Resumo:

• A estratégia “compre na baixa e venda na alta” é fácil de entender, mas extremamente difícil de implementar.
• Isso ocorre porque operar de forma lucrativa tem mais a ver com dominar as emoções e aderir a um plano.
• Estratégias eficazes para ajudar um trader a comprar criptomoedas na baixa e vender na alta incluem agir de forma decisiva com base em um plano, pesquisar ciclos de mercado, históricos de preços e fazer o DCA.

A estratégia “compre na baixa e venda na alta” é a principal regra na negociação e nos investimentos. Compramos um ativo quando o preço está baixo e o vendemos quando o valor é maior, obtendo lucro. Para alguns, “vender na alta” significa vender com um retorno de 10%, enquanto para outros, com um retorno de 1000%. Em ambos os casos, os investidores pretendem vender a um preço maior do que o seu investimento inicial.

Você pode “comprar na baixa e vender na alta” com as criptomoedas?

A estratégia de comprar criptomoedas na baixa e vender na alta (buy high sell low) envolve comprar Bitcoin ou uma altcoin a um preço menor e vendê-las a um preço maior. Por exemplo, quando compramos Bitcoin a $20.000 e vendemos a $60.000, compramos na baixa e vendemos na alta.

A ressalva óbvia aqui é que essa estratégia é baseada em fazer timing do mercado. Se pudermos prever quando os preços estão baixos com base nos ciclos do mercado (bullish vs. bearish), podemos comprar estrategicamente durante o bear market e vender durante o bull market. Nos ciclos de criptomoedas, o bear market e o bull market geralmente se alternam a cada dois anos.

Uma estratégia de curto prazo também pode gerar lucros, comprando quando os preços caem durante o dia e vendendo quando eles atingem um pico. Isso é chamado de “day trading”. Usando indicadores como o RSI, podemos identificar quando os preços atingem os níveis de suporte durante o dia e vender quando atingirem a resistência.

O meme buy high sell low é um dos mais conhecidos na comunidade de criptomoedas, pela mesma razão quando uma piada é de fato engraçada – há um fundo de verdade nela. Apesar de saber o óbvio na teoria, muitos traders fazem o oposto – compram na alta e vendem na baixa.

A ironia de comprar na baixa e vender na alta (Fonte: 9gag.com)

Por que os traders fazem o oposto de “Comprar na baixa e vender na alta?”

Você está rindo porque já vivenciou isso – você pretende comprar na baixa e vender na alta, mas continua comprando na alta e vendendo na baixa. Isso tem mais a ver com a psicologia do trader do que com qualquer outro fator.

Um trader irá “vender na baixa e comprar na alta” se fizer qualquer um dos seguintes:

• FOMO. As criptomoedas podem se valorizar rapidamente e causar o famoso “medo de ficar de fora” (FOMO: Fear of Missing Out). O índice de medo e ganância se desloca para a ganância extrema, e isso faz com que os investidores ajam de forma irracional. Por exemplo, quando você vê o preço de uma moeda subindo, você compra – na alta – apenas para assistir consternado enquanto ela cai logo após você ter comprado. Uma boa regra geral: compre apenas quando o preço estiver 50% abaixo da alta histórica.
• Holding out. Do lado oposto do FOMO está o Holding Out (algo como “aguentar”). Sem um plano a ser seguido (por exemplo, comprar ou vender a um preço específico correspondente aos níveis históricos de suporte e resistência), as emoções assumem quando a volatilidade é alta. O trader sem um plano continuará esperando que os preços caiam ainda mais antes de comprar, e então acabará vendo-os subir novamente. Em seguida, eles serão forçados a comprar na alta à medida que o monstro do FOMO começar a atacar. Por exemplo, o Bitcoin caiu recentemente para $18.000 e se recuperou para $24.000 em um período de semanas.
  Nota: O mesmo se aplica a vender na alta. Quando um trader fica ganancioso e espera que os preços subam ainda mais do que suas expectativas originais, ele tende a entrar em pânico e vender no momento em que os preços começam a cair. Com isso, ele acaba colhendo lucros menores do que pretendia se tivesse aderido ao plano.
• Não está fazendo uma pesquisa adequada. Os traders que compram altcoins apenas porque elas estão bombando correm o risco de perder tudo se a moeda for a zero e nunca mais se recuperar. A regra de ouro dos investimentos, “nunca compre algo que você não entende”, soa mais verdadeira em criptomoedas do que em qualquer outro lugar.
  Se você não conhece o histórico de preços de uma moeda, há uma grande chance de você acabar comprando na alta – porque é quando todos estão falando sobre ela, e você entra naquele clima de FOMO novamente. A pesquisa adequada (DYOR, ou “Doing Your Own Research”) não pode retirar todos os riscos do investimento em criptomoedas, mas pode protegê-lo significativamente de perdas desnecessárias.

Como comprar criptomoedas na baixa e vender na alta?

Faça o timing do ciclo

Comprar cripto na baixa se resume a acertar o timing do mercado quando os preços se desvalorizaram. Podemos fazer isso comparando os ciclos do mercado.

O consenso em criptomoedas é que existem ciclos de mercado de 4 anos, devido aos halvings do Bitcoin que aumentam a sua dificuldade. Durante esses 4 anos, podemos ter um bear market de 3 anos e um bull market de 1 ano ou vice-versa.

A maneira de fazer o timing do mercado de forma eficaz é comparar os preços com seus valores históricos. No momento em que escrevo, o Bitcoin está sendo negociado a $24.000, o que é quase 3x abaixo do pico de $69.000. Fatores macroeconômicos à parte, podemos supor que estamos atualmente em um bear market e que os preços caíram significativamente.

Se um trader queria comprar na baixa, esta é a oportunidade perfeita, visto que os preços provavelmente não cairão mais. Historicamente, o Bitcoin se estabilizou em 50% do pico anterior durante um bear market, o que significa que podemos esperar que ele se estabilize na faixa de $30.000 durante o ciclo atual.

Se estamos comprando altcoins, devemos pesquisar o histórico de preços. Altcoins são moedas de alto risco e alta recompensa (high-risk and high-reward) que podem fornecer retornos substancialmente maiores. No entanto, se elas se depreciarem durante o bear market, não há garantia de que irão se recuperar.

Verifique o desempenho de preço de altcoins em agregadores como CoinMarketCap – se a moeda sobreviveu a vários ciclos de baixa (como ETH), as chances são de que ela volte mais forte na próxima tendência de alta.

Seja rápido ao comprar/vender

Oportunidades de baixa não duram muito com criptomoedas. Se houver um flash-crash (algo como “crash momentâneo”) e os preços entrarem em colapso, esta é a oportunidade definitiva para maximizar os retornos no próximo pico.

Durante o crash do Covid de 2020, o Bitcoin caiu de $10.000 para $5.000 – representando uma oportunidade de compra única na vida. Os investidores que aproveitaram a queda e não esperaram para comprar, maximizaram seus retornos em um ano com ganhos de 200% a 300%.

Se esperarmos até que os preços caiam ainda mais, podemos perder a oportunidade, sentindo o FOMO quando o preço estiver mais alto. Da mesma forma, devemos vender enquanto estamos no lucro, sem esperar que o preço ultrapasse determinados níveis. Decisões gananciosas desse tipo podem atrasar nossas ações.

Fazendo o DCA no bear market

DCA, ou Dollar-Cost-Averaging, significa comprar em intervalos regulares, independentemente do preço. Se comprarmos Bitcoin na alta sem apostar tudo de uma vez, isso significa que ainda teremos dinheiro para comprar nas quedas, reduzindo assim nosso custo de compra. Dessa forma, provavelmente terminaremos no lucro quando vendermos mais tarde.

Por exemplo, se alocarmos $1.000 para comprar Bitcoin todos os meses, um mês estaremos comprando a $60.000, outro a $40.000 e o próximo a $30.000. Isso resultaria em uma média de cerca de $40.000, e ainda não estaríamos no prejuízo; dessa forma, teríamos uma chance melhor de ter lucro assim que o Bitcoin atingisse uma máxima histórica.

Fazer DCA no bear market é uma das maneiras mais eficazes de gerar retornos durante o próximo ciclo de alta.

HODL para o longo prazo

HODL é o termo da comunidade de criptomoedas para “Holding”, e é uma das estratégias mais eficazes para investimentos de longo prazo. A maneira mais fácil de vender criptomoedas na alta e comprar na baixa é segurá-las por vários anos. Em alguns casos, não importa se comprarmos na alta, desde que fiquemos com elas por um longo tempo. Os investidores que compraram na alta a $1.000 em 2013 tiveram um lucro significativo depois de segurar por 4 anos, quando o Bitcoin atingiu $20.000 em 2017. O HODLing é a estratégia mais eficaz para gerar ROI a longo prazo – especialmente para criptoativos blue chip, como Bitcoin e Ethereum.

Conclusão

Um trader no setor de criptomoedas possui várias opções para comprar na baixa e vender na alta – pesquisa de ciclos, DCA ou simplesmente fazendo holding ao longo dos anos. Saber quando e como comprar e vender é o que separa um amador de um profissional no trading.

Se precisar de ajuda para começar, leia nossos guias de negociação spot e de futuros. Esses guias ajudarão você a aprender os detalhes técnicos de compra e venda e a se familiarizar com todo o processo.