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스토캐스틱 오실레이터에 대해 우리가 알아야 할 모든 것

  • 스토캐스틱 오실레이터(Stochastic Oscillator)는 특정 기간의 고점과 저점 범위 내에서 주식 종가의 위치를 제시하기 위해 고안된 지표입니다.
  • 스토캐스틱 오실레이터는 패턴의 돌파, 추세 역전을 감지할 수 있고, 심지어 상승세 및 하락세 다이버전스도 보여줍니다.

Stochastic Oscillators

전통적인 투자 조언은 트레이더들에게 낮은 가격에 사고 높은 가격에 팔 것을 제안하겠지만, 시장의 움직임이 예측 불가능한 경우, 이는 일관성 있게 적용하기 어려울 수 있습니다. 가상화폐 시장에서는 더욱 그러하기 때문에 고점과 저점 사이의 파동에서 트레이딩하는 대신 고점과 저점의 타이밍을 맞추려는 것을 멈추게 되면 훨씬 더 많은 수익을 낼 수 있습니다.

 

투자자들은 자산 가치가 상승할 때 모멘텀을 활용한 기법을 사용하며, 종종 모멘텀의 방향에 기반하여 롱 혹은 숏 포지션을 취합니다. 숙련된 트레이더는 이를 성공적으로 수행할 수 있지만, 많은 부분에서 근본적인 가치보다는 단기적인 불규칙한 움직임에 달려 있습니다.

 

모멘텀 지표란?

트레이더들은 성장률을 추적하고 신호로 받은 추세 강도에 기초해 매수하거나 매도하기 위해 모멘텀 지표를 사용합니다. 트레이더들은 모멘텀에 기초한 전략을 활용하여 주가가 상승세인 경우 롱 포지션을, 주가가 하락세인 경우 숏 포지션을 취합니다.

 

모멘텀 트레이더들은 고가에 매도하고 저가에 매수하는 대신 높은 유동성 시장에서 수익을 낼 기회를 포착합니다. 즉, 주가가 높을 때 매수하고 더 높을 때 매도하거나, 주가가 낮을 때 매도하지만 더 낮으면 매수합니다. 모멘텀 투자자들은 과거 움직임에 기초해 패턴의 지속성 혹은 역전을 감지하기 보다는, 마지막 주가 돌파 이후 우세한 트렌드에 더 역점을 둡니다.

 

모멘텀은 기차와 같아서 느리지만 기하급수적으로 가속하고, 유사하게 하락합니다. 모멘텀 트레이더에게 있어서 가속이 최고조에 달한 영역은 기차가 가장 빠르게 달리는, 실제로 수익을 낼 수 있는 구간입니다. 모멘텀 투자자들은 어떤 방향으로든 추세를 보이는 주식을 통해 수익을 내며 성과에 목말라 합니다.

 

상승세 가격 혹은 “활황주(hot stock)”는 시간이 지나며 가장 크게 성장하는 주식이며, 일부 투자는 더 활황입니다. 트레이더는 상대강도지수(RSI)와 이동평균수렴확산(MACD)과 같은 모멘텀 지표를 사용하여 자산 가격의 강점과 약점을 결정하는 기술적 분석을 수행할 수 있습니다.

 

트레이딩 모멘텀은 자산 가격의 상승 혹은 하락률을 나타냅니다. 추세를 관찰한다는 측면에서 모멘텀은 가격 강도를 판단하는 데 매우 유용합니다. 그러나 역사적으로 볼 때 모멘텀은 하락장보다는 상승장에서 더 유용했고, 이는 하락장보다 상승장이 더 오래 지속되기 때문입니다.

 

스토캐스틱 오실레이터란?

1950년대 조지 레인(George Lane)이 스토캐스틱 오실레이터를 개발했습니다. 특정 기간 동안 최저가와 최고가의 범위 내에서 주식의 종가 위치를 파악하기 위해 고안된 지표입니다. 이 지표는 일반적으로 14일을 기준으로 합니다. 조지 레인은 여러 인터뷰와 대화에서 스토캐스틱 오실레이터가 자산의 가격이나 양이 아니라 모멘텀을 추종함을 주장했습니다.

 

조지 레인에 따르면 자산의 가격보다 모멘텀이 먼저 변화합니다. 이런 방식으로 스토캐스틱 오실레이터는 패턴의 돌파, 추세 역전을 감지할 수 있고, 심지어 상승세 및 하락세 다이버전스도 밝힐 수 있습니다. 트레이더들은 수익을 낼 수 있는 모든 기회를 활용할 것이고, 모멘텀 트레이딩에 성공하는 것이 쉽지만은 않지만 상당히 수익성이 높을 수 있습니다.

 

 

스토캐스틱 오실레이터로 거래하는 방법

일반적인 오해와는 다르게 스토캐스틱 오실레이터는 주식을 거래하는 사람들에게 화려한 용어가 아니고 실제로 시스템에 내재된 임의의 특성을 지칭합니다. 앞서 언급했듯이 스토캐스틱 지표는 특정 기간 동안 고점/저점 범위에 대해 주식의 종가를 비교하는 모멘텀 지표입니다.

 

트레이더들은 시간 간격을 다양하게 하거나 이동평균을 적용하여 시장 변동성에 대한 오실레이터의 민감도를 최소화할 수 있습니다. 스토캐스틱 오실레이터의 방법은 상승장에서 고점 근처에서 종가가 형성되고 하락장에서는 저점 근처에서 종가가 형성된다는 일반적인 이론과 연관성을 가집니다.

 

%K와 %D 선

  • %k = (전일종가 – 최저가)/(최고가 – 최저가) x 100
  • %k = (Last Closing Price – Lowest Price)/(Highest Price – Lowest Price) x 100
  • %D = %K의 3일 SMA
  • %D = 3-day SMA of %K

스토캐스틱 지표는 종가와 특정 기간의 고점과 저점을 적용해 산정한 %K선과 %D선 두 가지로 구성됩니다. %K는 특정 기간의 고가/저가 범위 대 특정 기간의 저점 대비 현재 종가의 증가율 사이의 비를 나타내고, 시그널 라인 혹은 %D는 지난 세 번의 기간에 걸친 %K 평균입니다.

Stochastic Crossover

%K와 %D선이 크로스할 때 매매 시그널이 발생합니다. 이 두 선은 스토캐스틱 지표의 양단인 0과 100 사이에서 스윙하며, 80과 20% 수준을 초과하면 과매수 및 과매도 구간이 됩니다.

 

전통적으로 80% 기준을 상회하면 과매수 시장이며 20%를 하회하면 과매도 시장으로 보지만, 이러한 숫자가 항상 다가오는 역전을 의미하지는 않습니다. 사실 강력한 추세는 장기간 과매수 및 과매도 수준을 유지할 수 있고, 트레이더들은 향후 추이에 대한 단서를 찾기 위해 스토캐스틱 오실레이터 상의 변화를 면밀히 관찰해야 합니다.

 

%K선이 %D선과 크로스할 때, 이는 현재의 모멘텀이 세 기간의 평균보다 높음을 의미하며 상승세가 다가오고 있을 수 있음을 의미합니다. 이는 주가가 모멘텀을 추종하는 것으로 생각되며 두 선의 교차점은 상당한 일일 모멘텀 변경의 신호이기 때문입니다.

 

오실레이터 시그널은 보통 주가 행동을 선행하기 때문에 스토캐스틱 오실레이터와 현재 가격 추이 간 다이버전스는 곧 역전이 발생할 것으로 해석될 수 있습니다. 이는 시장 사이클의 끝을 향해 가면서 모멘텀이 흐지부지 됨에 따라 매수 혹은 매도 압력이 다했기 때문입니다.

 

대부분의 차트 툴에는 스토캐스틱 오실레이터 기능이 내재되어 있지만 트레이더들은 복잡한 계산을 할 필요 없이 쉽게 사용할 수 있습니다. 예를 들어 특정 기간의 고점이 $200이고 저점이 $100이라면, $150의 종가는 50의 %K를 나타낼 것입니다. 스토캐스틱 오실레이터는 현재 가격을 고점/저점 범위와 비교하여 트레이더들이 견실한 가격 구간을 일관되게 인지하고 시장 모멘텀으로 매매할 수 있도록 합니다.

 

스토캐스틱 지표는 단순히 과매수 및 과매도 구간의 추적 이상의 이점이 있습니다. 우선, 스토캐스틱 오실레이터는 가격 자체가 특정 기간의 고점과 저점 사이에서 횡보하는 보합장에서 선호됩니다. 이러한 시나리오에서 스토캐스틱 오실레이터는 굉장히 신뢰할 수 있습니다.

 

 

RSI와 스토캐스틱

또 다른 지표인 RSI는 기술적 분석.에서 자주 쓰이는 시장 움직임을 측정하는 오실레이터입니다. 기본적으로는 유사하다고 생각되나 기반 이론은 다릅니다.

RSI가 가격 움직임 속도를 활용하여 과매수와 과매도 지점을 추적하는 반면 스토캐스틱 오실레이터는 가격이 추세 방향과 가깝다고 가정합니다. RSI는 일반적으로 시장 추세 확인에 더 유용하다고 생각되고 있으며 스토캐스틱 오실레이터는 시장 보합과 구간에서 더 우월합니다.

리스크가 전혀 없는 트레이딩 스타일이란 없습니다. 추세 매매도 마찬가지 입니다. 시장의 종류나 시그널의 정확도와 관계 없이 지표는 이따금씩 그냥 틀릴 경우가 있습니다. 지표가 가격 추세를 보장할 수는 없으며 이를 유념하고 스토캐스틱 오실레이터를 읽는 것이 중요합니다.

특히 가상화폐 시장에서는 급작스러운 반전과 조정 추세를 준비하는 것이 매우 중요합니다. 이탈 시그널은 가격에 반영되려면 시간이 걸릴 수 있으므로 이러한 지연을 보완하는 것이 추세 매매 프로세스의 일환입니다. 이 또한 투자마다 다를 수 있지만, 경험을 쌓으면 전혀 다른 자산 간이라 하더라도 패턴이 드러나게 되어 있습니다.

 

가격 움직임과 스토캐스틱

트레이더는 궁극적으로 가격 추세를 통해 수익을 보지만 스토캐스틱은 가격 추세를 측정합니다. 아주 뚜렷하게 구분됩니다. 20일에서 80일선으로 스토캐스틱 오실레이션을 하면 80일에서 20일선으로 떨어지는 것보다 수익이 더 클 수 있습니다.  변동은 가격 움직임에 비례하지 않고 이러한 비일관성 때문에 많은 트레이더가 오실레이터를 이용하지 않기도 합니다.

이는 스토캐스틱 오실레이터가 추세에 집중하기 때문에 발생하는 것이며, 이 때문에 시장 추세에 맞을 때는 더욱 탄탄한 결과를 보여주는 것입니다.  가격은 전체 추세에 맞춰 움직이는 경향이 있는데, 상승세인 주식 종목을 매수하는 것이 매도보다 더 영향이 크다는 의미입니다.

 

스토캐스틱과 기타 기술 지표 혼합하기

다른 여러 지표처럼, 스토캐스틱 오실래이터는 여러 수단과 함께 사용하여 시장 조건에 대한 보다 탄탄한 아이디어를 제시할 수 있을 때 가장 좋습니다. RSI는 기능은 유사하지만 스토캐스틱 오실레이터와 함께 자주 쓰입니다. 이와 같은 추세 지표가 트레이딩 범위를 잡는데는 유용하지만, 지그재그 패턴에서 거래 자산 추세를 확인하는 데 굉장한 이점을 보여주는 것을 확인할 수 있습니다.

이 경우, 상향 후퇴는 더 큰 상향 추세의 한 부분으로, 반등은 하향 추세를 형성하는 것으로 고려하게 됩니다. 이러한 시나리오에서 스토캐스틱 오실레이터는 더 큰 추세와 공명하는 기회와 지지/저항 영역 인근 반전 지점을 확인하는 데 사용할 수 있습니다.

지지선 인근에서 자산 거래가(과매수 스토캐스틱 오실레이터를 나타내는 반면) 20 선 위를 돌파하면 성공적인 지지 시험 시그널을 보내고, 80 아래를 뚫을 경우 하향세와 저항 실패 시그널을 보내는 겁니다. 그러나, 정확한 설정은 트레이더마다, 개인적인 선호, 시간, 거래 스타일에 따라 다양하게 잡을 수 있습니다.

 

룩백(lookback) 간격을 짧게 하면 극단적인 리딩이 너무 많은 고르지못한 오실레이터가 생성되고, 간격이 길면 과매수와 과매도 수준을 평활화한 리딩결과를 보여주게 됩니다. 거래량 지표와 이동 평균같은 다른 기술 분석을 활용하여 스토캐스틱 시그널을 확인하거나 반박할 수 있습니다.

스토캐스틱 오실레이터가 확실한 장점이 있긴 하지만, 수익을 내기위해 시그널을 활용하기 전에 가격 추세와의 관계를 이해하는 것이 중요합니다. 이 지표는 개발된 지 60년이 넘었으며, 높은 정확도로 가격 추세를 추적할 수 있는 장점때문에 오늘날에도 널리 활용되고 있습니다.

 

리스크 관리

그러나 위에 언급된 것 처럼, 스토캐스틱 오실레이터는 강한 추세를 만나면 거짓 시그널을 형성하기 때문에 보통 이런 경우 다른 지표를 통해 확인될 때까지 기다리는 게 더 낫습니다. 지표의 민감도를 변경하여 여러 시장이나 트레이딩 스타일과 맞출 수 있으며, 시간을 변경하고 오실레이터 이동 평균을 사용하여 이러한 거짓 시그널 중 다수를 무시할 수 있습니다.

트레이더는 빠르거나 느린 스토캐스틱 지표를 모두 활용하여 여러 종류의 시장에 대한 예측을 도출할 수 있습니다. 빠른 스토캐스틱 오실레이터는 자산 가격 변화에 더욱 민감한 반면, 느린 오실레이터는 보다 유연하게 도출합니다. 추세매매가 완벽한 전략은 아니지만 위험과 보상 간 균형을 꽤 잘 맞출 수 있는 접근방법이라는 점은 확실합니다.

그러나, 월간 회전율이 높으면 수수료 때문에 비싸집니다. 낮은 비용의 브로커와 탈중앙형 금융이 이 문제를 점차 조명하고 있기는 하지만, 여전히 신입 트레이더의 삶을 좀먹고 있습니다. 추세 매매를 하려면 시장을 최대한 자주 관찰하여 내가 다루는 자산의 변동성과 범위를 보아야 합니다.

 

 

결론

다른 사람보다 조금만 빠르게 사소한 뉴스라도 접할 수 있다면 수익이 커지는 반면, 아무리 작은 부정적인 정보라 하더라도 투자자를 흔들고 자산 가치를 떨어뜨릴 수 있습니다. 추세 매매의 수익 마진은 상승장에 트레이더가 자산을 모으고 주의가 낮아질 때 훨씬 더 높습니다.

추세매매가 잘 맞는 경우 굉장한 수익을 낼 수 있지만, 예전 소식을 바탕으로 상승하거나 하락하는 자산을 매수하는 건 단점이 있습니다. 일부 상황에서 추세 매매는 수요 부족으로 가치없는 토큰만 잔뜩 쥐게 되는 결과가 될 수 있습니다. 특히 시장이 반전을 포착하기 전에 추세를 잃게 될 경우 그렇습니다. 직관력, 기술, 훈련을 통해 추세 매매 능력을 키워야 합니다. 스토캐스틱 오실레이터는 통찰력이 있지만 모든 것을 다 알지는 못합니다.

추세 매매에는 빠른 의사결정과 강세와 약세 신호를 바로 보고 매매를 진행할 능력이 필요합니다. 블록체인이 천천히 성숙 산업으로 진화하면서 시장의 자본도 그 어느때보다 많아지고 있습니다. 개발자, 기업가, 투자자들 모두 가치 있는 서비스를 제공하면서, 앞으로 몇 년간 훨씬 더 많은 투자자가 더 많은 매수와 그보다 더 많은 매도를 시도할 것으로 보입니다.

 

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