Das aktuelle makroökonomische Umfeld ist kurzfristig günstig für risikoreiche Anlagen, angetrieben durch Investitionen in KI, Konsum wohlhabender Personen und robustes nominales Wachstum, die zusammen die Unternehmensgewinne steigern. Langfristig stellen jedoch strukturelle Risiken wie Staatsverschuldung, demografische Herausforderungen und geopolitische Veränderungen erhebliche Bedrohungen dar. Der anhaltende Investitionsboom in KI sorgt für einen erheblichen Umsatz- und Gewinnanstieg, obwohl die langfristigen Auswirkungen auf das BIP-Wachstum ungewiss bleiben. Institutionellen Anlegern wird geraten, ein diversifiziertes Portfolio zu halten, das sich auf Technologie, Kommunikationsdienste und asiatische Märkte konzentriert, während auch Investment-Grade-Anleihen und alternative Strategien zur Volatilitätssteuerung berücksichtigt werden sollten. Trotz des positiven Ausblicks könnten zugrundeliegende Probleme wie Einkommensungleichheit und die Ineffektivität der geldpolitischen Übertragung aufgrund hoher Staatsverschuldung die langfristige Stabilität gefährden. Darüber hinaus werden die bevorstehenden Herausforderungen im Umgang mit Staatsverschuldung und sinkenden Geburtenraten voraussichtlich das zukünftige Wirtschaftswachstum und die politische Stabilität beeinflussen.