L’un des indicateurs de trading les plus populaires utilisés sur l’ensemble des marchés est l’indicateur des bandes de Bollinger (BB), développé par John Bollinger, un trader renommé dans les marchés traditionnels. Elles sont aujourd’hui l’un des outils d’analyse technique les plus largement utilisés par les traders, tous actifs confondus. Ces bandes sont conçues pour mesurer la volatilité d’un marché et aider les traders à identifier des conditions de surachat ou de survente, ainsi que les potentielles opportunités de breakout. Contrairement à d’autres indicateurs centrés sur les tendances de prix, les bandes de Bollinger se concentrent sur la volatilité du marché en traçant une limite dynamique autour d’une moyenne mobile qui s’ajuste en temps réel selon l’évolution du marché.
Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes, dont l’une est déjà très familière à la plupart des traders — la moyenne mobile simple (SMA) sur 20 périodes. Les lignes extérieures qui enveloppent cet indicateur sont les bandes de déviation standard, qui par défaut représentent deux écarts-types au-dessus et en dessous de la SMA sur 20 périodes. Comprendre le fonctionnement des bandes de Bollinger et savoir les utiliser peut considérablement améliorer la capacité d’un trader à anticiper les mouvements de prix et à réagir efficacement aux conditions changeantes du marché.
Qu’est-ce que les Bandes de Bollinger ?
Les bandes de Bollinger peuvent sembler complexes, mais elles sont en réalité des outils d’analyse technique des actifs d’investissement. Elles sont utilisées par les traders afin d’anticiper au mieux le prochain mouvement de prix — une donnée fondamentale pour prendre des décisions de trading. Les bandes de Bollinger mettent l’accent sur l’écart-type de la valeur d’un actif, ainsi que sur sa moyenne mobile.
La formule des bandes de Bollinger est la suivante :
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Moyenne mobile simple (SMA) : L’élément central des bandes est la valeur de la moyenne mobile de l’actif, calculée sur une période prédéfinie (généralement 20 périodes).
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Bandes de déviation standard : Les deux lignes qui encadrent la SMA représentent l’écart-type du prix — l’une à la baisse, l’autre à la hausse. Ces deux bandes sont les paramètres de la bande de Bollinger, la distance entre elles étant appelée la largeur de la bande de Bollinger.
Les bandes de Bollinger sont les plus efficaces lorsque la bande médiane, ou SMA, reflète la tendance de fond, car elle combine la tendance de l’actif et sa position relative par rapport à son prix moyen.
Quelle est la formule des Bandes de Bollinger ?
Sans une bonne compréhension des composants clés des BB, il est impossible de lire correctement les bandes de Bollinger, de les utiliser pour le trading, ou de déployer des stratégies adaptées. Voici donc une explication de chaque composant de la formule des bandes de Bollinger.
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Moyenne mobile simple
L’élément central d’une bande de Bollinger est la moyenne mobile simple (SMA).
Cette courbe correspond à la moyenne des prix de clôture d’un actif sur une période donnée — généralement 20 périodes. Le cours de clôture sur les 20 dernières périodes est additionné, puis divisé par 20 (le nombre de périodes). Les périodes peuvent être des jours, heures, minutes ou tout autre intervalle selon le contexte de trading.
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Déviation standard des bandes de Bollinger
Le second élément est l’écart-type (SD) — soit deux bandes représentant la déviation typique du prix autour de la moyenne de l’actif. Un faible écart-type indique que les valeurs sont proches de la moyenne ; un écart-type élevé indique que les valeurs varient fortement autour de celle-ci.
En général, l’écart-type des bandes de Bollinger d’un actif est défini à deux écarts-types de la moyenne. Précisément, selon la « Règle Empirique », 68 % des données sont comprises dans un écart-type, 95 % à deux écarts-types.
Les réglages habituels permettent au trader de placer les bandes à ±2 écarts-types de la moyenne, mais ce paramètre peut être modifié. Le prix fluctue alors majoritairement entre ces deux écarts-types (donc entre les bandes extérieures), franchissant occasionnellement la bande médiane, la SMA.
Calcul des Bandes de Bollinger
Par défaut, l’écart-type des bandes de Bollinger est réglé sur 2 SD, mais le trader peut l’adapter pour capturer davantage ou moins de valeurs cibles. Le paramètre SMA est également modifiable, le standard restant 20 périodes.
Comment fonctionnent les Bandes de Bollinger ?
Il ne suffit pas de connaître les composants, il faut savoir lire les bandes de Bollinger ! Leur lecture reste intuitive :
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Si la SMA commence à s’orienter à la hausse, une phase haussière se profile.
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Si la SMA s’incline vers le bas, le prix pourrait évoluer à la baisse.
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Si le prix se rapproche de la limite supérieure de la bande, alors que 95 % des fluctuations sont dans 2 SD, il est probable que le prix rebaisse après cet excès.
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L’inverse se vérifie aussi : si le prix touche la bande inférieure, il pourrait bientôt remonter.
C’est ce qui fait des bandes de Bollinger l’un des indicateurs les plus populaires : leur lecture simple combine l’identification des tendances et des zones d’excès.
Par ailleurs, la largeur des bandes renseigne sur la volatilité et les phases de breakout :
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Bandes larges : lors des pics de volatilité, les bandes s’écartent pour intégrer l’essentiel de la fourchette de prix. Cette ouverture signale une forte volatilité.
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Bandes étroites : lors de périodes calmes, elles se resserrent. Le resserrement progressif des bandes (effet « bottleneck ») peut précéder un breakout.
Bandes de Bollinger et Price Action
Les traders peuvent interpréter l'action du prix à l’intérieur ou à proximité des bandes pour anticiper les évolutions à venir. Les stratégies les plus courantes s'appuient principalement sur la position du prix par rapport aux bandes, notamment lorsqu’il touche ou franchit l’une d’elles. Points clés :
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Conditions de surachat et de survente :
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Bande supérieure touchée : quand le prix atteint la bande supérieure, le marché peut être suracheté ou présenter un excès haussier. Un repli est envisageable.
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Bande inférieure touchée : lorsqu’elle est testée à la baisse, l’actif pourrait être survendu. Une opportunité d’achat apparaît si l’on anticipe un retour à la moyenne.
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Attention, toucher une bande ne garantit jamais un retournement, cela indique simplement des niveaux potentiels qui devront être validés par d’autres indicateurs ou par la price action elle-même.
Stratégie de Trading avec les Bandes de Bollinger
Bien que les bandes de Bollinger intègrent de nombreux systèmes de trading, les traders les utilisent principalement pour détecter des opportunités de retour à la moyenne ou d’évolution de la volatilité.
1 Repérer les opportunités de retour à la moyenne
Pour cette approche, les bandes de Bollinger sont idéales lorsque le prix évolue dans une plage large. Sur le plan statistique, le prix revient fréquemment vers sa moyenne. Les bandes supérieure et inférieure jouent alors le rôle de supports/résistances dynamiques. Quand le prix touche l’une des bandes, le trader peut déceler l’essoufflement du mouvement ou l’absorption par le marché, signe d’un probable retour vers la moyenne. Concrètement, si le prix s’approche de la bande inférieure, il y a de fortes chances qu’il remonte — certains traders chercheront alors à prendre une position short. À l’inverse, une approche de la bande supérieure peut inciter à passer long. Cette méthode est optimale si les bandes restent stables et la volatilité modeste.
En phase de range, le prix s’équilibre dans une plage, offrant un ratio rendement/risque souvent attractif. Dès qu’il s’approche d’un extrême, sous hypothèse de poursuite du range, le trader peut espérer en tirer profit.
Plusieurs variantes existent :
(A) — Traquer trois impulsions successives sur les extrêmes de la plage, privilégiant alors un retour à la moyenne.
(B) — Exploiter les franchissements/réintégrations de la moyenne dans l’optique de retourner vers une bande extrême.
2 Détecter les changements de volatilité
L’autre usage majeur est la détection de variations de volatilité, particulièrement la compression précédant un breakout ou une poursuite de tendance. Sur les marchés, il est classique d’observer une alternance — compression, expansion, retour à la compression. Un trader attentif au rétrécissement progressif des bandes (« bottleneck ») pourra anticiper un breakout.
3 Qu’est-ce que le Squeeze de Bollinger ?
En période de tendance, les bandes de Bollinger restent généralement écartées, puis se rapprochent lors des consolidations. Savoir repérer le resserrement permet au trader de se positionner dans la zone la plus serrée — l’idéal pour définir son risque et placer un stop. C’est particulièrement utile pour les traders de breakout. La détection de ces phases prépare également à une explosion de volatilité (volatility squeeze) pour ceux déjà en position.
Les différents types de Bandes de Bollinger
Outre l’indicateur BB classique, on distingue aussi :
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L’indicateur Bollinger Band Width (BBW) : il représente la différence entre les bandes supérieure et inférieure, divisée par la bande médiane (SMA). Il visualise très simplement les phases de consolidation (bandes resserrées) ou de volatilité (bandes larges).
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Calcul : (bande supérieure – bande inférieure) / bande médiane
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Bollinger Band %B ou pourcentage de bandwidth : Introduit par John Bollinger en 2010, l’indicateur %B mesure la position relative du prix par rapport aux bandes supérieure et inférieure. Il existe six relations de base, de %B supérieur à 1 (prix au-dessus de la bande supérieure) à %B inférieur à 0 (prix en dessous de la bande inférieure).
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Calcul : (prix actuel – bande inférieure) / (bande supérieure – bande inférieure)
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Quel que soit l’indicateur utilisé, il est recommandé de tester et d’ajuster les paramètres selon les unités de temps — les signaux sont généralement plus robustes sur les timeframes élevés. Les graphiques « Bandes de Bollinger » sont gratuits sur Phemex, ce qui facilite l’apprentissage par la pratique.
Éléments à garder à l’esprit lors du trading avec les Bandes de Bollinger
Erreurs fréquentes à éviter
Les bandes de Bollinger sont efficaces, mais il existe plusieurs pièges fréquents :
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Mauvaise lecture des breakouts : Ils ne sont pas systématiquement exploitables, surtout en période volatile. Attendez confirmation avant d’agir : un breakout ne valide pas toujours la poursuite du momentum.
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Ignorer le contexte de tendance : Les BB fonctionnent le mieux en tendance établie. En range, le prix peut rebondir inlassablement. Privilégiez une tendance claire avant d’utiliser une stratégie de breakout ou de suivi de tendance.
Avantages des Bandes de Bollinger
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Mesure dynamique de la volatilité : Les BB s’adaptent en permanence, offrant une lecture plus pertinente que des supports/résistances statiques.
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Simplicité d’utilisation : Faciles à appliquer à tout actif et sur toutes les unités de temps. Les traders débutants comme confirmés peuvent s’en servir pour améliorer leur analyse.
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Polyvalence stratégique : Les BB conviennent tant aux contextes de range qu’aux phases de tendance. Elles permettent d’identifier niveaux d’entrée, de sortie et zones de retournement potentiel.
Limites des Bandes de Bollinger
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Faux signaux en marché très volatil : Les prix peuvent franchir violemment les bandes sans rebond immédiat. Un cross au-delà des bandes n’est donc pas toujours synonyme de retournement, d’où la nécessité d’ajouter d’autres indicateurs.
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Pas adaptées à toutes les conditions de marché : En range ou en tendance, elles sont utiles. En marché horizontal sans direction, leur pertinence est moindre.
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Indicateur retardé : Comme toute moyenne mobile, l’indicateur est retardé (lagging) car issu des données historiques et ne prédit donc jamais l’avenir avec certitude.
Comment utiliser l’indicateur Bandes de Bollinger (BB) sur Phemex ?
L’indicateur BB est gratuit et disponible pour tous les utilisateurs Phemex, sur tous les marchés. Pour l’utiliser, ouvrez la paire de votre choix (ici, l’exemple concerne la paire BTC/USDT) :
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Cliquez sur « Indicateurs » en haut du graphique ; une fenêtre s’ouvre.
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Tapez « Bollinger Bands », « Bollinger Bands %B » ou « Bollinger Bands Width » dans la barre de recherche ; l’indicateur s’affiche.
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Cliquez sur l’indicateur puis sur « x » pour revenir au graphique. Il s’ajoute alors automatiquement. (Ici sur le graphique journalier, mais il s’adapte à toutes les unités de temps, que vous choisirez en haut à gauche.)
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Vous pouvez maintenant vous entraîner à l’analyse technique avec les indicateurs BB.
Conclusion
Les bandes de Bollinger sont un outil d’analyse incontournable, à connaître absolument pour tout trader, qu’il soit débutant ou chevronné. Elles permettent de lire l’orientation du marché, d’analyser la volatilité et de détecter les breakouts. Toutefois, elles doivent toujours être utilisées en complément d’autres outils d’analyse. Faites vos propres recherches et profitez de la richesse d’outils gratuits sur Phemex pour maximiser vos chances de réussite. En associant les bandes de Bollinger à d’autres outils techniques, comme le RSI ou le MACD, vous contribuerez à renforcer la fiabilité de vos signaux. Malgré leurs limites (faux signaux en forte volatilité, nature retardée…), elles restent un pilier incontournable pour qui veut maîtriser les mouvements et la volatilité du marché.
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