후퇴 vs. 되돌림 vs. 반전: 어떤 차이가 있을까?

후퇴(Pullback), 되돌림(retracement), 반전(reversal)은 가상화폐 거래에서 가장 흔하게 사용되는 기본 용어입니다. 트레이더라면 시장 기회를 극대화하기 위해 사용하게되는 유명한 트레이딩 패턴이라고 할 수 있습니다. 그러나 가상화폐 커뮤니티에서는 여전히 이러한 용어에 대한 혼란이 일부 존재합니다. 특히 초심자가 느낄 혼란은 더욱 심할 수 있습니다.

후퇴(Pullback)란?

후퇴란 크립토의 전체적인 상승세가 일시적으로 멈추거나 하락하는 상황을 말합니다. 후퇴가 일어나는 이유는 다양합니다. 기존의 포지션을 유지하던 트레이더가  이익실현을 할 수도 있고, 경제상황의 변화로 해당 포지션에 대한 신뢰를 잃었을 수도 있습니다.

그러나 후퇴는 보통 트레이더에게는 엄청난 상승세를 경험한 특정 크립토를 매수할 수 있는 기회로 여겨집니다. 아마도 프로젝트의 펀더멘털이 여전히 공고하고 상승추세가 재개될 것이라는 징후가 보였기 때문일겁니다.

BTC/USD 차트 – 2021년 7월 17일부터 11월 17일까지 일봉 기준으로 확인된 후퇴 지점 (출처: TradingView)

후퇴는 보통 특정 크립토의 상승세 기반을 변화시키지 않으며, 보통 안정성인 상승 추세에서 나타납니다. 위와 같이, 비트코인 (BTC)은 2021년 7월부터 11월까지 이어진 상승장에서 다수의 후퇴를 경험했습니다.

그렇다해도 트레이더는 이러한 후퇴가 가끔은 상당한 손실로 이어질 수 있는 실제 반전의 시그널일 수 있다는 점을 유념해야 합니다. 이 경우, 이동 평균과 피봇 포인트와 같은 기술 지표를 통해 트레이더는 이번 후퇴가 반전의 신호일지 여부를 자세히 살펴볼 수 있습니다. 이러한 지표를 신뢰하는 이유는 이들이 특정 크립토의 지지선 정도를 강조해주기 때문입니다. 후퇴로 인해 지지선이 무너진다면 반전이 일어날 가능성이 높습니다.

되돌림이란?

“되돌림(Retracement)”은 “후퇴”와 매우 유사합니다. 약간의 후퇴를 일컫기도 하고 보다 넓게 보자면 크립토 추세에 생기는 임시적인 변화를 의미하기도 합니다. 그러므로 전반적인 하락 추세에서 크립토 가격이 잠시 상승하는 것도 되돌림이라고 볼 수 있습니다. 이 두 용어는 종종 동의어로 사용됩니다.

BTC/USD 차트 – 2021년 4월부터 8월 까지 일봉 기준으로 확인된 되돌림 지점 (출처: TradingView)

위 그림에서는 후퇴와 대조되는 되돌림이 나타났습니다. 비트(BTC)가격은 전반적인 하향추세 속에서 여러 차례 짧게 상승하였습니다.

되돌림 그 자체는 실제 시장에 대해 많은 힌트를 주지 않습니다. 이를 보완하기 위해 트레이더들은 이동 평균, 상대강도지수 (RSI)등의 기술지표를 활용하여 현 추세가 지속될 지, 상당한 반전이 일어날 지 판단해야 합니다.

반전이란?

반전은 크립토 가격 방향이 바뀌는 것을 말합니다. 상승세와 하락세 모두에 적용될 수 있습니다. 가끔 반전을  추세 역전(반전)이라고 부르기도 합니다.

반전은 대부분 일중 거래 시 상대적으로 짧게 나타나지만 수일, 수주, 심지어는 수년간 관찰될 수도 있습니다. 이동평균과 같은 기술 툴 또는 지표와  추세선은 반전 식별에 도움을 줍니다.

BTC/USD 차트 – 2021년 1월부터 7월 까지 일봉 기준으로 확인된 반전 지점 (출처: TradingView)

위의 차트는 상승추세에서 처음부터 비트 가격이 오르면서 더 높은 고점과 더 높은 저점을 만드는 모습을 보여줍니다. 그 후 추세선 하단이 깨지면서 더 낮은 고점과 더 낮은 저점으로 하락하는 모습이 이어집니다. 일부 되돌림이 관찰되기는 하지만 하향추세가 지속되며 반전을 확인해주고 있습니다.

반전과 후퇴, 되돌림을 구분하는 방법은?

일부 신규 트레이더는 가격 이동이 있어도 후퇴인지, 되돌림인지, 또는 반전인지 구분하지 못해 혼란스러울 수 있습니다. 트레이더는 이들을 구분할 줄 알아야 합니다. 그렇지 못하면 큰 손실로 이어질 수 있을 뿐만 아니라 기회를 놓칠수도 있기 때문입니다. 아래 표를 통해 가장 핵심적인 차이점을 확인해봅시다:

되돌림 거래 방법은?

되돌림 거래 방법을 알아보기 전에, 트레이더는 되돌림을 식별하는 데 도움을 주는 주요 기술 지표를 먼저 알고 있어야 합니다.

• 피보나치 되돌림선:피보나치 되돌림선은 보통 고점과 저점의 두 시점을 연결해줍니다. 이들은 지지 및 저항선이 될 수 있는 지점을 알려주는 수평선입니다. 각각의 선은 피보나치 퍼센티지를 나타내는데, 이는 6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%입니다. 50%는 피보나치 비율이 아니지만 가격 분석에 사용되기도 합니다. 전반적인 추세가 재개되기 전에 되돌림은 일반적으로 38.2%, 50%, 61.8% 피보나치 되돌림 비율 인근에서 확인할 수 있습니다.
• 피봇 포인트: 피봇 포인트는 일중 고점과 저점 그리고 전일 종가의 평균입니다. 지지선과 저항선은 이 데이터를 사용하여 계산합니다. 되돌림은 지지선과 저항선의 피봇 포인트 인근에서 가격반전이 일어날 때 발생합니다. 가격이 지지선이나 저항선을 돌파하면 반전이 일어나게 됩니다.
• 추세선: 주요 추세선이 유지되면 가격 변화는 되돌림을 나타냅니다. 추세선이 깨지면 반전이 발생할 수도 있습니다.
• 이동 평균 (MAs): 트레이더는 차트에서 200일/50일/20일 이동평균과 같은 선호하는 이동평균을 설정해 놓을 수 있습니다. 하향추세의 경우, 이동평균이 고점을 만나는 지점에서 후퇴를 식별할 수도 있습니다. 상향추세의 경우, 이동평균이 저점을 만나는 지점에서 후퇴를 식별할 수도 있습니다.

BTC/USD 차트 – 2021년 1월부터 4월 까지 일봉 기준으로 확인된 후퇴 지점 (출처: TradingView)

반전 거래 방법은?

반전 거래 방법을 확인하기 전에 가장 흔하게 사용되는 반전 식별 방법을 알아볼 필요가 있습니다.

1. 이동 평균 (MAs): 트레이더는 차트에서 200일/50일/20일 이동평균과 같은 선호하는 이동평균을 설정해 놓을 수 있습니다. 하향추세의 경우, 이동평균이 고점을 만나는 지점에서 후퇴를 식별할 수도 있습니다. 하향추세의 경우, 이동평균이 고점을 만나는 지점에서 후퇴를 식별할 수도 있습니다.
2. 볼린저 밴드: 볼린저 밴드는 세 개의 선으로 이루어져 있습니다. 중간에는 이동평균이 있고 그 양 바깥에는 기준이탈선이 있습니다. 상승추세는 보통 가격이 제일 높은 선과 중간 선 사이에 있을 때 발생합니다. 가격이 제일 낮은 선 사이나 그 주변에 머무른다면 하향추세가 됩니다.
3. 이동평균 수렴확산(MACD): MACD는 두 개의 이동평균을 기반으로 도출하는 오실레이터입니다. 이동평균이 교차할 때 반전을 검증할 수 있습니다.
4. 스토케스틱 오실레이터: 여기 두 선은 %K선, %D선이라 부르는데 과매수와 과매도선을 잡아낼 수 있습니다. 반전은 차트 이동이 과매수나 과매도를 만날 때 관찰할 수 있습니다.
5. 상대적 강약지수 (RSI):반전은 RSI가 극단적인 과매수-과매도선과 만날 때 발생합니다. 보통 과매수, 과매도선은 각각 70과 30입니다. 따라서 반전은 가격이 이 두 숫자를 넘어설 때 발생할 수 있습니다.
6. 추세선: 앞서 언급한 것처럼, 반전은 주요 추세선이 깨질 때 발생할 수 있습니다.

BTC/USD 차트 – 2021년 1월부터 7월 까지 일봉 기준으로 확인된 반전 지점 (출처: TradingView)

결론

후퇴와 반전 거래는 트레이더가 위에 언급한 지표를 적절히 활용하여 식별하고 구분할 수만 있다면 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 후퇴와 되돌림은 그 성격상 단기적이기 때문에 주요 추세 변화를 지시할 수는 없습니다. 이에 반해 반전은 프로젝트 펀더멘털과 관련되어 있을 가능성이 종종 있으며 자산 가격의 장기적인 진행상황을 나타내게 됩니다.

그러나 여느 거래 전략이 그러하듯 후퇴와 반전 거래 역시 어느 정도의 리스크를 동반합니다. 후퇴 거래의 가장 큰 단점 중 하나는 후퇴가 실제 반전의 시초가 될 수 있다는 겁니다. 이와 유사하게 반전은 반전 초기 단계인지 확인하기 어렵다는 문제도 있습니다. 가짜 시그널과 지표의 부적절한 사용 역시 트레이더에게 문제가 될 수 있습니다. 따라서 트레이더는 후퇴와 반전 거래의 제약사항을 잘 이해할 필요가 있습니다. 뿐만 아니라 트레이더는 다른 거래 툴과의 조합하여 활용해야 하고 실제 거래에 적용하기 전에 이러한 툴로 충분한 연습을 해 보아야 합니다.