하모닉 패턴이란: 미래 가격 행동 예측하기

트레이더들은 가격 차트 패턴의 특정 유형을 파악하기 위한  기술 분석의 한 형태입니다. 이러한 패턴은 기저 자산에 대한 미래 가격 이동을 예측할 때 사용됩니다. 하모닉 패턴은 가상화폐를 포함한 모든 유형의 자산에 적용될 수 있습니다.

하모닉 패턴이란?

하모닉 패턴은 가격 차트에서 빈번하게 등장하는 구체적인 모양(formation)을 나타냅니다. 트래이더는 이를 통해 가격 행동을 이해하고 방향을 예측할 수 있습니다. 뿐만 아니라  반전 패턴을 확인하여 성공률이 높은 거래를 시작할 수 있도록 도와주는 데 사용되기도 합니다.

하모닉 패턴은 이를테면 주식과 같은 자산에 대한 다양한 가격 활동 포인트를 보여줍니다. 이러한 패턴은 굉장히 체계적이며 피보나치 비율(Fibonacci ratios)을 응용하여 활용하고 있습니다. 다양한 길이와 규모의 패턴을 확인함으로써 피보나치 비율을 적용하여 자산의 향후 이동을 예측할 수 있습니다.

하모닉 패턴은 상승/하락 구간이나 가격 이동 진행상황을 말해줍니다. 가장 흔한 하모닉 패턴에는 4개 구간 또는 4개 가격 이동 진행상황이 있습니다. 이러한 구간이나 가격이동은 해당 시간대에 보이는 다섯개의 가격 포인트로 정의할 수 있습니다.

이러한 구간의 길이는 정확히 수학적인 비율을 따르게 됩니다. 이러한 수학적 비율은 피보나치 레벨로 나타나게 되고 하모닉 패턴에서 사용되는 되돌림 레벨을 보여줍니다.

하모닉 패턴마다 나타나는 가격 이동에 따라 피보나치 비율도 달라질 수 있습니다. 피보나치 되돌림과 확장으로 가격이 역전될 가능성이 높은 잠재적인 반전 구역을 식별할 수 있습니다.

피보나치 레벨과 하모닉 패턴

하모닉 패턴은 피보나치 숫자 연속성과 그로 인해 도출되는 비율에 의존합니다. 연속되는 숫자는 0과1로 시작되며 이전 숫자 두개를 합한 수가 그 다음 숫자가 됩니다.

예를 들어 연속 숫자가 0+1 0+1=1, 1+1=2, 1+2=3로 시작되는 겁니다. 이러한 알고리즘을 되풀이하여 적용하며 다음과 같은 결과가 나옵니다. 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .

다양한 피보나치 비율은 이러한 연속성에서 도출됩니다. 이러한 숫자의 연속성이 놀라운 이유는 우리의 일상 생활과 우주의 만물, 인간의 신체에서 우주의 형성, 건물, DNA 구조까지 많은 것들에서 피보나치 비율을 찾아볼 수 있기 때문입니다.

이러한 비율은 금융시장, 특히  기술적 분석 영역에서 상당한 역할을 하게 됩니다. 예를 들어 이러한 비율을 연구하면 해당 금융시장이 어디로 움직일 지 힌트를 얻을 수 있습니다.

핵심 피보나치 비율 중에는 61.8%, 38.2%, 23.5%가 포함되어 있습니다:

• 8% 비율은 연속 숫자 중 앞 숫자를 뒤에 따라오는 숫자로 나눌 때 나타납니다. 예를 들어 21을 34로 나누면 0.6176이고, 55를 89로 나누면 0.61797입니다.
• 2%는 연속  숫자 중 한 숫자를 그 숫자의 오른쪽 두번째에 위치한 숫자로 나눌 때 나타납니다. 예를 들어 89를 233으로 나누면 약 0.38197이 됩니다.
• 6%는 연속  숫자 중 한 숫자를 그 숫자의 오른쪽 세번째에 위치한 숫자로 나눌 때 나타납니다. 예를 들어 21를 89으로 나누면 약 0.23595이 됩니다.

고차원 피보나치 비율에는 1.272, 1.618, 2.24가 포함됩니다.

트레이더는 이러한 비율을 통해 피보나치 되돌림을 적용하여 가격 행동을 예측하고 미리 정해둔 기준을 만족하는 가격 패턴으로 연장합니다.피보나치 되돌림과 하모닉 패턴 (출처: Suri Dudella)

좌측의 그림을 보면 알 수 있듯이 가격 패턴은 XA에 지정된 초기 스윙 또는 구간을 통해 나타나게 됩니다. 이러한 XA 스윙을 통해, 되돌림 – Ab구간-은 미미한 가격하락이나 XA 스윙 방향으로의 변화를 나타냅니다.

피보나치 연장 -우측 그림-은 추세 방향으로의 추진파를 계산합니다. XA 스윙을 통해 연장선 AB는 XA 스윙 길이의 100% 이상 확장됩니다.

예를 들어 가상화폐 가격이 100달러에서 시작하여 첫 구간에서 200달러까지 올라간다고 가정합시다. 이 화폐는 그 후 두 번째 구간에서 150달러로 하락합니다. 150달러까지 가격이 움직이는 것을 피보나치 되돌림이라고 볼 수 있습니다. 두 번째 구간에서의 이러한 가격 이동은 상승지점에서 100달러라는 초기 가격까지 반 정도 돌아간 셈입니다.

그 후 가격이 다시 상승하여 200달러까지 밀어올린다면 초기 가격의 연장이 100달러에서 200달러까지 올라가는 셈입니다.

하모닉 패턴은 왜 중요할까?

기술적인 트래이더들은 가격 패턴을 연구하고 다양한 피보나치 비율을 적용하여 핵심 포인트를 판단합니다.

피보나치 되돌림선은  지지선과 저항선의 위치를 확인해주는 수평선입니다. 각 선마다 피보나치 비율이나 퍼센티지와 연관되어 있습니다. 이를 통해 이전 이동으로 가격 되돌림이 얼마나 있었는지 알 수 있습니다. 이전 추세의 방향이 계속될 가능성이 높지만 그 가격은 추세가 지속되기 전 피보나치 비율 중 하나로 되돌아가는 것이 보통입니다.

피보나치 되돌림과 연장은 지지선과 저항선을 확인하고, 손절주문(stop-loss orders)을 걸고 목표 가격을 설정하도록 도와주는 중요한 하모닉 거래 지표가 됩니다.

하모닉 패턴에는 어떤 유형이 있을까?

하모닉 패턴에는 여러 유형이 있습니다. 인기있는 하모닉 패턴들은 함께 시각화할 수 있는 다섯개의 가격포인트에 의존하여 특정한 기하학적 구조를 형성합니다. 이러한 구조의 일부로 다섯개의 가격 포인트 중 특정 피보나치 비율을 정의할 수 있어야만 합니다. 이러한 다섯개의 가격 포인트를 보통 X, A, B,C, D라고 명명합니다.

하모닉 패턴 중 유명한 다섯개의 가격 포인트에는 다음이 포함됩니다: 가틀리(Gartley), 버터플라이(butterfly), 박쥐(bat), 상어(shark). 각 패턴마다 상승장과 하락장 버전이 포함되어 있습니다. 상승장 버전은 매수 가능상황을 확인해주는 반면 하락장 버전은 가능한 매도 상황을 확인해줍니다.

가틀리(The Gartley)

상승장과 하락장 각각의 가틀리 패턴은 아래에서 확인할 수 있습니다.

상승장과 하락장의 가틀리 패턴 (출처: Warrior Trading)

우선 처음엔 상승장의 카틀리 패턴을 중심으로 가격은 최초 가격 포인트인 X에서 두번째 가격 포인트인 A로 이동 또는 스윙합니다. 그 후 가격이 B로 조정 또는 되돌림됩니다. 이러한 상승장의 가틀리 패턴에서는 B가 XA 스윙에서 0.618 피보나치 되돌림을 보여주어야 합니다. 즉, B는 X라는 가격에서 61.8% 하락해야 한다는 겁니다.

B에서 가격이 BC 구간을 통해 0.382에서 0.886으로 AB간의 피보나치 되돌림을 보여줍니다. 즉, C는 가격 A 기준 38.2%에서 88.6%이 된다는 것을 보여주는 겁니다.

다음 이동은 CD 구간에서 하락하는 겁니다. CD는 AB에서 1.272부터 1.618로 피보나치 연장이 이루어진 모습입니다. Cd는 AB 구간 중 127.2%에서 161.8%가 되는 겁니다.

D는 XA 스윙에서 0.786 피보나치 되돌림이 일어난다는 의미이긴 합니다.

대부분의 하모닉 패턴은 CD 구간 이후 그 방향으로 반전하게 될겁니다. 여기서 상승장의 카틀리 패턴은 파란색 “매수”화살표에서 나타내는 것 처럼 긍정직인 방향으로의 역전을 예측합니다. 이를 통해 잠재적인 역전구간(PRZ)이나 패턴완성구간(PCZ)을 참고하여 거래 기회를 포착할 수 있습니다.

예를 들어 D 포인트는 트레이더가 진입을 고려할 수 있는  매수 포지션(long position)입니다. 대부분의 트레이더들은 가격 상승이 일어나는 지 확인하려고 가격 행동이 보일 때까지 기다리곤 합니다. 손절가를 트레이더의 진입 지점 바로 밑에 지정할 수 있습니다.

상승장의 가틀리 패턴에서 D포인트는 숏을 칠 수 있는 지점입니다.

버터플라이

지금 보시는 것은 하락장의 버터플라이 하모닉 패턴입니다.

상승장과 하락장의 버터플라이 (출처: Warrior Trading)

하락장에서 버터플라이 패턴을 검토해보면 가격은 X에서 A로 스윙하며 내려갑니다. AB 구간의 상승파는 XA 스윙 기준 0.786의 되돌림을 보여줍니다. BC는 AB에서 0.382부터 0.886으로 되돌림이 일어난 모습입니다. CD는 AB에서 1.618부터 2.24로 피보나치 연장이 이루어진 모습입니다. CD는 XA 스윙에서 1.27부터 1.618로 연장이 이루어진 모습입니다. D-역전구간-는 숏 거래를 고려할 수 있는 구간입니다.

박쥐

하락장의 박쥐 패턴 예시를 보겠습니다.

상승장과 하락장의 박쥐패턴 (출처: Warrior Trading)

처음에는 XA 스윙을 통해 가격이 떨어집니다. B는 XA를 기준으로 382%에서 50% 정도 복귀합니다. BC는 그 후는 AB를 기준으로 38.2%에서 88.6% 정도 복귀합니다. CD는 AB에서 168.2% 부터 261.8% 로 피보나치 연장이 이루어진 모습입니다. D는 XA를 기준으로 되돌림이 88.6% 발생한 지점입니다.  D가 숏을 칠 수 있는 구간이 됩니다.

상어 패턴(하모닉 충격파)

5개 포인트를 중심으로 한 이러한 하모닉 패턴에서 중간에 살짝 솟아있는 혹 같은 모양이 상어의 지느러미를 닮았다고 하여 붙여진 이름입니다. 이 패턴은 하모닉 충격파(Impulse Wave)라고도 부릅니다. 상승장 패턴은 좌측에 하락장 패턴은 우측에서 확인할 수 있습니다.

상승장과 하락장의 상어패턴 (출처: Warrior Trading)

하모닉 패턴 치트 시트(Cheat sheet)란?

하모닉 패턴은 굉장히 많고 그 안에 지켜봐야 할 상세한 가격 행동도 다양합니다. 이러한 패턴 인지를 돕고 올바른 하모닉 패턴을 간단히 식별하기 위해 일부 트레이더는 하모닉 패턴 치트 시트(cheat sheets)를 사용합니다.

이러한 시트는 다양한 하모닉 패턴을 보여주는데 상승장과 하락작 버전부터 여러 가격 스윙 및 구간마다 필요한 피보나치 비율까지 모두 포함하고 있습니다.

하모닉패턴 치트 시트의 예시는 다음과 같습니다.하모닉패턴 치트 시트의 예 (출처: ProTrader)

하모닉 패턴 스캐너(Scanner)란?

하모닉패턴 스캐너는 하모닉 패턴 트레이더를 도와주는 소프트웨어 툴입니다. 이러한 소프트웨어 툴은  알고리즘(AI 또는 머신러닝)을 사용하여 과거 가격 기록을 스캔하여 자동으로 하모닉 패턴을 식별해줍니다. 이러한 보조 도구를 이용하여 트레이더는 실시간으로 패턴을 확인하고 알림을 받을 수 있습니다.

스캐너를 통해 트레이더는 하모닉 패턴이 인지되자마자 정확한 거래 신호를 받을 수 있습니다. 패턴이 한번 인지되면, 이러한 도구는 읽기 쉽고 이해하기 편하게 표시된 차트와 설명을 제공하며, 그 안에 핵심 가격 포인트와 피보나치선을 표시해줍니다.

일부 스캐너에는 트레이더가 선호하는 하모닉 패턴 유형을 미리 기억시켜놓고 이 부분의 현황을 확인할 수 있도록 하는 기능도 있습니다.

하모닉패턴 스캐너의 장점 중 하나는 많은 수의 패턴을 빠르게 스캔하여 검토하고 선호도가 높은 패턴부터 순서대로 식별하여 제공한다는 점입니다.

하모닉 패턴의 장점은 무엇일까?

이러한 패턴은 빈번하게 발생하며 반복적이며 신뢰할 수 있다는 것을 과거 기록으로 알 수 있습니다. 따라서 성공 확률 또한 높아지는 겁니다. 그러므로 이러한 패턴은 진입/청신 지점을 명확한 구조로 보여줍니다.

하모닉패턴을 이용하면 거래의 주관성을 배제할 수 있습니다. 이러한 패턴은 하모닉패턴과 정확하게 일치하여야 유효한 거래 지표라고 할 수 있습니다. 이렇게 되면 거래는 단순해집니다: 가격 이동과 피보나치 비율이 특정 하모닉패턴을 그리는 지 아닌지만 살펴보면 되니까요. 만약 하모닉패턴이 아니라면 다른 거래 툴을 활용해야 할겁니다.

하모닉 패턴의 단점은 무엇일까?

실제 가격 포인트와 피보나치 비율 계산 결과가 하모닉패턴에 필요한 명확한 구조와 완전히 일치하지 않는 경우가 있습니다. 이렇게 되면 적절한 하모닉패턴을 판별하기 어려워집니다.

뿐만 아니라 하모닉패턴에서 정의한 다섯개의 가격 지점이 실현되려면 시간이 걸립니다. 일부 조바심이 큰  트레이더들은 필요한 모든 가격 구간과 스윙이 나타나지 않았음에도 어서 거래를 실행하려고 할 수 있습니다.

결론

하모닉 패턴은 정확한 가격 이동간의 관계와 구조로 이루어 집니다. 이를 위해 패턴에서는 특정 규모의 움직임이 보여야 가격 패턴이 구축되고 정확한 역전지점을 제공할 수 있습니다. 패턴은 하모닉처럼 보이면서 시작할 수 있지만 이에 상응하는 피보나치선이 딱 맞게 그려지지 않는다면 그 패턴은 쓸모가 없을 가능성이 높습니다. 피보나치선이 일치하면 이를 참고 기다린 트레이더들이 정확히 포착하여 성공률이 높은 진입/청산 지점을 차지할 수 있습니다.