Wyckoff Birikimi: Wyckoff Yöntemi ile Nasıl Alım Satım Yapılır?
Özet
- Wyckoff birikim aşaması, uzun süreli bir düşüş trendinden sonra meydana gelen yatay ve aralığa bağlı bir dönemdir. Bu, daha büyük oyuncuların pozisyon oluşturmaya çalıştığı alandır.
- Wyckoff birikim aşamasının altı ayrı bölümü vardır ve bunların hepsi önemli bir işleve sahiptir: “Ön Destek”, “Satış Zirvesi”, Otomatik Ralli, İkinci Test, Spring ve son olarak son Destek Noktası, Destek ve Güç İşareti.
Wyckoff Yöntemi, 1900’lerin başında ünlü başarılı hisse senedi traderı Richard Wyckoff tarafından geliştirilen teknik analize dayalı bir ticaret yöntemidir. Daha sonraki yıllarda, kamuya adil olmayan bir piyasa olarak gördüğü şeyi nasıl yeneceğini öğreterek odağını daha özverili hedeflere çevirdi. Toplu olarak Wyckoff Metodu olarak adlandırılan teorileri ve teknikleri, artık birçok piyasada ticaret yapmak için kullanılan temel bir metodolojidir.
Richard Wyckoff Kimdir?
Richard Wyckoff, 1900’lerin başında çok başarılı bir Amerikan borsa yatırımcısıydı. Borsanın teknik analizinin titanlarından biri olarak kabul edilirdi.
Wyckoff, büyük bir servet biriktirdikten sonra, piyasadaki büyük şirketler tarafından perakende traderın dolandırıldığını düşünmeye başladı. Sonuç olarak, ticaret yöntemlerini düzenlemeye ve bunları halka öğretmeye karar verdi. Öğretileri, kendi Magazine of Wall Street dergisi ve Stock Market Technique’in editörü olarak yaptığı çalışmalar da dahil olmak üzere birçok kanal aracılığıyla yayıldı. Bu öğretilerin bir derlemesi artık Wyckoff Yöntemi olarak adlandırılıyor ve kripto piyasası da dahil olmak üzere borsa ve ötesindeki traderlara rehberlik etmeye devam ediyor. Onun yöntemleri, aralıkları ayırt etmeye ve piyasa döngülerinin en önemli iki evresini, birikim ve dağıtım evresini belirlemeye yardımcı olmak için bugüne kadar hâlâ kullanılmaktadır.
Wyckoff Yöntemi Nedir?
Wyckoff Metodu, birkaç farklı teori ve stratejinin birleşimidir. Yöntemin bileşenlerinin her biri, piyasaya bir yaklaşım şekli öğretir ve traderlara pozisyonlarını ne zaman biriktirecekleri veya dağıtacakları konusunda rehberlik eder.
Wyckoff temelde piyasanın farklı aşamalardan geçtiğine inanıyordu.
- Wyckoff Birikim döngüsü, dominant traderların perakende traderlardan pozisyon almak için piyasayı manipüle ettiği zamandır.
- Bu güçlü konumu elde ettikten sonra, bu dominant traderlar daha sonra Wyckoff Dağıtım döngüsü sırasında pozisyonlarını satarlar.
Bu aşamaları daha derinlemesine anlamak için Wyckoff’un genel metodolojisinin temel kavramlarına hakim olmak önemlidir.
Wyckoff’un Üç Yasası Nedir?
Arz ve Talep Yasası
Arz ve Talep Yasası, Wyckoff Metodu’na özgü olmayan temel bir ekonomik kavramdır. Wyckoff Metodu, öncelikle traderların bilinçli işlem yapmak için arz ve talebi nasıl analiz edebileceklerine odaklanır. Spesifik olarak, bu yasa üç ilkeyi içerir:
- Talep arzdan fazla olduğunda fiyatlar yükselir.
- Talep arzdan az olduğunda fiyatlar düşer.
- Talep arza eşit olduğunda fiyatlar önemli ölçüde değişmez.
Neden ve Sonuç Yasası
Neden ve Sonuç Yasası, Wyckoff’un her değişikliğin (etkinin) piyasada meydana gelen belirli faktörlerden (sonuç) kaynaklandığını söyleyen kuralıdır. Wyckoff, fiyat artışlarının rastgele oluşumların değil, bir birikim aşamasının sonucu olduğunu belirtir. Benzer şekilde, fiyat düşüşleri bir dağıtım aşamasından kaynaklanır. Sonuç- birikim veya dağıtım – fiyat etkisini yaratan şeydir.
Çaba ve Sonuç Yasası
Çaba ve Sonuç Yasası, belirli bir piyasa eğiliminin devam edip etmeyeceğini belirlemek için kullanılır. Bu yasa, işlem hacmini (çaba) fiyat hareketiyle (sonuç) karşılaştırır. Basitçe söylemek gerekirse, bu yasanın amacı, çoğu traderın yalnızca belirli bir sonucu olan alım satımları yapmak için çaba göstermesi gerektiğini vurgulamaktır. Fiyat hareketi işlem hacmine yansıyorsa, arz ve talep söz konusu olduğunda piyasa uyum içindedir. Bununla birlikte, çok sayıda yatay ticaret ve çok az fiyat hareketi bir geri dönüşün habercisi olabilir.
Wyckoff’un Kompozit Adam Kavramı Nedir?
“Kompozit Adam”, “The Wyckoff Course in Stock Market Science and Technique”de sunulan buluşsal bir cihazdır. Bu araç, traderlara piyasayı somut terimlerle hayal etme ve hareketlerini daha iyi anlama imkanı verir.
Temel fikir, trader piyasadaki tüm eylemlerin arkasında tek bir kişi olduğunu hayal etmelidir. Başarılı olmak için, traderın, kendi oyunlarında onları yenmek için bu kişinin hangi kurallara göre oynadığını bilmesi gerekir.
Wyckoff’un Kompozit Adam’ının, piyasayı en çok etkileyen büyük kurumsal traderlara işaret ettiği genel olarak kabul edilir. Wyckoff’un Kompozit Adam öğretileri aşağıdaki dört ilkeyi oluşturdu:
- Kompozit Adam, kampanyalarını dikkatlice planlıyor, yürütüyor ve sonuçlandırıyor.
- Kompozit Adam, çok sayıda hisseyi içeren birçok işlem yapıp, “geniş bir piyasa” görünümü algısını ve hissesinin reklamını yaparak, halihazırda büyük miktarda hisse biriktirmiş olduğu bir hisse senedini satın almaları için kamuyu etkiler.
- Hisse senedinin davranışını ve ona hakim olan büyük operatörlerin amaçlarını değerlendirmek amacıyla bireysel hisse senedi çizelgelerini incelemek gerekir.
- Çalışma ve uygulama ile, bir çizelgenin tasvir ettiği eylemin arkasındaki nedenleri yorumlama yeteneği kazanılabilir. Wyckoff ve ortakları, eğer bir kişi Kompozit Adam’ın piyasa davranışını anlayabiliyorsa, birçok alım satım ve yatırım fırsatını onlardan kâr edecek kadar erken belirleyebileceğine inanıyorlardı.
Wyckoff Yöntemi Nedir: Piyasaya Beş Adımlı Yaklaşım
Wyckoff, traderların karar vermesine yardımcı olmak için aşağıdaki beş adımlı süreci tavsiye ediyor. Her adım, yaklaşım için önemli ve gerekli kabul edilir.
- Piyasanın mevcut konumunu ve olası gelecek trendini belirleyin. Bu adım, bir pozisyona girilip girilmeyeceğine karar verirken Wyckoff’un teknik analiz yöntemlerinin uygulanmasını gerektirir.
- Trendle uyumlu hisse senetleri seçin. Başka bir deyişle, bu, yalnızca varlık belirli bir trendi takip ederken bir pozisyona girmeniz gerektiği anlamına gelir. Özünde, fiyat hareketi piyasadan daha iyi performans gösteren bir varlık arayın, yani fiyatı yükselişlerde daha fazla yükselen ve düşüşlerde daha az düşen bir varlık.
- Asgari hedefinize eşit veya onu aşan bir “neden” olan hisse senetleri seçin. Bu, meydana gelen nedenleri veya birikimi arama sürecidir. Birikme düzeyinin, varlığın minimum beklentilerinizden daha iyi performans göstereceğine işaret ettiğinden emin olun.
- Hisse senetlerinin hareket etmeye hazır olup olmadığını belirleyin. Bu adım, büyük ölçüde bu makalenin ilerleyen bölümlerinde ele alınacak olan Wyckoff Piyasa Döngüsünü içerir. Genel konsept, pozisyonunuzu kısa mı yoksa uzun mu tutacağınızı belirlemek için doğru işaretleri aramaktır.
- Borsa endeksinde bir dönüşle taahhüdünüzü zamanlayın. Wyckoff, ancak onunla uyum içindeyseniz piyasayı yenebileceğinizi vurguluyor. Piyasanın akışına aykırı olan başarılı alım satımları tutarlı bir şekilde yapmak mümkün değildir. Bu adım, traderlara potansiyel piyasa değişikliklerini tahmin etmelerini ve pozisyonlarını buna göre değiştirmelerini tavsiye eder.
Wyckoff Birikim aşaması nedir?
Birikim aşaması, uzun süreli bir düşüş trendinden sonra ortaya çıkan yanlamasına ve aralığa bağlı bir dönemdir. Bu, daha büyük oyuncuların, fiyatta daha fazla düşüşe veya yeni trendin başlangıcına neden olmadan pozisyon oluşturmaya ve daha küçük balıkları sallamaya çalıştığı alandır. Tüm pozisyonları dolana kadar bu aşamayı sürdürmeyi hedeflerler, dolayısıyla buna “birikim” adı verilir.
Wyckoff’a göre, birikim evresinin hepsinin önemli bir işlevi olan altı ayrı bölümü vardır. Aşağıda referans için tüm aşamalar ve etiketler bulunmaktadır.
Wyckoff Birikim Şeması (Kaynak: StockCharts.com)
1 (PS) – “Ön Desteğimiz” bizde.
Bu, uzun süreli bir aşağı hareketten sonra meydana gelir ve yüksek hacim ve yayılma genişlemesi belirtileri görmeye başlarız. Ayrıca, alıcılar ortaya çıkmaya başlar başlamaz satışın sona erebileceğinin ilk işaretini de görüyoruz.
2 (SC) – “Satış Zirvesi” olarak anılır.
PS’nin başarısız olduğu ve fiyatın şiddetle satılmaya başladığı yer burasıdır. Bu panik satış aşamasıdır. Bu noktada fiyatlar normlarının çok üzerine sıçrayabilir ve yayılmalar aşırı uçlara kadar genişleyebilir. Çoğu zaman, fiyat dip seviyenin çok uzağında kapanacak ve bir mum grafiği görünümü çok büyük bir fitil gösterecektir.
3 (AR) – Otomatik ralli.
Geç satıcıların cezalandırıldığı kısım burasıdır. Fiyat şiddetli bir şekilde satıldıktan ve satış baskısı artık baskın olmadığında, alıcılar fiyatın satış doruk noktasıyla hemen hemen aynı yoğunlukta ancak ters yönde tersine dönmesine neden olur. Bu, pozisyonları kapsayan kısa satıcıların sonucudur. Bu noktanın en yükseği, genellikle, takip eden konsolidasyon için aşırı olan üst aralığı tanımlayacaktır.
4 (ST) – İkincil test.
Bu kısımda fiyat, yapının en düşük seviyelerini tekrar ziyaret eder, ancak bunu çok daha kontrollü bir şekilde gerçekleştirir. Satıcılar tarafından hacim artmamalıdır. Birçok ikincil teste sahip olmak tamamen yaygın bir durumdur.
5 – Spring.
Kriptoda, bu model bir süre dibe vurmuş Altcoinler için çok yaygın bir durum olmalıdır. Bu, katılımcıları trendin aşağı doğru devam ettiğine inandırmak için bir yol olarak, aniden sert bir dip testinin tekrar meydana geldiği noktadır. Bu, “Hatalı salınım modeli” ile neredeyse eşdeğer davranıştır. Esasen bir sarsıntıdır. Bu hareketin her zaman gerekli olmadığına dikkat edilmelidir. Buradan fiyat, kaybedilen önceki yapısal seviyeyi hızla geri alarak tepki vermelidir.
6 (LPS, BU, SOS) – Son destek noktası, yedekleme ve güç işareti.
Takip eden bu davranış kalıpları, fiyat hareketinde önceki aktiviteden aralığın başlangıcına doğru açık değişimler olmalıdır. Bu, fiyatın daha önce kurulmuş olan mikro yapısal pivot noktalarını geri almaya başladığı yerdir. Çoğu zaman, güç işareti aslında Spring’in hemen ardından gerçekleşebilir. Bu genellikle, alıcıların tamamen kontrolde olduğunu gösteren çok hızlı ve tek taraflı bir hareket olacaktır. Menzilin sonuna doğru hacim yüksek olmalı ve önemli ölçüde yer tutması ile sonuçlanmalıdır.
Bu aralığı takip eden şey işaretleme olarak bilinir. O zamana kadar eylem gerçekleşir ve piyasa genellikle yukarı yönlü hareketi kovalamaya devam eder ve bu da uzun süreli bir olumlu tepkiyle sonuçlanır. Nihayetinde tüm bu yapının amacı, daha büyük oyuncuların daha küçük oyunculardan tedarik alabilmesi için kargaşa ve kafa karışıklığına neden olmaktır.
Bu aktivitedeki en önemli detaylardan biri gözlemlenen hacimdir. Yüksek hacimli satışların ardından aralığın başlangıcında, düşük hacme dönüş olduğunu görmek istiyoruz. En önemlisi, Spring’den sonra ve nihayetinde SOS ve işaretleme yoluyla, satın alma hacminin fiyat hareketi üzerinde önemli bir etkisi olduğunu görmeliyiz.
Wyckoff Dağıtım Döngüsü Nedir?
Bir birikme döngüsünü tipik olarak Wyckoff Dağılımı olarak bilinen şey takip eder.
Wyckoff Dağıtım Şeması
Hâkim traderlar Wyckoff Birikim döngüsü sırasında pozisyonlarını artırdıktan sonra, varlığın fiyatı yüksek olduğunda pozisyonlarını satarlar. Wyckoff Dağıtım döngüsü beş aşamada gerçekleşecektir.
1 Öncü Destek (PSY)
Bu aşama tipik olarak belirgin bir fiyat artışından sonra gerçekleşir. Hakim traderlar, pozisyonlarının büyük bir kısmını satarak işlem hacminde bir artışa neden olacak.
2 Alım Zirvesi (BC)
Artan arz, perakende traderların pozisyon almaya başlamasına neden olur. Bu talep, fiyatın yükselmeye devam etmesine neden olur. Hakim traderlar pozisyonlarını yüksek bir fiyattan satabilirler. Ancak, bu aşama perakende traderlardan gelen yüksek talebe dayanır, böylece hakim traderlar tarafından yapılan satışlar varlığın fiyatını düşürmez.
3 Otomatik Reaksiyon (AR)
BC aşamasının sonu bir fiyat düşüşü ile belirlenir. Bu durum, hala büyük bir arz olmasına rağmen daha az traderın pozisyona girmesi nedeniyle olur. Artan satış emri veya arz sayısı, fiyatın düşmesine neden olur. Sonunda Wyckoff Dağıtım Döngüsünün alt fiyat sınırı olan AR düzeyine ulaşacaktır.
4 İkinci Test (ST)
Bu aşamada, fiyat BC aralığına geri yükselir. Burası traderların arz ve talep dengesini test ettiği yer. Bu testin en yüksek fiyatı, talepten daha fazla arz olduğunda ortaya çıkar. Fiyat BC fiyat aralığına ulaştığında, daha az işlem gerçekleşecektir.
5 Zayıflık Noktası, Son Arz Noktası, Dağıtım Sonrası Yükselme (SOW, LPSY, UTAD)
SOW, varlığın fiyatı ilgili Wyckoff Dağıtım Döngüsünün başlangıç sınırlarının yakınına veya altına düştüğünde gerçekleşir. Bu, talepten daha fazla arz olduğunda ortaya çıkar ve fiyat zayıflığına işaret eder. SOW’un ardından LPSY gelir. Bu aşamada, traderlar varlığın fiyatının desteğini bu düşük seviyelerde test eder. Küçük bir ralli olabilir, ancak çok fazla arz veya çok az talep nedeniyle herhangi bir ralli zorlu geçecektir. Olması muhtemel olan son aşamaysa UTAD’dir. Wyckoff Dağıtım Döngüsünün bu aşamasının gerçekleşmesi garanti edilmez, ancak gerçekleşirse, genellikle genel döngünün sonuna doğru gerçekleşir. Artan talebin sonucu olarak varlığın fiyatı artacak ve tüm döngünün üst fiyat sınırını zorlayacaktır.
Wyckoff Yeniden Birikim nedir?
Wyckoff Birikim döngüsüne benzer şekilde, Yeniden Birikim döngüsü, baskın traderların daha fazla hisse biriktirdiği bir aşamadır. Ancak, bir düşüş trendi sırasında oluşan birikim yerine, Wyckoff Yeniden Birikim’i bir fiyat yükseliş trendi sırasında gerçekleşir. Buradaki fikir, bir varlığın fiyatının bir ticaret aralığında doruğa ulaşacağı ve alım satım faaliyetinde düşüş olacağıdır. Fiyat hareketinde bu duraklama gerçekleştiğinde, tipik traderlar bir düşüş trendinin beklediğini varsayar ve pozisyonlarını satar. Bu, baskın traderların her fiyat düşüş aralığında daha fazla pozisyon biriktirebilecekleri bir fiyat düşüşü ile sonuçlanır.
Wyckoff Yeniden Dağıtım Döngüsü Nedir?
Wyckoff Yeniden Dağıtım döngüsü, genellikle uzun süreli bir fiyat düşüş trendi sırasında ortaya çıkar. Bu döngü, baskın traderların yokluğunda başlar. Bu destek olmadan, varlığın fiyatı dalgalı bir düşüş eğilimi yaşayacaktır. Bu, bu devam eden fiyat hareketine bahis yapan kısa satıcıları çekecektir. Bu kısa satın alma eylemi kar getirdiği için keskin fiyat artışlarına neden olacaktır. Bu rallilerden ilki, Wyckoff Yeniden Dağıtım döngüsünün başladığı zaman olur. Baskın traderlar, bu ticaret aralığının her aralığında pozisyon almaya başlayacaklar. Varlığın fiyatı aralığın en üstünde olduğunda, baskın traderlar kısa pozisyonlara girerler. Fiyat bir sonraki düşüş trendine girerken, kısa pozisyonlarını korumak için satın alabilirler. Alım satım aralığının alt kısmını kapsayacak şekilde satın almak, varlığın fiyatı için destek sağlamaya da yardımcı olur. Fiyat bir sonraki ralliye girerken, baskın traderlar ek kısa pozisyonlara girebilir.
Sonuç
Wyckoff Piyasa döngüsü, kripto çevrelerinde hararetle tartışılıyor. Bazıları, bir Wyckoff Birikimiyle ilgili işaretlerin belirli kripto varlıkları için piyasa değişikliklerinde görülebileceğini iddia ederken, diğerleri aynı fikirde değil. Ne olursa olsun, piyasada meydana gelen potansiyel nedenleri anlamak faydalıdır. Diğer traderların kullandığı metodolojiler hakkında bilgi edinmek, sizi kendi alım satım kararlarınızı almaya hazırlayabilir.