В трейдинге криптовалют часто говорят, что объём предшествует цене. Индикатор Cumulative Volume Delta (CVD) идёт дальше, различая давление покупателей и продавцов. Вместо показа общего объёма, CVD накапливает разницу между сделками по цене ask (покупка) и bid (продажа). Такой взгляд на order flow позволяет понять, кто – быки или медведи – действительно двигает рынок. Фактически, CVD служит индикатором рыночных настроений: он показывает, накапливают ли участники рынка криптовалюту или, наоборот, распределяют её (продают). Отслеживая эти потоки, трейдеры могут рано замечать сигналы на продолжение тренда или его разворот, которые обычный ценовой график может не показать.
Введение
Когда биткоин меняет цену, это отражает соотношение покупок и продаж. CVD измеряет этот дисбаланс: он начинает новую свечу с нуля, добавляет объём всех покупок и вычитает объём всех продаж. Результат отображается под графиком: при росте CVD доминирует чистое покупательское давление, предвещающее рост стоимости. Если CVD падает — преобладает продажа, что может сигнализировать о потенциальном снижении цены.
Трейдеры используют CVD для подтверждения движений цены или обнаружения дивергенций. Например: если биткоин устанавливает новый максимум, но CVD не растёт (или уменьшается), это медвежья дивергенция и признак слабости. Если цена падает на минимум, а CVD остаётся ровным или начинает прибавлять (бычья дивергенция) — признак скрытого спроса. В волатильном крипторынке такие объёмные подсказки бесценны для выбора точки входа или выхода.
Что такое Cumulative Volume Delta (CVD)?
Cumulative Volume Delta (CVD) — это накопленная сумма “дельта”-объёма — разницы между покупательским и продажным объёмами за определённый период или диапазон свечей. Также встречается термин Market Delta. В отличие от обычного объёма, который показывает лишь общий результат сделок, CVD уточняет, какая сторона — покупатели или продавцы — была более агрессивной. Например, если за свечу купили 100 монет, а продали 80 — дельта +20, значит, покупки преобладали. Эти дельты складываются — при продолжении покупок CVD может набрать сотни тысяч за выбранный период.
Пример работы: если за минуту объём покупок (сделки по ask) превышает объём продаж — CVD увеличивается на эту разницу. Если наоборот — CVD снижается. Повышающийся зелёный график CVD говорит о господстве покупателей, а падающий красный — продавцов. Многие платформы показывают CVD в виде линии или гистограммы ниже ценового графика. Важно не путать CVD с обычным объёмом: CVD более тонко отражает соотношение объёма покупок и продаж. Такой инструмент особенно популярен среди трейдеров ордерфлоу и фьючерсов, а на крипторынке его актуальность только растёт.
Психология индикатора CVD
CVD отражает психологию трейдеров и общий настрой рынка. Стабильный рост CVD показывает устойчивый интерес к покупкам — возможно, на фоне оптимизма или “страха упустить возможность”. Трейдеры видят эту тенденцию и, доверяя движению, открывают лонги, усиливая тренд. Если CVD убывает — продавцы (или те, кто фиксируют прибыль) действуют активней, что свидетельствует о неуверенности или страхе участников. CVD выявляет и скрытые настроения: например, если цена растёт, а CVD почти не меняется — значит, за движением нет подлинной поддержки покупателей. По данным Bookmap, положительный CVD указывает на агрессивные покупки (восходящий импульс), отрицательный — на доминирование продавцов (нисходящий импульс).
Для трейдеров нередки опасения: “Хотя биткоин застрял у сопротивления, CVD замирает — продавцы не паникуют и не выкупают просадку, как раньше”.
Дивергенции между CVD и ценой могут раскрывать скрытую рыночную мотивацию. Если цена обновляет вершину, а CVD не подтверждает движение — значит, на максимуме не было должной поддержки покупок, а это классическое предупреждение о возможной усталости быков. Если цена падает до новых минимумов, а CVD не падает — продавцы могут терять силу, ожидается разворот. В целом, CVD придаёт рыночным движением эмоциональный фон, позволяя отделить истинный бычий импульс от “ложного” ралли, когда продавцы тихо используют возросшую цену. Продвинутые трейдеры используют дивергенции CVD как ранние сигналы для корректировки позиций до ценовых изменений.
Как распознать CVD на графиках
Cumulative Volume Delta (CVD) обычно отображается в виде линии или гистограммы под графиком цены на большинстве торговых платформ. Чаще всего индикатор подписан как “Cumulative Delta” или “Bid/Ask Volume”. Как его читать:
-
Восходящий CVD: Зелёное восходящее движение указывает на чистое давление покупателей. Такое движение подтверждает силу быков — если стоимость поднимается наряду с CVD, тренд подтверждён.
-
Нисходящий CVD: Красная линия вниз — преобладание продавцов. Если цена и CVD падают вместе — явный признак слабости рынка.
-
Нулевая линия: CVD обычно стартует с нуля при начале выбранного таймфрейма, меняется в обе стороны. Нет фиксированного уровня “перекупленности”, важнее форма и наклон линии.
-
Графики и таймфреймы: Анализировать CVD можно на любом таймфрейме — тиковом, минутном, часовом или дневном. Краткосрочные графики шумнее, на долгих видны чёткие тенденции. Для криптовалют хороши 4-часовые или дневные CVD, а минутные — весьма волатильны.
Дивергенции появляются, когда цена и CVD движутся в разные стороны. Например, если цена растёт, а CVD стоит на месте или падает — это медвежья дивергенция. Если цена падает, а CVD стабилен или растёт — бычья дивергенция.
Как торговать с помощью CVD
Применение индикатора Cumulative Volume Delta (CVD) в стратегии трейдинга позволит улучшить точность входа:
-
Подтверждение тренда: Если биткоин растёт и CVD также уверенно увеличивается — это подтверждает бычий тренд. В данной ситуации можно добавлять к длинным позициям на откатах, которые поддержаны ростом CVD. Если цена приближается к сопротивлению, а индекс CVD продолжает расти — возможен пробой. Если цена растёт, а CVD — нет, лучше проявить осторожность.
-
Сигналы входа: Одна из рабочих стратегий — вход на пробои CVD. Например, если Ethereum долго торговался в диапазоне, затем CVD резко пробивает прежний максимум — крупные покупатели входят в рынок, это может быть отличным поводом для покупки. Аналогично, сильное падение CVD при пробое вниз усиливает обоснованность короткой сделки.
-
Торговля на дивергенциях: Обычная тактика — торговать дивергенции. Если биткоин обновляет максимум, а CVD не превышает предыдущего — медвежья дивергенция; стоит подтянуть стоп-лосс или рассмотреть шорт. Если цена падает на новый минимум, а CVD выше — повод искать точки для лонга. Эти сигналы позволяют действовать на объёмном настроении раньше цены.
-
Управление позицией: Во время удержания позиции, трейдеры следят за CVD для подтверждения силы тренда. Если вы в лонге, а цена обновляет максимум, но CVD тормозит или снижается — это знак ослабления движения, стоит зафиксировать часть прибыли или поднять стоп-лосс. Постоянный рост CVD — повод продолжать держать позицию.
-
Алготрейдинг: Квантовые трейдеры используют ботов, отслеживающих паттерны CVD. Например, алгоритм может купить, когда CVD пересекает скользящую среднюю вверх, или продать — при падении CVD на определённый процент. Такой подход подчеркивает применимость CVD для систематического трейдинга на криптобиржах.
Пример: BTC “давит” к зоне сопротивления, продавцы уводят CVD в минус, но цена держит поддержку. Вдруг CVD резко идёт вверх (сильные покупки), цена прорывается — такой “спайк CVD” даёт добавочную уверенность открыть лонг. Итог: используйте CVD как инструмент подтверждения. Пусть давление объёма, положительное или отрицательное, подтверждает сигналы ценового графика. Когда CVD совпадает с вашей гипотезой — шансы на успех выше.
Когда не стоит использовать CVD (ограничения)
Cumulative Volume Delta (CVD) даёт ценные сведения, но имеет ограничения.
Во-первых, важна корректность данных. Расчёты CVD зависят от точной классификации сделки как покупки или продажи в тиковых или биржевых данных. Некоторые платформы, агрегаторы могут ошибаться в направлении тика — это искажает CVD. При низкой ликвидности, например, в праздники, CVD может выдавать шумные показания.
Во-вторых, при резких рыночных движениях CVD немного запаздывает за ценой, так как это кумулятивный индикатор, а не опережающий. Во флэш-крашах или спайках одна крупная сделка может резко изменить дельту и направление CVD, не всегда устойчиво.
В-третьих, CVD эффективен в ликвидных рынках. В “тонких” альткоинах колебания CVD часто хаотичны и ненадёжны. Всегда ориентируйтесь на большие пары — BTC, ETH и т.п.
Наконец, нет идеальных инструментов. CVD должен дополнять другие методы анализа, а не заменять. Например, если биткоин — в сильном ап-тренде и CVD растёт, это подтверждение. Но если CVD расходится с трендом, это предупреждение — не гарантия. Учитывайте всегда фундаментал, новости и общий тренд.
Бонус советы и исторические заметки
-
Связь с Volume Delta: CVD — это интеграл от индикатора Volume Delta. Vоlume Delta показывает одномоментный дисбаланс покупателей и продавцов за свечу, а CVD даёт накапливаемый итог, сглаживая мелкие колебания. Такой подход помогает распознавать реально значимые волны давления.
-
Торговля внутри диапазона: В флэте CVD может “шуметь”. Некоторые ищут объёмные выходы из диапазона: резкий рост CVD при увеличении объёма — сигнал, что фаза накопления закончилась и тренд готов смениться.
-
Подтверждение дивергенций: Если обнаружили дивергенцию CVD (например, цена растёт, а CVD — нет), стоит искать дополнительные сигналы. Часто бычья ценовая формация (например, пробой флага) в условиях медвежьей дивергенции советует дождаться отката перед входом в лонг.
-
Согласование таймфреймов: Используйте CVD на старших графиках для оценки глобального направления. Например, если дневной CVD биткоина показывает уверенный рост — ищите локальные точки входа по часовой динамике CVD.
Cumulative Volume Delta раскрывает структуру рыночных ордеров, расшифровывая движения цены как давление покупателей или продавцов. В комплексе с Price Action и другими индикаторами CVD даёт криптотрейдеру серьёзное преимущество для поиска как продолжения, так и разворота тренда.
Заключение
CVD превращает данные об объёме в рабочие сигналы. Отслеживая, кто преобладает — покупатели или продавцы — трейдер получает подтверждение тренда и может прогнозировать развороты. Важно наблюдать за поведением CVD у ключевых уровней поддержки и сопротивления: дивергенции (например, цена растёт, а CVD — нет, или наоборот) часто предвещают изменение направления. Пробои на объёме (спайк CVD с ростом цены) — сильный сигнал для присоединения к движению.
Чтобы применить эти знания, откройте график на Phemex и добавьте индикаторы. Проверьте анализ перед входом в сделку или для сопровождения открытых позиций. Расширенные инструменты графиков на Phemex позволяют удобно анализировать CVD и динамику цены. Изучая платформу, обратите внимание на такие функции, как программы Earn и Pulse SocialFi, которые открывают новые возможности за счёт обмена опытом с сообществом. На волатильном крипторынке 2025 года и далее — добавьте CVD в свой арсенал, чтобы “держать руку на пульсе” рынка и торговать увереннее.
Register to get $180 Welcome Bonus!
