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セラム(SRM)とは?ソラナのユニークな分散型取引所

2021-10-25 02:31:51

セラムは、ユニークなDeXを搭載した ソラナブロックチェーンであり、暗号スワップの分散化と、プロトコルによって維持されるオーダーブックの形態を組み合わせたものです。この結合モデルは革新的なコンセプトであり、メリットがあるため、Serumは詳細に見てみる価値のある有望なプロジェクトとなっています。

セラムのネイティブ トークンSRMは7.50ドルで取引されており、5,000万トークンが流通しています。 マーケットキャップ時価総額は約3億7500万ドルです。

Serum-SRM

分散型取引所(DeXs)は、DeFi(デファイ)業界で大きな役割を果たしています。中央の管理機関に依存しない独立性は、多くの暗号通貨トレーダーに評価されている貴重な特性です。これらの取引所は、ほとんどの場合、AMM(Automated Market Maker)モデルに依存して暗号資産のスワップを促進している。中央管理型の取引所(CeXs)とは異なり、DeXsには取引を可能にするオーダーブックがありません。

セラム(SRM)とは?

SRMは、その機能をAMMベースのプールに頼らないDeXプラットフォームです。その代わりに、このプラットフォームには、暗号通貨のスワップを希望するトレーダーをマッチングするために使用されるオーダーブックがあります。しかし、このオーダーブックは、CeXで使われているブックとは大きく異なります。

従来のCeXでは、オーダーブックは中央のエンティティ、つまり取引所を運営する会社によって管理されています。オーダーブックには、閲覧や取引ができる売買注文が掲載されています。トレーダーは、好みの注文を見つけると、その注文を通じて暗号資産を交換することができます。取引に起因する紛争が発生した場合には、取引所自体がその紛争の規制者として機能します。

セラムのセントラル・リミット・オーダー・ブックとは何ですか?

SRMのオーダーブックはCentral Limit Order Book(CLOB)と呼ばれ、注文を自動的にマッチングするアルゴリズムを採用したオンチェーンの分散型台帳です。CLOBは、お客様が指定した好みに基づいて最適な注文を見つけ出します。

あなたが意図するスワップの価格、サイズ、方向を示すと、プラットフォームが最も利用可能な注文をマッチングします。これにより、最良の取引を探すための手動による検索とスクロールのプロセスの多くを取り除くことができます。

さらに、多くのトレーダーが重視する分散化の原則も維持されています。トレーダーは、AMMのプールではなく、プラットフォームの別のユーザーと取引を行います。同時に、スワップ取引は完全に分散化されています。

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セラムの仕組みは?

SRMの特徴は、スワップの最適な注文を非常に高速かつ効率的に見つけることができることです。このプロトコルの特徴は、搭載されているSolanaブロックチェーンによるところが大きい。Solanaは、他のブロックチェーンに比べて高速であることで知られています。 ブロックチェーンプラットフォームに比べて高速であることが知られています。 イーサリアムを含む他のブロックチェーンプラットフォームと比較して高速であることが知られていますが、DeXの大部分がこのプラットフォームをベースにしています。

ソラナのトランザクション速度

イーサリアムが現在、1秒間に約15回のトランザクションを実行できるのに対し、Solanaは1秒間に約65,000回のトランザクションを実行することができます。SRMのアルゴリズムは、その機能の大部分をSolanaの速度と効率に依存しています。

クロスチェーン・アセットスワッピング

SRMはクロスチェーンのアセットスワッピングもサポートしています。トレーダーは、他のブロックチェーンで保有しているトークンを使って、このプラットフォームを利用することができます。クロスチェーンスワップの場合、取引を行うトレーダーはまず担保をSRMの スマートコントラクトのアドレスに担保を送る必要があります。このアドレスはSolanaとEthereumの両方で読むことができます。

この担保は、起こりうる取引上の紛争を回避するために使用されます。トレーダーは担保をEtherで提供し、SRMのスマートコントラクトアドレスに担保が到着すると同時にスワップを実行することができます。クロスチェーンスワップを実行するには ERC-20トークンを使って行うことができます。 SPLトークン、Solanaのトークン規格であるSPLトークン、または BTCです.

取引が正常に完了すると、担保はトレーダーに返却されます。紛争が発生した場合は、スマートコントラクトのアドレスに証拠が送られ、調査が行われます。調査が完了すると、資金は正当な所有者に解放されます。

この担保ベースのシステムを使って、SRMは分散型プラットフォームでありながら、スワップ紛争のアービターの役割を雄弁に果たしています。また、CeXsでの紛争解決とは異なり、スマートコントラクトを用いて全てのプロセスを自動化しています。自動化された紛争解決プロセスでは オラクルブロックチェーンプラットフォームと現実世界の架け橋となるソフトウェアです。

スワップペア50組

SRMは現在、約50のスワップペアを提供しています。BTC、ETHなどの主要な暗号通貨のほとんどが対象です。 リンク、および SOLといったものが提供されています。などの大口の安定コイン USDCUSDTなどの大型安定コインも、このプラットフォームでよくスワップされる資産の一つです。

このプラットフォームで最も活発に取引されているコインペアは、SOL/USDC、BTC/USDT、BTC/USDCの3つです。

frequently traded pairs on Serum

SRMで最も頻繁に取引されているコインペアの株式(出典:CoinGecko.com)

低い取引手数料

取引手数料Serumの取引手数料は非常に低く、1回のスワップで平均1USセントの数分の1です。ソラナの効率性とガス料金の低さが、Serumがこのような極めて低い手数料を提供できる理由の一つです。

さらに、SRMトークンの所有者は、手数料の最大60%の割引を受けることができます。また、SRMトークンは、プラットフォーム上の取引手数料の支払いにも使用されます。

セラムを支えているのは?

SRMは、ブロックチェーン業界で有名なビジネスマン、Sam Bankman-Fried氏によって設立されました。ブロックチェーン界の大富豪の一人で、FTX Exchangeの創業者でもあり、Alameda Researchという 暗号通貨のリクイディティ・プールの提供者/投資家です。

SRMプロジェクトには、上級ブロックチェーン戦略家や技術者である11人のビジネスアドバイザーが参加しています。バンクマン・フリードはアドバイザーの一人で、チームにはブロックチェーンや暗号通貨の分野で著名な人物も参加しています。その中には、ロバート・レシュナー(Robert Leshner)氏(Founder of the コンパウンド(COMP)プロトコルの創設者であるRobert Leshner氏や、 トモチェイン(TOMO)の創設者兼CEOであるLong Vuong氏などがいます。

SRMは、6回の資金調達ラウンドで、合計2,000万ドル以上のベンチャーキャピタル(VC)を調達しました。資金調達は、10人の個人投資家と機関投資家から行われました。このプロジェクトのリードインベスターは、暗号通貨とブロックチェーンのプロジェクトを専門とする投資会社であるGVB Capitalです。

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セラム(SRM)の価格推移

SRMは2020年8月に発売され、発売から半年間は1トークンあたり1~2ドル程度で大きく取引されていました。2021年1月下旬以降、SRMの価格は着実に上昇し、5月上旬に11.70ドルでピークを迎えました。これらの価格上昇は、2021年初頭の暗号市場全体のバブル期と重なっています。

市場全体が暴落する中 市場全体が暴落する中5月に市場全体が暴落すると、SRMトークンの価格も暴落しました。しかし、市場の混乱から回復していない他の多くの暗号とは異なり、SRMは7月下旬に息を吹き返しました。それ以来、3倍以上の価値になり、現在は7.50ドルで取引されています。

SRMのクラッシュ後の評価は、ブロックチェーンの投資家やユーザーがプラットフォームのコンセプトや機能を有用だと感じていることを示しています。

SRM price

2020年8月の発売以降のSRMの価格(出典:CoinMarketCap.com)

ユーザーがプロトコルに捧げた資金の総額を示すSerumのTVL(total value locked)が最初に大きく報じられたのは、今年の4月初旬のことでした。その時の値は2億8600万ドルでした。その後、5月中旬には6億2,800万ドルまで急上昇しましたが、6月中旬には1億3,000万ドルと、月間で80%もの減少を記録しました。

しかし、先に述べたように、SRMは市場の混乱をうまく乗り切った暗号プロジェクトの1つです。そのTVLはすぐに回復し、現在は約4億ドルと、この3カ月で200%増加しています。

セラムの未来とは?

セラムの見通しは、短期的にはポジティブですが、中長期的には重要な市場開拓に大きく依存しています。

このプラットフォームは、2021年初頭の暗号化市場のクラッシュから素早く回復することができ、現在は自信を持って進行しています。重要な指標であるSRMの価格、時価総額、TVLはすべて上昇傾向にあります。

非常に低い取引手数料と、高速で効率的なオーダーマッチングアルゴリズムが、SRMの現在の成功したパフォーマンスの主な原動力となっています。

しかし、今後数ヶ月以内に予想される重要な市場開発が、SRMの現在の運営に悪影響を及ぼす可能性があります。その市場開発とは、イーサリアムの アップグレードの予定へのアップグレードです。 バージョン2.0に完全移行することです。 プルーフ・オブ・ステーク(PoS)のブロック検証モデルに完全移行します。このアップグレードが完了すると、SRMの競合であるDeXの多くが存在するEthereumは、1秒間に10万件のトランザクションを処理できるようになり、現在の15件のトランザクションしか処理できない速度から向上します。

Solana(SRMのネイティブブロックチェーン)は1秒間に最大65,000件の取引が可能であるため、Ethereumへのアップグレードは、速度、効率、さらには取引手数料において、他の多くのDeXに対するSRMの優位性に終止符を打つことになるかもしれません。

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結論

SRMはSolanaベースのユニークなプロトコルで、暗号通貨スワップの非中央集権化と オンチェーン・オーダーブックアプリのユーザーに最適な注文を配信するために使用されます。また、クロスチェーンスワップは、取引上の紛争を回避するために担保ベースのアプローチを用いて効率的に実行されます。

イーサリアムに対するソラナの現在の技術的優位性は、SRMが多くの競合他社よりも優れた速度と低い取引コストを提供するのに役立っています。

現在、セラムは、TVLが約4億ドルと、素晴らしい市場パフォーマンスを示しています。TVLとSRMの価格はともに上昇傾向にあります。

しかし、イーサリアムがより高速なネットワークにアップグレードされることは、SRMの市場でのパフォーマンス、あるいはその存続を大きく脅かすことになります。このアップグレードが実現したとき、SRMのビジネスモデルの堅牢性が究極に試されることになるでしょう。


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