscitant l’appétit des acheteurs. Les événements extérieurs (résultats d’entreprises, changements réglementaires…) déclenchent fréquemment des retournements. Par exemple, l’annonce de la faillite d’une plateforme d’échange crypto a changé le sentiment du marché de haussier à baissier ; tandis que l’adoption institutionnelle a inversé la tendance plus tard. Les traders s’appuient en général sur plusieurs signaux—patterns d’action du prix et indicateurs techniques—pour repérer un retournement potentiel.

Exemple de pattern de retournement (source)

Comment identifier un retournement de tendance à partir de l’action du prix ?

Retour de tendance : analyse via les lignes de tendance

Les lignes de tendance sont tracées en reliant plusieurs points hauts ou bas consécutifs, matérialisant la direction générale du prix d’un actif. Elles servent à définir supports et résistances, sur n’importe quel intervalle de temps. Pour créer une ligne de tendance, les traders relient au moins deux points sur le graphique. En tendance haussière, la trendline sert de support et relie les creux ascendants. En tendance baissière, elle fait office de résistance en reliant les sommets descendants. L’unité de temps est configurable : un trader intraday utilisera des graphiques en 1 ou 5 minutes, alors que les investisseurs de long terme privilégieront les horizons horaires, journaliers ou hebdomadaires.

Dans l’exemple ci-dessous, la tendance haussière est repérée par une ligne reliant les creux de plus en plus hauts. La trendline verte (bullish) se poursuit jusqu’à un point (flèche bleue) où la tendance se brise et passe sous la ligne. La tendance s’inverse alors et le prix bascule en recul (downtrend).

Retournement de tendance détecté via une ligne de tendance sur un graphique Bitcoin du 21 janvier au 1er mars 2020, unité de temps 4h (Source : TradingView)

Plus une ligne de tendance est longue, plus sa fiabilité est grande. Une trendline longue implique une forte probabilité que les creux rebondissent lors de leur retour sur la ligne. Cependant, une trendline trop longue peut aussi signaler qu’il est trop tard pour entrer, le risque de retournement augmentant. Surtout, une cassure de la trendline n’implique pas toujours un retournement réel : il peut s’agir d’un faux signal (false break). Il est donc essentiel d’évaluer l’ampleur de la cassure et le contexte du marché avant toute prise de décision.

Retour de tendance : analyse via les canaux de trading

Un canal de trading (price channel) représente une zone de fluctuations située entre des lignes de support et résistance. Il est formé par une ligne de tendance et une deuxième ligne parallèle, déterminées sur les niveaux de support/résistance. On commence par tracer la trendline pour identifier la tendance, puis on ajoute la ligne de canal en parallèle. Celle-ci relie, selon la tendance, soit les sommets (en résistance pour un canal haussier), soit les creux (en support pour un canal baissier).

Le canal aide à visualiser graphiquement les extrêmes du prix sur une période donnée. Les investisseurs s’en servent souvent pour repérer les cassures (breakout), c’est-à-dire lorsqu’un actif franchit les bornes du canal. Pour déterminer un canal valide, il faut identifier a minima quatre points où le prix touche (ou approche) les lignes parallèles—deux en haut, deux en bas. Un canal est fiable s’il présente des oscillations presque symétriques et des lignes supérieure/inférieure quasiment parallèles.

On distingue trois types de canaux :

• Les canaux plats ou latéraux indiquent un marché sans tendance.

• Les canaux ascendants sont formés de deux lignes parallèles à pente positive, signalant une tendance haussière. Ici, la trendline est en bas, la ligne de canal en haut.

• Les canaux descendants s’appuient sur deux lignes parallèles à pente négative, typique d’une tendance baissière. Dans ce cas, la trendline est la ligne supérieure, la ligne de canal est inférieure.

L’exemple ci-dessous représente un canal descendant entre deux lignes bleues. Pour détecter un retournement ici, le trader analyse à quel moment le prix casse la limite inférieure du canal. Dans le graphique, l’action du prix oscille entre les bornes de manière pratiquement oscillante avant de casser la ligne inférieure (flèche rouge). Une sur-cassure signale le retournement : la tendance baissière initiale bascule sur une phase de hausse.

Retournement identifié via un canal descendant sur le prix du Bitcoin, du 19 janvier au 24 août 2020, time frame daily (Source : TradingView)

Quels indicateurs aident à identifier les retournements ?

Moyenne Mobile

La moyenne mobile calcule le prix moyen d’un actif sur une période donnée. Il s’agit d’un outil basique pour lisser les fluctuations et dégager la direction générale d’une tendance. Par exemple, une MA sur 5 jours correspond à la somme des cinq dernières clôtures divisée par 5. Plus la période est longue, plus l’indicateur a de retard sur le prix réel. Les MA courtes sont sensibles à la volatilité, tandis que les MA longues nécessitent un mouvement notable pour réagir. Les traders personnalisent librement la durée des MA selon leur stratégie de trading.

Si la MA monte, la tendance est haussière ; si elle baisse, la tendance est baissière ; une MA horizontale évoque une tendance neutre. Un retournement se confirme par un croisement : lorsqu’une MA courte coupe une MA plus longue par le haut (crossover haussier) ou par le bas (crossover baissier).

Dans l’exemple ci-dessous, trois moyennes mobiles (15, 35 et 100 jours) sont représentées. Le 4 août 2019, la tendance haussière est confirmée lorsque la MA 15 jours croise à la hausse les deux autres. Dix jours plus tard, la tendance s’inverse : la MA 100 jours croise à la baisse les deux MA courtes.

Retournement identifié via les moyennes mobiles sur un graphique Bitcoin, du 25 juillet au 24 août 2019, time frame 4h (Source : TradingView)

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Le MACD mesure la relation entre deux moyennes mobiles de périodes différentes. Sur une tendance horizontale, les deux MA convergent ; en forte tendance (hausse/baisse), elles divergent. Le MACD sert à repérer les divergences, signaux puissants de retournement, lorsque le prix et l’indicateur évoluent en décalé.

La divergence apparaît lorsque le graphique indique de nouveaux plus hauts/plus bas, alors que le MACD produit des sommets ou creux opposés. Exemple ci-dessous : le prix enregistre des plus bas plus bas, le MACD forme des creux plus hauts. Après cette divergence, la tendance baissière initiale se retourne en hausse.

Utilisation du MACD pour identifier un retournement sur un graphique Ethereum (ETH), du 10 août au 23 septembre 2019, timeframe 4h (Source : TradingView)

Indice de Force Relative (RSI)

Le RSI (Relative Strength Index) est un oscillateur de momentum qui mesure la rapidité et l’ampleur des mouvements de prix pour déterminer si un actif est en situation de surachat ou de survente (0 à 100). Un RSI > 70 signale une zone de surachat, un RSI < 30 une zone de survente. Un RSI extrême peut anticiper un retournement : par exemple, un Bitcoin avec RSI > 80 pourrait connaître un repli.

Les divergences RSI sont déterminantes pour repérer les retournements. Une divergence baissière survient lorsque le prix marque un plus haut supérieur, mais que le RSI fait un plus haut inférieur, reflétant un essoufflement du momentum. À l’inverse, une divergence haussière apparaît lorsque le prix enregistre un nouveau plus bas et le RSI un plus bas plus élevé.

Le RSI valide aussi certains patterns : une divergence haussière peut renforcer un double creux tandis qu’une chute sous 30, après cassure d’un support, corrobore la tendance baissière. Il est essentiel de tenir compte du contexte et d’attendre que le RSI sorte d’une zone extrême. Une remontée au-dessus de 40 après un passage sous 30 peut indiquer une vraie reprise ; un franchissement de la zone des 50 du RSI marque souvent un changement de momentum.

Volume et autres indicateurs

En dehors des trois principaux indicateurs, le volume de trading reste crucial pour estimer la fiabilité des mouvements de prix. Un retournement crédible s’accompagne typiquement d’un pic de volume, reflet d’une conviction des intervenants. Un breakout au-dessus d’une résistance avec fort volume traduit une pression acheteuse robuste, alors qu’un retournement sur faible volume a peu de chances de durer.

D’autres outils comme les oscillateurs (ex : Stochastique) signalent le surachat/survente. Le ADX mesure la force d’une tendance. Les bandes de Bollinger indiquent les excès : le prix sort des bandes, puis revient, pouvant signaler un retournement.

Il est essentiel de ne pas se fier à un seul indicateur. Les traders recherchent la confluence : plusieurs signaux concordants (ex : prix sur une résistance majeure, figure en épaule-tête-épaule, et divergence RSI). Plus la confluence est forte, plus la probabilité de succès sur un trade de retournement augmente.

Patrons de retournement (source)

Comment trader un retournement : stratégies et gestion du risque

Identifier un retournement potentiel est essentiel, mais l’exécution et la gestion du risque le sont tout autant. Le trading de retournement peut générer des profits importants mais reste risqué, car on parie à contre-tendance. Voici quelques bonnes pratiques :

1. Attendre la confirmation : N’entrez pas au premier signal venu. Privilégiez plusieurs confirmations : plusieurs bougies au-dessus/au-dessous d’une trendline, croisement de moyennes mobiles… Cela limite les faux signaux et augmente vos chances de réussite.
2. Placer des stop-loss stratégiques : Utilisez systématiquement des stops pour limiter vos pertes. En retournement haussier, placez-les sous les derniers plus bas ; en retournement baissier, au-dessus des derniers plus hauts. Prévoyez une marge raisonnable sans dépasser le risque tolérable.
3. Objectifs de profit et sortants progressifs : Pensez à sortir partiellement au fur et à mesure de la progression. Prenez des bénéfices sur une partie de la position à chaque étape clé, laissez courir le reste avec un stop suiveur. Par exemple, vendez 50 % après un rebond majeur, gardez le solde pour un éventuel rallye plus long.
4. Respecter la tendance générale : Alignez vos trades sur la tendance des unités de temps supérieures. Un retournement sur daily est plus fiable que sur du 5 minutes. Faites une analyse multi-timeframes pour booster vos probabilités.
5. Se méfier des faux retournements : Les fakeouts testent la patience des traders. Ne négligez pas la confirmation, gardez vos stop-loss, et surveillez le contexte global pour détecter les signaux de retournements avortés.
6. Entrée progressive : Initiez une petite position au premier signal, puis ajoutez graduellement quand la confirmation arrive. Cela limite les pertes en cas de faux retournement.

En appliquant ces règles, vous améliorez l’efficacité de vos trades de retournement tout en maîtrisant le risque inhérent.

Conclusion

Identifier et trader les retournements peut donner un avantage décisif à vos opérations. Savoir repérer la fin d’une tendance haussière/baissière permet de sortir avant de reperdre ses gains et même de changer d’approche pour profiter de la nouvelle orientation du marché. L'utilisation d’outils comme les trendlines, les figures chartistes et les indicateurs techniques (MA, MACD, RSI) aide à anticiper les retournements, mais aucune méthode n’est infaillible seule. Les meilleurs traders combinent ces approches et priorisent la gestion du risque.

Le trading de retournement implique de l’incertitude ; tout retournement apparent peut échouer et la tendance initiale peut reprendre. Seuls la discipline, l’attente de confirmations, la coupure rapide des pertes et le refus du surleviérage permettent de réussir. Les débutants peuvent s’entraîner à repérer les retournements sur des graphiques historiques ou utiliser des simulateurs (ex : Phemex Testnet) pour progresser sans risque réel.

En résumé, repérer les retournements, c’est anticiper au lieu de subir le marché. Apprenez à discerner les signaux clés, confirmez-les toujours, gérez vos risques, et perfectionnez-vous dans l’art de distinguer vrai retournement et bruit de marché, surtout sur le marché crypto volatil de 2025.