Kripto Paralarda Yatırım Getirisi (ROI) Nasıl Hesaplanır?

Yatırım getirisi (ROI), bir varlığa yapılan yatırımın verimliliğini değerlendirmek için kullanılan finansal bir ölçüdür. Yatırımınızın belirli bir süre boyunca değer artışının bir göstergesidir. ROI, hem geleneksel borsada hem de kripto dünyasında kullanılan temel finansal önlemler arasındadır.

ROI Nasıl Hesaplanır?

ROI hesaplaması için temel formül:

Yatırım Getirisi (ROI) = (FVI – IVI) / IVI * %100

FVI = yatırımın nihai değeri (final value of invesment)

IVI = yatırımın başlangıç ​​değeri (initial value of invesment)

Bir yıl önce S&P 500 endeksine 1.000$ yatırım yaptığınızı varsayalım. Bu miktar IVI’dır. Bir yıl sonra, S&P 500 endeksi %25 arttı ve yatırımınızı 1.250$’a sattınız. Bu miktar FVI’dır. Böylece, bu yatırımın getirisi:

(1.250 – 1.000) / 1.000 * %100 = 0.25 = %25

Yukarıdaki formül, yatırımı elde tutmakla ilgili hiçbir ek maliyet, ücret ve masrafı varsaymayan temel ROI hesaplaması içindir. Temel formül, bir varlık, hisse senedi veya kripto para birimi için yatırım getirisini hızlı bir şekilde değerlendirmenin uygun bir yoludur.

Ancak herhangi bir ek masraf olmadan yatırımınızı sürdürebileceğinizi varsaymak gerçekçi olmaz. Örneğin, 1000$’ınızı S&P 500‘de satın aldığınızda, işlem ücreti ödemiş olursunuz. Ayrıca aracı kurumda yıllık hesap ücretleri olacaktır. Son olarak, yatırımınızı satarken bir miktar işlem ücreti de ödersiniz.

Tüm bu ücretler, özellikle daha küçük yatırımlar için temel yatırım getirisi rakamlarını hızla aşındırabilir. Tüm bu ek masrafları dikkate alarak yatırım getirinizi hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanın:

ROI = (FVI – Giderler – IVI) / IVI * %100

Basitliği nedeniyle ROI, yatırımınızın verimliliğini hızlı bir şekilde değerlendirmek için çok uygun bir ölçüdür. Bununla birlikte, kısmen bu basitlikten dolayı, ROI’ın dikkate alınması gereken bir takım sınırlamaları vardır.

Yatırım Getirisinin Sınırlamaları Nelerdir?

Yatırım getirisinin sınırlamalarından biri, herhangi bir yatırım kararında çok önemli bir faktör olan yatırım riskini hesaba katamamasıdır.

ROI formülü, değerlendirilmekte olan belirli bir varlığa bağlı riske karşı “kördür”. Tipik olarak, yüksek getiri yatırımları daha yüksek risklerle birlikte gelir. Örneğin, birçok büyük yerleşik hisse senedi, mütevazı bir yatırım getirisi sunar, ancak daha genç ve daha az müessis şirketlerin değişken ancak yüksek yatırım getirisi hisse senetlerinden önemli ölçüde daha düşük risklerle gelir.

Kripto Pazarında Yatırım Getirisi Sınırlamaları

Bu özellikle, birçok yeni ve gelecek paranın şaşırtıcı derecede yüksek yatırım getirisi rakamları yayınlayabildiği ancak bunlarla ilişkili son derece yüksek risklere sahip olduğu kripto para piyasası için geçerlidir.

ROI’ın bir diğer sınırlaması, yatırımınızın ömrü boyunca maruz kalabileceğiniz tüm maliyet ve harcamaları hesaba katma zorluğudur. Yukarıda, giderleri hesaba katarak temel yatırım getirisi formülünü ayarlamanın en iyisi olduğunu belirtmiştik. Bununla birlikte, gerçekçi olarak, birkaç nedenden dolayı özellikle kripto para dünyasında bunu yapmak zor olabilir.

Örneğin, kripto para işlemiyle ilişkili işlem ücretleri genellikle çok değişkendir ve tahmin edilmesi zordur. Bu ücretler, özellikle daha küçük yatırım tutarları söz konusu olduğunda, yatırım getirinizi önemli ölçüde etkileyebilir. Bu nedenle, bir kripto varlığının öngörülen yatırım getirisini tahmin etmek zor bir iş olabilir.

Geçmiş yatırım getirisi rakamları değerlendirildiğinde, bunlarla ilişkili gerçek ücretler ve harcamalar nadiren dikkate alınır. Çeşitli varlıkların yatırım getirisi sayılarına bakarken çoğu insan temel formülü kullanır ve sadece manşetteki rakamlara bakar. Ancak, manşetteki rakamlar, özellikle küçük yatırımcılar için biraz aldatıcı olabilir.

ROI’ın bir diğer sınırlaması, geçmişe odaklanması ve bir varlığın geleceği, hatta mevcut durumu hakkında size verebileceği sınırlı içgörüdür. Bazı analistler, varlığın gelecekteki performansı hakkında çok uzak tahminler yapmak için yatırım getirisi rakamlarını kullanır.

Bununla birlikte, geçmiş performans her zaman gelecekteki eğilimlerin güçlü bir tahmincisi olmayabilir. Bu, özellikle daha yeni düşük değerli kripto paralar için geçerlidir. Bir varlığı değerlendirirken, her zaman geçmiş yatırım getirisi rakamlarının gelecekteki piyasa yönünün temel analiziyle desteklenmesi önerilir.

Son olarak, belki de yatırım getirisinin en büyük sınırlaması, zaman faktörünü hesaba katamamasıdır. 100$’dan 150$’a yükselen bir yatırımın getirisi, bu büyümenin bir yılda mı yoksa 10 yılda mı gerçekleştiğine bakılmaksızın %50 olacaktır. Doğal olarak, birincisi ikincisinden çok daha fazla tercih edilen bir senaryodur.

Bu sınırlamayı çözmek için yıllık ROI ölçüsünü kullanabilirsiniz.

Yıllık Yatırım Getirisi Nedir?

Yıllık ROI, yatırım süresini dikkate alarak standartlaştırılmış yıllık yatırım getiri oranını gösterir. Yatırımın tüm dönem boyunca ortalama yıllık performansının bir göstergesidir.

Yıllık ROI formülü şu şekildedir:

Yıllık ROI = ((1 + ROI) 1/n – 1) * %100

n = yatırım yılı sayısı

On yıllık bir süre içinde 100$’dan 150$’a değer kazanan bir yatırımın yıllık ROI’ı %4,14’tür, aynı yatırımın bir yılda aynı dolar değeriyle değer kazanan yıllık ROI’si %50 olacaktır.

Standart ROI, bu iki yatırım için tam olarak aynı performansı gösterecektir, ancak yıllık ROI’yi kullanarak, aralarındaki büyük performans farkını kolayca görebiliriz.

Bitcoin için Yatırım Getirisi Nedir?

Bitcoin (BTC), 2009’daki doğuşundan bu yana, özellikle geleneksel borsa merceklerinden bakıldığında, çok güçlü bir yatırım getirisi performansına sahipti. Dünyanın önde gelen kripto varlığının yatırım getirisine daha yakından bakalım.

Yatırım getirisi herhangi bir zaman aralığı için ölçülebilirken, birçok finansal analist bir varlığın kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli yatırım getirisine bakmak için bazı standartlaştırılmış dönemler kullanır. Doğal olarak, kısa, orta ve uzun vadeyi oluşturan şey özneldir. Bitcoin’in yatırım getirisi performansını göstermek için 1 yıllık, 2 yıllık ve 5 yıllık zaman aralıklarını kullanacağız.

Aşağıdaki tablo, 9 Ekim itibariyle Bitcoin’in yatırım getirisini göstermektedir.

Ethereum için Yatırım Getirisi Nedir?

İkinci en büyük kripto para birimi olan Ethereum (ETH), son birkaç yılda Bitcoin’den daha etkileyici yatırım getirisi rakamları bildirdi.

Diğer En İyi Kripto Para Birimlerinin Yatırım Getirisi Nedir?

Genel olarak, şu anda ilk 10’daki kripto para birimlerinin tümü, geçen yıl boyunca çok etkileyici yatırım getirisi elde etti.

Bu kriptoların çoğu için daha uzun vadeli yatırım getirisi tahmin etmek, bazıları iki yıl önce mevcut olmadığı ve çoğunluğu beş yıl önce piyasada olmadığı için aynı zamanda  birçoğunun küçük coin fiyatları yalnızca son bir ila iki yıl içinde değer kazanmaya başladığından ya imkansızdır ya da biraz yanıltıcı olacaktır.

Aşağıdaki tablo, piyasa değerine göre mevcut en iyi 10 kripto para birimi için bir yıllık yatırım getirisini göstermektedir (fiyatları sabit olan USDT ve USDC gibi sabit paralar hariç).

Yıl boyunca en iyi ve en kötü performans gösteren kripto para birimleri

En iyi kripto paralar arasında yıl boyunca en kötü performans gösteren, “yalnızca” %320 yatırım getirisi ile XRP’dir. En iyi performans gösteren, son bir yılda şaşırtıcı bir şekilde %14,119 ile takdir edilen Terra (LUNA).

Tabii ki, yalnızca şu anki en iyi kripto performanslarına bakmak biraz önyargılı olacaktır – bu coinlerin sadece şu anda ilk 10’da olmaları nedeniyle iyi bir yatırım getirisine sahip olma olasılığı daha yüksektir. Tam olarak bir yıl önce en iyi 10 kriptoya ne dersiniz? Yatırım getirisi açısından şu anda nasıllar?

Bir yıl önce, piyasa değerine göre en iyi 10 kripto para biriminin (sabit coinler hariç) çoğunlukla bugünün sıralama tablosundaki oyuncularla aynı oyuncular olduğu ortaya çıktı. Ancak, bir yıl önce ilk 10’un parçası olan dört coin artık orada değil. Bunlar Chainlink (LINK), Bitcoin Cash (BCH), CRO ve Litecoin (LTC)‘dir.

Aşağıdaki tablo, bu dört kripto para biriminin bir yıllık yatırım getirisini göstermektedir.

CRO token hariç bu ROI’ler de çok etkileyici. CRO, bir yıl önce ilk 10’un parçası olan ancak diğer en iyi kripto para birimlerinin stratosferik ROI’leriyle eşleşmeyen bir platforma ait. CRO durumunda bile, %25’lik yatırım getirisi geleneksel borsa standartlarına göre hiç de kötü bir sonuç olarak görülmemektedir.

Geleneksel Piyasa Yatırım Getirisi ile Kripto Para Birimi Yatırım Getirisi Nasıl Karşılaştırılır?

Yatırım getirisi açısından, önde gelen kripto para birimleri, geleneksel borsa veya emtia piyasasından çok daha iyi performans gösterdi. Bu, kısa vadeli (bir yıl), orta vadeli (iki yıl), uzun vadeli (beş yıl) veya aslında, Bitcoin’in piyasaya sürülmesinden 2009 sonraki bir süreyi düşündüğümüz sürece, isteğinize göre başka herhangi bir terim için geçerlidir.

Kripto para birimlerinin üstün yatırım getirisi, Bitcoin ve Ethereum’u S&P 500 ve altınla karşılaştırarak kolayca gözlemlenebilir.

Geçen yıl, S&P 500 endeksi %26 yatırım getirisi sağladı, altın negatif %9 yatırım getirisi elde ederken, BTC ve ETH her zamanki üç haneli yatırım getirilerini yayınladı.