Overlay Protocol (OVL) : Guide complet & prévisions sur le trading décentralisé

Points Clés à Retenir :

• Overlay Protocol est une plateforme décentralisée qui permet aux utilisateurs de trader sur n'importe quel flux de données prévisible sans contrepartie traditionnelle.

• Le jeton OVL est utilisé comme collatéral, pour la gouvernance, et il est émis ou brûlé en fonction des gains ou pertes des traders.

• La tokenomics attribue 52,36 % à la communauté, 39,77 % aux fondateurs et investisseurs, 4,52 % à la Fondation Overlay et 3,36 % aux services.

• Les fondateurs, investisseurs et autres parties prenantes sont soumis à un calendrier de vesting à long terme sur 50 mois, garantissant leur alignement sur le succès du projet.

• Le Token Generation Event (TGE) officiel et le lancement du produit sont prévus pour le 14 août.

L’univers de la finance décentralisée (DeFi) est animé par l’innovation qui repousse sans cesse les limites du possible. Overlay Protocol (OVL) s’inscrit en pionnier, introduisant un système inédit permettant d’ouvrir des positions long ou short sur n’importe quel flux de données, sans besoin de contrepartie. Cette approche pourrait ouvrir un accès inédit au trading pour des marchés nouveaux et historiquement illiquides. Pour en savoir plus sur les projets DeFi innovants, explorez Phemex Academy.

Résumé (En Bref)

Qu'est-ce qu'Overlay Protocol (OVL) ?

Overlay Protocol est une plateforme décentralisée qui permet aux utilisateurs de créer et d’échanger des marchés basés sur tout flux de données prévisible et non manipulable. L’innovation centrale est l’élimination du besoin de contreparties traditionnelles telles que les market makers ou fournisseurs de liquidité. Ici, vous tradez directement contre le protocole lui-même.

Overlay Protocol vise à résoudre le problème persistant de liquidité affectant les marchés d’actifs de niche, exotiques ou à faible volume. En supprimant la nécessité de trouver une contrepartie pour chaque transaction, Overlay ouvre la voie à des marchés sur des indicateurs aussi variés que le floor price de collections NFT, le hashrate blockchain, voire des données du monde réel. Overlay se positionne ainsi comme un moteur puissant pour une nouvelle génération de marchés de dérivés et de prédiction.

Quel est le nombre de OVL ? Tokenomics et Vesting

La tokenomics de OVL est structurée pour assurer une croissance à long terme et aligner les intérêts de toutes les parties prenantes, de l’équipe au sein de la communauté.

Répartition du Token OVL

L’offre totale de OVL est répartie selon quatre grandes catégories :

• Communauté (52,36 %) : La majorité des tokens est réservée à la communauté (participants à la vente via Fjord LBP, early adopters, DAO de gouvernance et autres initiatives communautaires).

• Fondateurs et Investisseurs (39,77 %) : Cette part est allouée à l’équipe principale de développement et à ses soutiens stratégiques, incluant des VCs majeurs comme 1kx, ParaFi Capital et Polychain Capital.

• Fondation Overlay (4,52 %) : Ces fonds soutiennent le développement et la pérennité du protocole via la Fondation Overlay.

• Services (3,36 %) : Réservé aux besoins opérationnels (marketing, listings, et services pour l’écosystème).

Calendrier de Vesting

Afin de garantir l’engagement sur le long terme, Overlay Protocol met en œuvre un calendrier de vesting s’étalant sur 50 mois.

• Fondateurs et investisseurs : Période de vesting la plus longue, avec déblocage progressif sur 50 mois et cliff important (aucun token libéré initialement), pour éviter les spéculations court terme et aligner les intérêts sur la réussite future du projet.

• Communauté, services et fondation : Calendriers de vesting plus courts, pour permettre à la communauté de s’impliquer et financer l’opérationnel à mesure que le protocole se développe.

Cette libération structurée des tokens vise à limiter la volatilité et à garantir un écosystème stable et durable.

À quoi sert OVL ?

Le jeton OVL est la colonne vertébrale fonctionnelle de l’écosystème Overlay Protocol. Ses principales utilités :

• Collatéral pour le trading : Pour ouvrir une position longue ou short sur un marché, il faut verrouiller des OVL en collatéral. Tous les gains et pertes sont comptabilisés et réglés en OVL.

• Mécanisme de Mint et Burn : L’offre d’OVL est dynamique. Après une position bénéficiaire, de nouveaux OVL sont émis pour régler le gain. En cas de perte, le collatéral OVL verrouillé est brûlé (retiré définitivement de la circulation).

• Gouvernance : Les détenteurs de OVL participent à la gouvernance via une DAO (Organisation Autonome Décentralisée) : votes sur l’ouverture de nouveaux marchés, l’ajustement des frais du protocole, et autres décisions majeures.

Pour plus d’informations sur l’utilité du jeton et l’actualité OVL, consultez le blog Phemex.

OVL vs. Hyperliquid (HYPE)

Comparer Overlay à Hyperliquid, une autre plateforme décentralisée innovante de dérivés, met en lumière deux visions distinctes pour le trading on-chain. Hyperliquid optimise le modèle classique de carnet d’ordres pour la rapidité, tandis qu’Overlay réinvente le modèle de trading lui-même.

En résumé : Hyperliquid est conçu pour la rapidité et l’efficacité sur les marchés crypto établis, tandis qu’Overlay mise sur la flexibilité et l’expansion du champ des marchés négociables.

Technologie d’Overlay (OVL)

La technologie d’Overlay Protocol repose sur l’idée d’une plateforme de dérivés résiliente et flexible. D’abord développée sur Ethereum comme un token ERC-20, l’architecture vise le multi-chaînes (présence du contrat sur BNB Chain, par exemple).

La véritable innovation réside dans son moteur de trading sans contrepartie. Il s’appuie sur des oracles résistants à la manipulation pour importer des flux de données qui servent de référence à ses marchés. Le mécanisme mint & burn forme le cœur du modèle économique, gérant l’offre tokenique de façon algorithmique afin de garantir le règlement de tous les gains sans s’appuyer sur des fournisseurs de liquidité externes : un levier clé pour créer des marchés sur des actifs habituellement illiquides ou nouveaux.

Équipe & Origines

Overlay Protocol a été cofondé par Michael Feldman. Le projet a gagné en notoriété après avoir remporté un hackathon Chainlink ETHGlobal, preuve de son originalité. En mars 2021, l’équipe a levé 2,21 millions de dollars lors d’une levée de fonds auprès d’investisseurs prestigieux tels que Polychain Capital, ParaFi Capital, 1kx et d’autres, présents dans l’allocation « Founders & Funders ».

Actualités Clés et Événements

• Janvier 2025 : Overlay Protocol a organisé une vente publique via une Liquidity Bootstrapping Pool (LBP) sur Fjord Foundry, dans le cadre de l’allocation « Communauté », distribuant ainsi le token aux premiers supporters.

• 14 août 2025 (à venir) : Événement de génération de tokens (TGE) et lancement du produit sur le mainnet prévus pour cette date, marquant le lancement public du token OVL et de la plateforme de trading.

• Listings en bourse : Après le TGE, OVL devrait être coté sur plusieurs exchanges centralisés, offrant plus de liquidité et d’accessibilité pour les traders.

Vous pourrez suivre le « prix OVL » sur Phemex après le lancement public.

OVL est-il un bon investissement ?

Évaluer OVL en tant qu’investissement implique de peser son potentiel contre les risques inhérents.

Potentiel :

• Avantage du pionnier : Le modèle sans contrepartie est une innovation majeure ouvrant la voie à de nouveaux marchés de dérivés et de prédiction.

• Soutien solide et équipe expérimentée : Appuyé par des VCs de premier plan et une équipe dédiée, le projet a des bases solides.

• Tokenomics axée sur la communauté : L’allocation communautaire importante et le vesting long-terme pour les insiders favorisent une croissance durable.

Risques :

• Risque de protocole : En tant que projet DeFi complexe, il reste exposé à d’éventuelles failles techniques ou économiques.

• Volatilité : Le prix OVL sera naturellement volatil. Le mécanisme mint & burn, bien qu’innovant, aura aussi un impact sur la dynamique du prix.

• Incertitudes réglementaires : Le cadre mondial pour la DeFi et les dérivés crypto est encore en évolution et pourrait représenter un défi à l’avenir.

Conclusion :

Overlay Protocol propose une vision unique et ambitieuse de l’avenir du trading décentralisé. Son succès dépendra de l’adoption massive, de l’émergence de marchés attractifs et de sa capacité à naviguer dans le paysage crypto compétitif et en constante évolution. Le potentiel d’investissement dans OVL sera directement lié à sa capacité à atteindre ces objectifs ambitieux.

Avertissement : Cet article est strictement informatif et ne constitue pas un conseil financier. Le trading de crypto-actifs comporte des risques : n’investissez que ce que vous êtes prêt à perdre.

FAQ

Quelle est la principale fonction du token OVL ?
Le token OVL sert de collatéral pour ouvrir des trades, est émis ou brûlé pour régler les gains et pertes et confère des droits de gouvernance à ses détenteurs.

En quoi Overlay Protocol diffère-t-il des autres exchanges décentralisés ?
Contrairement aux DEX qui reposent sur des carnets d’ordres ou pools de liquidité, Overlay permet de trader directement contre le protocole, supprimant la nécessité d’une contrepartie et résolvant le problème de liquidité sur les actifs de niche/exotiques.

Quel est le calendrier de vesting pour l’équipe Overlay et les investisseurs ?
Les fondateurs, membres de l’équipe et investisseurs précoces voient leurs tokens OVL verrouillés et progressivement déployés suivant un vesting de 50 mois, assurant leur implication dans la réussite longue durée du projet.

Pour Aller Plus Loin

• Guide complet pour débuter dans le trading crypto
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