Центр вознаграждений 
Краткое содержание
- Скрытая дивергенция — это противоположность обычной дивергенции, когда индикатор формирует более высокие максимумы или более низкие минимумы, в то время как цена формирует соответственно более низкие максимумы или более высокие минимумы.
- Бычья скрытая дивергенция возникает, когда цена актива формирует последовательность повышающихся минимумов, а индикатор — последовательность понижающихся минимумов.
- Медвежья скрытая дивергенция возникает, когда ценовое действие последовательно формирует все более низкие максимумы при наличии все более высоких максимумов на индикаторе.
Дивергенция — это стратегия валютного и криптовалютного трейдинга, используемая по всему миру. Она подразумевает несоответствие между индикаторами момента или осцилляторами и движением цены. Наиболее распространённые индикаторы: индекс относительной силы (RSI), стохастик и скользящая средняя конвергенции/дивергенции (MACD). При обычной дивергенции цена формирует более высокие максимумы или более низкие минимумы, а осциллятор — наоборот, что часто сигнализирует о возможном развороте тренда. При скрытой дивергенции цена делает более низкий максимум или более высокий минимум, а осциллятор показывает более высокий максимум или более низкий минимум, что указывает на возможное продолжение текущего тренда.
Что такое дивергенция?
В дейтрейдинге дивергенция помогает трейдерам своевременно распознавать и реагировать на рыночные тренды. Дивергенция — это отсутствие синхронности между ценой и моментом, что увеличивает вероятность коррекции или разворота. Стоимость актива может расходиться с реальной ценностью только до определенного момента, после чего происходит значительный разворот и возвращение к справедливой цене, определяемой рынком.
Существует два типа дивергенций:
- Обычная/классическая дивергенция: возникает, когда цена формирует более высокие максимумы или более низкие минимумы, а индикатор — более низкие максимумы или более высокие минимумы соответственно.
- Скрытая дивергенция: противоположность обычной дивергенции — индикатор формирует более высокие максимумы или более низкие минимумы при формировании ценой, соответственно, более низких максимумов или более высоких минимумов.
Обычная дивергенция особенно эффективна для осторожного прогнозирования окончания тренда, а скрытую дивергенцию можно использовать как сигнал к продолжению тренда.
Различия между обычной и скрытой дивергенцией (Источник: Trading Setups Review)
Что такое скрытая дивергенция?
Что такое бычья скрытая дивергенция?
Что такое медвежья скрытая дивергенция?
Как определить скрытую дивергенцию?
Использование индикаторов RSI и MACD для поиска скрытых дивергенций
Один из самых надёжных индикаторов — RSI. RSI сравнивает средние значения прибыли и убытков за определённый период времени и позволяет определить состояния перекупленности и перепроданности на рынке.
Следующий популярный индикатор — MACD, который отображает соотношение двух скользящих средних цены актива. Сигналы дивергенции на MACD часто аналогичны тем, что появляются на RSI.
Ниже приведён пример идентификации бычьей скрытой дивергенции с использованием MACD и RSI: график цены показывает последовательность повышающихся минимумов, в то время как оба индикатора формируют понижающиеся минимумы.
Бычья скрытая дивергенция на графике Ethereum за период с 1 января по 3 февраля 2021 года, 4-часовой таймфрейм, с использованием MACD и RSI (Источник: Phemex, TradingView)
Использование стохастического осциллятора для скрытой дивергенции
Ещё один распространённый индикатор — стохастический осциллятор, впервые представленный Джорджем Лэйном в 1950-х годах. Осциллятор сравнивает цену закрытия актива с диапазоном цен за выбранный период. На рисунке ниже стохастик используется для выявления медвежьей скрытой дивергенции: на графике цены формируются понижающиеся максимумы, а стохастик показывает последовательно более высокие максимумы.
Медвежья скрытая дивергенция на графике Bitcoin за период с 4 августа по 19 сентября 2020 года, 4-часовой таймфрейм, с использованием стохастического осциллятора (Источник: Phemex, TradingView)
Использование индикаторов для выявления скрытой дивергенции
Выбор индикатора может отличаться, но принцип остается тем же. Лидирующие индикаторы, такие как RSI и Stochastic, популярны для поиска дивергенций, так как они быстро реагируют на изменение цены и колеблются в пределах известных диапазонов.
- RSI (Индекс относительной силы): RSI измеряет соотношение недавних прибылей и убытков, определяя состояния перекупленности и перепроданности актива. В дивергенционном трейдинге RSI очень полезен. Для скрытой дивергенции трейдеры отслеживают минимумы и максимумы индикатора относительно цены. При бычьей скрытой дивергенции RSI формирует более низкое значение на фоне повышающегося минимума у цены, что говорит об ослаблении моменума на фоне стойкости цены. В медвежьей скрытой дивергенции RSI формирует более высокий пик на менее сильном ценовом отскоке. Сигналы дивергенций по RSI часто предваряют ценовое движение и дают раннее предупреждение.
- MACD (Скользящая средняя конвергенции/дивергенции): MACD — это комбинация двух скользящих средних и гистограммы, отражающей их разницу. Это больше лагирующий индикатор, но также может указывать на смену момента. Дивергенции MACD обычно схожи с дивергенциями по RSI. Трейдеры смотрят на минимумы/максимумы линии MACD или гистограммы на фоне цены. Скрытые дивергенции на MACD могут подтвердить сигналы RSI, так как оба индикатора часто дают схожие сигналы. Например, бычья скрытая дивергенция: гистограмма MACD уходит в более глубокую просадку, но цена формирует более высокий минимум, что указывает на ослабление отката и возможное возобновление тренда.
MACD и скрытая дивергенция (источник)
- Стохастический осциллятор: Стохастик показывает, где цена закрытия находится относительно недавнего диапазона, и часто используется для поиска дивергенций. Он более волатильный. Пример скрытой дивергенции со стохастиком: на нисходящем тренде стохастик пика на 80 на коррекции, после того как предыдущий (более высокий) пик был на 70 — это более высокий максимум осциллятора против более низкого максимума цены: медвежья скрытая дивергенция. Такой пример представлен Phemex на графике Bitcoin: в августе–сентябре 2020 года цена Bitcoin формировала понижающиеся максимумы, а стохастик — повышающиеся, что предвещало продолжение нисходящего тренда. В обратной ситуации (на восходящем тренде) стохастик может формировать понижающиеся минимумы, а цена — повышающиеся, что будет бычьей скрытой дивергенцией.
Разные индикаторы иногда дают различные сигналы, поэтому опытные трейдеры используют несколько индикаторов для подтверждения. Например, если и RSI и MACD показывают бычью скрытую дивергенцию на 4-часовом графике, это значительно усиливает сигнал на покупку, чем если бы дивергенция была только на одном индикаторе.
Совет: Скрытые дивергенции наиболее надёжны на старших таймфреймах (например, 4H, дневной график), так как на них меньше рыночного шума, а паттерны вершин и низин выражены отчетливее, что даёт более значимые сигналы. Минус — сигналов на дневном графике меньше, чем на 5-минутном, зато их качество выше. На очень коротких интервалах сигналы могут быть противоречивыми: например, возможно одновременное возникновение обычной и скрытой дивергенции (например, бычья обычная и медвежья скрытая на одном участке). Это может сбить с толку, поэтому важно правильно выбирать таймфрейм и фокусироваться на чётко выраженных дивергенциях.
Как торговать по скрытой дивергенции
Правило 1. Следите за «четырьмя сценариями цены»
Для появления скрытой дивергенции тренд цены должен сформировать один из следующих сценариев:
- Минимум выше предыдущего минимума
- Максимум ниже предыдущего максимума
- Двойная вершина
- Двойное дно
Один из этих четырёх сценариев должен появиться на графике перед тем, как искать сигналы индикатора. Первые два сценария уже рассмотрены выше для бычьей и медвежьей скрытых дивергенций. Двойные вершина и дно — это паттерны на графике, при которых экстремумы не обязательно должны совпадать по значению, достаточно сходства в форме: двойная вершина — буква "М", двойное дно — "W".
Паттерны двойная вершина и двойное дно (Источник: BabyPips)
Правило 2. Для бычьей скрытой дивергенции соединяйте только минимумы
Для бычьей дивергенции соединяйте минимумы на графике цены и минимумы на индикаторе. Как показано ниже, вертикальная линия должна соединять соответствующий минимум цены и минимум индикатора.
Для бычьей скрытой дивергенции соединяйте повышающиеся минимумы на цене с понижающимися минимумами на индикаторе (Источник: Phemex, TradingView)
Правило 3. Для медвежьей скрытой дивергенции соединяйте только максимумы
Для медвежьей дивергенции соединяйте максимумы на графике цены с максимумами на индикаторе. Как видно ниже, максимумы цены и индикатора должны вертикально совпадать.
Для медвежьей скрытой дивергенции соединяйте понижающиеся максимумы цены с повышающимися максимумами на индикаторе (Источник: TradingView)
Правило 4. Угол наклона говорит о силе дивергенции
Правило 5. Не усредняйте позиции по дивергенции
Насколько надёжна скрытая дивергенция?
Хотя дивергенция — мощный сигнал о смене рыночного движения, её не следует использовать изолированно. Начинающим трейдерам стоит сначала освоить работу с обычной дивергенцией, а уже затем применять скрытую.
Помните, что дивергенция не всегда приводит к сильному развороту. Как отмечает один аналитик, индикаторы дивергенции иногда бесполезны и не позволяют предсказать крупные изменения цены.
Вместо этого после дивергенции может начаться боковая консолидация. Боковой тренд — это горизонтальное движение, когда цена торгуется в узком диапазоне. Поэтому целесообразно комбинировать несколько стратегий: одного индикатора недостаточно, чтобы учесть весь рыночный контекст. Использование двух-трёх индикаторов позволяет выстроить более надёжную стратегию для определения тренда и правильного реагирования.
Иногда, при использовании нескольких индикаторов, их сигналы могут противоречить друг другу. В этом случае лучше сделать паузу и объективно оценить силу и явность конфликтных сигналов. Если они выражены сильно — стоит воздержаться от торговли этим активом.
Советы по использованию скрытой дивергенции
Могут ли обычная и скрытая дивергенция возникать одновременно?
На коротких таймфреймах вероятны ситуации, когда одновременно появляются медвежья обычная дивергенция и бычья скрытая (или наоборот). Поэтому очень важно правильно выбирать таймфрейм для минимизации путаницы и максимизации потенциальной прибыли.
Помните: обычная дивергенция сигнализирует о смене тренда и торгуется на разворот, скрытая — о продолжении тренда и торгуется на его продолжение. Для торговли по дивергенциям важно наличие ярко выраженного тренда с очевидными экстремумами на графике.
Заключение
Бычья и медвежья скрытая дивергенция — мощный инструмент для торговли на продолжение тренда. Они позволяют войти в сделку или остаться в тренде там, где многие ошибочно ожидают разворот. Резюмируя: бычья скрытая дивергенция (повышающийся минимум в цене, понижающийся минимум осциллятора) сигнализирует о скором продолжении роста, а медвежья скрытая дивергенция (понижающийся максимум цены, повышающийся максимум осциллятора) — об усилении нисходящего движения. Такие сигналы, подтверждённые индикаторами RSI, MACD или Stochastics, дают качественные торговые возможности.
Однако, как и любая стратегия, торговля по дивергенции требует грамотного риск-менеджмента и реалистичных ожиданий. Дивергенции — это не гарантия прибыли: они выступают предупреждениями, а не предсказаниями. Рынок может повести себя по-другому из-за неожиданных новостей или просто потому, что не существует 100% точных методов. Новичкам стоит в первую очередь освоить обычные дивергенции (сигналы разворота), а затем переходить к скрытым, так как их идентификация и использование требует большего опыта.
В 2025 году, когда крипторынки сохраняют высокую динамику, стратегии, основанные на дивергенции, по-прежнему актуальны. Многие профессиональные трейдеры успешно сочетают их с другими подходами для торговли биткоином и другими криптовалютами в периоды волатильных движений. Понимая нюансы скрытой дивергенции и тренируясь выявлять её на исторических графиках, вы значительно улучшите тайминг входа в трендовые сделки. Всегда учитывайте глобальный тренд, используйте подтверждающие инструменты и контролируйте риски. Если использовать скрытые дивергенции грамотно, они могут стать ценной частью арсенала трейдера — позволяя вам «покупать на просадках» на бычьем рынке или «продавать на отскоке» на медвежьем, с большей уверенностью в том, что основной тренд возобновится.
