Wyckoff Methodとの取引
この記事では市場で最も有名な人物の一人である、リチャード・ウィコッフと彼のWyckoff methodについて紹介します。
リチャード・ウィコッフとは？
ウィコッフは彼の人生をテクニシャンとして、ストックマーケットの豊かな成長に人生を費やした人物の一人です。彼の方法は、範囲の明確化を進めたという名目において今日でも活かされており、貯蓄と分配という市場サイクルにおいてもっとも重要な２つのフレーズの確立をしました。
Wyckoff Methodとは？
これは“貯蓄フレーズ”に大きく注目したものであり、貯蓄と分配フレーズは範囲と互いの強化という点で大きく関係しています。どこでどのようにこれらが生まれるかが、この２つのプレーズのカギとなります。ウィコッフは力のあるプレーヤーとスマートマネーがこれらの範囲で展開され、結果として顕著なパターンの分析を残しました。
トレンドのフラクタル性や価格行動を考慮すると、これらのパターンはより低い時間枠でみられますが、この記事ではより高い時間枠の例のみに注目して説明していきたいと思います。
The Wyckoff Accumulation
貯蓄フレーズは横ばいに動き、長期の下落傾向の後に価格が大きく変動する傾向にあります。これは力を持ったプレーヤーが新たなポジションを築こうとしている時、または大きな価格下落を起こさずに、ふるいにかけるとき、そして新しいトレンドの始まりの時に起こります。彼らはこのプレーズを彼らのポジションが埋まるまで維持することを目的としているため、“貯蓄”と名付けられたのです。
ウィコッフによれば、貯蓄フレーズには６つの性質の異なるパターンが存在し、全てが重要な役割を担っています。以下ではこの６つのすべてのプレーズに関する説明を行います。
１（PS）―予備サポート
これは長期的な下落傾向の後に起こり、大きな上昇とその広がりが見られるのが特徴です。また、最初のグラフでは売買が終了し、バイヤーが参入し始めることを示しています。
２（SC）―“Selling Climax”
これはPSが失敗した時に起こり、価格が急速に売り切れることを意味しています。ここでは、価格が跳ね上がり、急激に広がっていくと予想できます。また、価格は高頻度、高価格で終了し、ロウソク足チャートでは大きな芯が見られます。
３（AR）―自動ラリー
これは最新の売り手が罰則を受けている時に見られるものです。価格が急激に売られた後、売り手のプレッシャーがなくなり、買い手が熱烈なselling climaxと大体同じレベルに価格を戻しますが、進んでいく方向は真逆になります。これは短期的な売り手が地位を斡旋している結果になります。ここでは合併に対し、高い範囲を高頻度で極端であるものと定義します。
４（ST）―二次テスト期
ここでは価格が再度低下しますが、コントロール可能な範囲にあることを示します。ボリュームが上がることは売り手に不利であり、全体として二次テスト期の傾向が見られます。
５―春
仮想通貨上において、このパターンは時々底をついてしまうAltcoinsと極似しています。ここでは多くのプレーヤーが、トレンドが下落傾向にあると勘違いしてしまうことで、再度突然低下が起こります。これは“失敗パターンへと一直線”といった行動とほぼ同じということができます。これは必ず避けなければなりません。また、この動きは必ずしも起こるとは限りません。ここからは価格は重大な損失の急速な回収に大きく影響するということがわかります。
６、（LPS、BU、SOS）―最後のサポートポイント、バックアップ、そして強化のサイン
これらのパターンでの特徴として、前の価格行動から初めの範囲に対する価格行動へと綺麗にシフトしていくことが挙げられます。これは、早くから設立されたピボットポイントのミクロレベルでの回収をするための価格の始点です。この強い兆候として、高頻度で春の次に急速に現れることが挙げられます。これはとても早いスピードでかつワンサイドで変動し、バイヤーが完全にコントロール下にあることを示します。終わりの範囲にかけてのボリュームは高く、全てをカバーしているという結果になります。
この範囲はマークアップとしても知られています。その時までに価格行動は完了されており、市場は長期的なポジティブレスポンスの中で変動します。さらに、この構造の目的は動揺や混乱を起こすことで力を持ったプレーヤーが力のないプレーヤーに利益を供給することにあります。
この動きの中で最も重要なのは、ボリュームが観測できるという点です。私たちは初めの範囲が高いボリュームの売り切れに伴い、その後に低いボリュームへと戻るという過程に注目します。ここで最も重要なのは、春やSOSやメイクアップの後に買い手のボリュームが価格変動に重大なインパクトを与えるという点に注目するという事です。
Wyckoff systemは仮想通貨トレーダーの間で最も人気であり話題のメソッドのひとつです。これは非常に優秀なメソッドであり、上記の基本的なパターンやダイナミクスの理解は、全てのトレーディングシステムの向上にとって大変貴重な知識となります。
筆者 Ryan Scott(@CanteringClark)
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