Serum, kripto para takaslarının merkeziyetsizliğini protokol tarafından tutulan bir emir defteri formuyla birleştiren, Solana blok zinciri üzerinde hizmet veren benzersiz bir DeX’tir. Birleştirilmiş model, avantajları olan yenilikçi bir konsepttir ve bu nedenle Serum’u ayrıntılı bir incelemeye değer, gelecek vaat eden bir proje haline getiriyor.
Serum’un yerel tokenı SRM, yaklaşık 335 milyon dolarlık bir piyasa değeri ve 133 milyon tokenlık dolaşım arzıyla 2.50 dolardan işlem görüyor.
Merkeziyetsiz borsalar (DeX‘ler), DeFi endüstrisinin büyük bir parçası haline geldi. Merkezi bir kontrol kuruluşuna bağlı olmamaları, birçok kripto para birimi traderı tarafından beğenilen değerli bir özelliktir. Bu borsalar genellikle, kripto varlık takaslarını kolaylaştırmak için Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) modelini kullanır. Merkezi borsaların (CeX’ler) aksine, DeX’lerin alım satımları etkinleştirmek için bir emir defteri yoktur.
Serum Coin (SRM) Nedir?
Serum, işlevselliği için AMM tabanlı havuzlara gerek duymayan bir DeX platformudur. Bunun yerine platform, kripto para takas etmek isteyen traderları eşleştirmek için kullanılan bir emir defterine sahiptir. Ancak bu emir defteri, CeX’lerin kullandığı defterlerden çok farklıdır.
Geleneksel bir CeX’te emir defteri, borsanın arkasındaki şirket olan merkezi bir varlık tarafından tutulur. Emir defteri, görüntülemek ve işlem yapmak için alım ve satım emirlerini listeler. Bir trader istediği emri bulduğunda, kripto varlıklarını bu emir aracılığıyla takas edebilir. Bir işlemden kaynaklanan herhangi bir ihtilaf durumunda, borsanın kendisi anlaşmazlığın düzenleyicisi olarak hareket eder.
Serum’un Merkezi Limit Emir Defteri Nedir?
Serum’un Merkezi Limit Emir Defteri (CLOB) olarak adlandırılan emir defteri, emirleri otomatik olarak eşleştirmek için bir algoritma kullanan, zincir üzerinde merkeziyetsiz bir defterdir. CLOB, belirlediğiniz tercihlere göre en uygun emirleri bulur.
İstediğiniz takasın fiyatını, boyutunu ve yönünü belirtebilirsiniz ve platform sizi mevcuttaki en iyi emirlerle eşleştirecektir. En iyi fırsatı arama sürecindeki manuel arama ve sayfayı kaydırma işlemlerinin çoğunu ortadan kaldırır.
Ek olarak, birçok traderın değer verdiği merkeziyetsizlik ilkesini korur. Bir trader, bir AMM havuzuyla değil, platformun başka bir kullanıcısıyla işlem yapar. Aynı zamanda, takas işlemi tamamen merkeziyetsizdir.
Serum Nasıl İşler?
Serum’un belirgin özelliği, takaslar için en uygun emirleri son derece hızlı ve verimli bir şekilde bulmasıdır. Protokolün bu özelliği büyük ölçüde üzerinde bulunduğu Solana blok zinciri sayesindedir. Solana, DeX’lerin çoğunun kurulu olduğu platform olan Ethereum dahil olmak üzere diğer blok zinciri platformlarına kıyasla daha hızlı olmasıyla bilinir.
Solana’nın İşlem Hızı
Ethereum şu anda saniyede yaklaşık 15 işlem gerçekleştirebilirken, Solana saniyede yaklaşık 65.000 işlem hızına sahiptir. Serum’un algoritması, işlevselliğinin büyük kısmı için Solana’nın hızına ve verimliliğine dayanır.
Zincirler Arası Varlık Değişimi
Serum ayrıca zincirler arası varlık takasını da destekler. Traderlar, diğer blok zincirlerinde tutulan tokenlarını kullanarak platformdan faydalanabilirler. Zincirler arası takaslar için, işlem yapan traderların önce Serum’un hem Solana hem de Ethereum’da okunabilen akıllı sözleşme adresine teminat göndermeleri gerekir.
Teminat, olası ticari anlaşmazlıkları önlemek için kullanılır. Traderlar teminatı Ether olarak sağlar ve ardından teminatları Serum’un akıllı sözleşme adresine ulaşır ulaşmaz takaslarını gerçekleştirebilirler. Zincirler arası takas, Ethereum’un varsayılan token standardı olan ERC-20 tokenları, Solana’nın token standardı olan SPL tokenları veya BTC kullanılarak gerçekleştirilebilir.
İşlem başarıyla tamamlandığında, teminatlar traderlara geri verilir. Ortaya çıkan bir anlaşmazlık varsa, deliller inceleme için akıllı sözleşme adresine gönderilir. Soruşturma tamamlandığında, fonlar hak sahibine bırakılır.
Teminat tabanlı sistemi kullanan Serum, merkeziyetsiz bir platform olmasına rağmen takas anlaşmazlığında bir hakem rolünü etkili bir şekilde yerine getirir. CeX’lerdeki anlaşmazlık çözümünün aksine, tüm süreç akıllı sözleşmeler kullanılarak otomatikleştirilir. Otomatik anlaşmazlık çözüm süreci, blok zinciri platformları ile gerçek dünya arasında bir köprü görevi gören yazılım olan oracles‘ı kullanır.
50 işlem çifti
Serum şu anda yaklaşık 50 işlem çifti sunuyor. BTC, ETH, LINK ve SOL gibi büyük kripto para birimlerinin çoğu mevcut. USDC ve USDT gibi büyük sermayeli sabit coinler de platformda yaygın olarak takas edilen varlıklar arasındadır.
Platformda en aktif olarak işlem gören üç coin çifti SOL/USDC, BTC/USDT ve BTC/USDC’dir.
Serum’da en sık işlem gören kripto para çiftlerinin hisseleri (Kaynak: CoinGecko.com)
Düşük İşlem Ücretleri
Serumd’aki işlem ücretleri son derece düşüktür. Ortalama olarak, takas başına bir ABD sentinden bile daha az bir miktarla işlem sağlanır. Solana’nın verimliliği ve düşük gaz ücretleri, Serum’un bu son derece düşük ücretleri sunabilmesinin nedenlerinden biridir.
Ek olarak, SRM token sahipleri işlem ücretlerdine %60’a varan indirim alırlar. SRM tokenları, platformdaki işlem ücretlerini ödemek için de kullanılır.
Serumun Arkasında Kim Var?
Serum, ünlü blockchain endüstrisi iş adamı Sam Bankman-Fried tarafından kuruldu. Sam Bankman-Fried, FTX Borsası’nı ve kripto para likidite havuzu sağlayıcısı/yatırımcısı Alameda Research’ü de kuran blok zinciri dünyasının en zengin insanlarından biridir.
Serum projesi, kıdemli blok zinciri stratejisti ve teknoloji uzmanı olan 11 danışmandan oluşan bir ekibe sahiptir. Danışmanlardan birisi Bankman-Fried ve ekip ayrıca blok zinciri ve kripto para birimi alanında bazı önde gelen isimleri de içermektedir. Bunlar arasında Compound (COMP) protokolünün Kurucusu Robert Leshner ve TomoChain‘in (TOMO) Kurucusu ve CEO’su Long Vuong yer alıyor.
Serum, altı finansman turunda toplam 20 milyon doların üzerinde girişim sermayesi (VC) topladı. Finansman 10 bireysel ve kurumsal yatırımcıdan geldi. Projenin baş yatırımcısı, kripto para birimi ve blok zinciri projelerinde uzmanlaşmış bir yatırım firması olan GVB Capital’dir.
Serum SRM’nin Fiyat Geçmişi
SRM, Ağustos 2020’de piyasaya sürüldü ve piyasadaki ilk altı ayda, büyük ölçüde token başına 1 ila 2 dolar arasında işlem gördü. Ocak 2021’in sonundan itibaren SRM, Mayıs başında 11.70 $’a ulaşana kadar istikrarlı bir şekilde arttı. Bu artışlar, 2021 başlarındaki genel kripto piyasası balonuyla aynı zamana denk geldi.
Mayıs ayında genel piyasa çöktüğünde, SRM tokenının fiyatı da düştü. Temmuz ortasına kadar, SRM yaklaşık 2 ila 3 dolar arasında işlem görüyordu. Şu aralar 2.50 dolardan işlem görüyor.
SRM’nin Ağustos 2020’deki lansmanından bu yana fiyatı (Kaynak: CoinMarketCap.com)
Kullanıcılar tarafından protokole tahsis edilen toplam fonların bir ölçüsü olan Serum’un kilitli toplam değeri (TVL), ilk olarak Nisan 2021’de geniş çapta rapor edildi ve o zaman, 286 milyon dolardı. Değer, Mayıs ortasına kadar hızla 628 milyon dolara yükseldi, ancak daha sonra aylık %80’lik bir düşüşle Haziran ortasına kadar 130 milyon dolar seviyelerine düştü.
Bununla birlikte, daha önce belirtildiği gibi, Serum, piyasa çöküşünden başarıyla geçmeyi başaran kripto projelerinden biridir. TVL’si hızla toparlandı ve şu aralar 973 milyon dolar seviyesinde bulunuyor.
Serumu Gelecekte Ne Bekliyor?
Serum’un görünümü kısa vadeli gelecek için olumlu, ancak orta ve uzun vadeli gelecek için büyük ölçüde önemli bir pazar gelişimine bağlı durumda.
Çok düşük işlem ücretleri ve hızlı, verimli bir emir eşleştirme algoritması, Serum’un mevcut başarılı performansının arkasındaki temel itici faktörlerdir.
Bununla birlikte, önümüzdeki birkaç ay içinde beklenen önemli bir pazar gelişimi, Serum’un mevcut koşusunu olumsuz etkileyebilir. Bu pazar geliştirmesi, Ethereum’un Proof of Stake (PoS) blok doğrulama modeline tam bir transfer ile 2.0 sürümüne planlı yükseltmesidir. Yükseltme tamamlandığında, Serum’un birçok rakibi DeX’in bulunduğu Ethereum, yalnızca 15 işlem hızından saniyede 100.000 işlem işleme kapasitesine sahip olacak.
Solana (Serum’un yerel blok zinciri) saniyede 65.000 işlem kapasitesine sahip olduğundan, Ethereum yükseltmesi, Serum’un hız, verimlilik ve hatta işlem ücretlerinde diğer birçok DeX’e göre üstünlüğüne son verebilir.
Sonuç
Serum, kripto para takaslarının merkeziyetsizliğini, uygulamanın kullanıcılarına en uygun emirleri sağlamak için kullandığı zincir üstü bir emir defteriyle birleştiren benzersiz bir Solana tabanlı protokoldür. Zincirler arası takaslar, işlem anlaşmazlıklarını önlemek için teminata dayalı bir yaklaşım kullanılarak da verimli bir şekilde yürütülüyor.
Solana’nın Ethereum üzerindeki mevcut teknik üstünlüğü, Serum’un birçok rakibinden daha iyi hızlar ve daha düşük işlem maliyetleri sunmasına yardımcı oluyor.
Şu anda, Serum yaklaşık 973 milyon dolarlık bir TVL ile etkileyici bir piyasa performansı sergiliyor.
Register to get $180 Welcome Bonus!
