Utiliser la figure "Cup and Handle" pour trader les cryptos comme un pro

Introduction

Le pattern Cup and Handle (tasse avec anse) est une figure de continuation haussière bien connue recherchée par les traders sur les graphiques de prix. Elle rappelle la forme d’une tasse de thé, avec un fond arrondi en "U" (la tasse) suivi d’une petite consolidation sur la droite (l’anse) avant une cassure à la hausse. Que ce soit sur les cryptomonnaies ou les actions, repérer une "Cup and Handle" est souvent le signe d’une reprise haussière durable, ce qui en fait un outil privilégié pour les traders adeptes des breakouts.

Décrite pour la première fois par l’analyste technique William J. O’Neil dans les années 1980, cette figure est régulièrement utilisée pour détecter des opportunités d’achat en tendance haussière. Par exemple, le Bitcoin et d’autres cryptos ont formé des structures "Cup and Handle" en marché haussier, déclenchant souvent des rallyes puissants une fois la figure complète. Dans ce guide, découvrez comment reconnaître, valider et trader la "Cup and Handle" dans la crypto, ainsi que ses risques et origines.

Qu'est-ce que le pattern Cup and Handle ?

La Cup and Handle est une figure graphique de prix qui ressemble à une tasse avec une anse attachée à droite. La tasse, en U arrondi (idéalement et non en V prononcé), précède l’anse qui se forme via un léger pullback ou un mouvement latéral. L’anse s’incline généralement légèrement vers le bas, ou reste plate, tel un petit drapeau ou une consolidation à droite de la tasse.

Cette formation annonce généralement une continuation haussière. L’actif est d’abord en uptrend, marque une pause (la tasse), l’anse sert de consolidation finale. Quand le cours dépasse la résistance de l’anse, la figure est validée et une hausse supplémentaire est souvent attendue. En crypto-trading, la Cup and Handle incite ainsi à entrer en position longue à la cassure du sommet de l’anse.

Il existe aussi une version inversée (Cup and Handle inversé) de configuration baissière, mais nous nous concentrerons sur la version classique (haussière). Pour l’identifier, recherchez un fond bien arrondi (la tasse), une anse se formant proche du niveau de départ de la tasse, puis une cassure du sommet de l’anse.

Psychologie sous-jacente

La "Cup and Handle" reflète la psychologie des traders durant une tendance haussière. Elle apparaît souvent après un rally prolongé. Voici le raisonnement : l’actif atteint un sommet, attirant la prise de profits. La pression vendeuse diminue, les acheteurs reviennent progressivement, dessinant le fond arrondi — c’est la tasse. Le creux marque une phase de consolidation ou correction légère où le sentiment baissier est absorbé par les acheteurs.

Au retour près du sommet précédent, l’anse se forme car certains traders prennent de nouveau leurs profits, déclenchant un petit pullback. Ce mouvement latéral ou faiblement baissier signifie de la prudence : on teste le niveau de cassure sans excès vendeurs. Généralement, le volume diminue lors de la formation de l’anse, signalant un manque d’offensive des vendeurs.

Une fois la majorité des vendeurs évacuée, les acheteurs reprennent la main et l’optimisme domine. À la cassure de l’anse accompagnée d’un pic de volume, le marché déclenche un nouvel afflux d’achats - un "breakout" classique. Cette figure montre que les bulls ont orchestré une consolidation contrôlée et sont prêts à poursuivre la hausse. Elle reflète l’accumulation : le marché aura testé deux fois des supports clés (au bas de la tasse et de l’anse), donnant de la crédibilité à la reprise.

Comment reconnaître une Cup and Handle ?

Pour repérer une Cup and Handle sur un graphique crypto, vérifiez ces signaux essentiels :

• Forme de la tasse : Le prix doit dessiner un fond arrondi en U. Privilégiez une forme douce plutôt qu’un V abrupt. Plus la courbe est longue et lisse, plus la figure est solide.
• Formation de l’anse : Après la tasse, cherchez un petit pullback à droite. L’anse descend en général légèrement ou évolue latéralement. Elle doit rester peu profonde : en général, pas plus du tiers de la profondeur de la tasse. Une anse trop marquée invalide le pattern.
• Volume : Le volume diminue pendant la tasse, puis baisse encore lors de l’anse. Un bon signal est une hausse du volume à la cassure de l’anse.
• Unité de temps : La tasse met souvent plus de temps à se dessiner (de plusieurs semaines à mois), l’anse est plus courte (quelques jours à semaines). Si la tasse est beaucoup trop longue ou profonde, méfiez-vous. Les patterns idéales sont de taille modérée et bien en U.
• Position de l’anse : L’anse doit se former globalement dans la moitié supérieure de la tasse. Si l’anse plonge sous la moitié de la hauteur de la tasse, le pattern est fragilisé.

En pratique, analysez vos graphiques après une rally haussier. Si vous observez un fond arrondi suivi d’une légère correction à faible volume, zoomez pour vérifier les caractéristiques de l’anse. Les patterns qui valident tous ces critères sont des Cup and Handle “classiques”.

Comment trader la Cup and Handle ?

Pour trader ce pattern, procédez étape par étape :

1. Confirmation du pattern : Vérifiez que la tasse et l’anse respectent les critères ci-dessus. Il est judicieux d’attendre la quasi-fin de l’anse pour agir.
2. Point d’entrée : Placez un buy-stop légèrement au-dessus du sommet de l’anse (point de breakout). Certains préfèrent attendre la clôture journalière au-dessus pour valider la cassure.
3. Stop-loss : Placez-le sous le creux de l’anse ou sous la moitié de la tasse. Par exemple, positionnez-le autour du milieu de la tasse pour laisser une marge de volatilité. Vous pouvez opter pour un stop serré sous le point le plus bas de l’anse.
4. Objectif de profit : Calculez-le en ajoutant la profondeur de la tasse au point de cassure. Par exemple, si la distance fond-à-rim de la tasse est de $100 et la cassure a lieu à $200, ciblez $300. Ou bien, utilisez un ratio fixe risk:reward ou un stop suiveur selon la volatilité du prix.
5. Taille de position : Les patterns n’étant jamais infaillibles, ne risquez que 1-2 % de votre capital par trade. Adaptez la taille en fonction de votre distance de stop.
6. Surveillance des volumes : Une cassure forte doit s’accompagner d’un volume élevé. Une cassure sur faible volume invite à la prudence ou à privilégier un test du niveau cassé. Un deuxième essai de cassure validé peut représenter une nouvelle opportunité d’entrée.

Checklist rapide :

• Entrée : Buy-stop juste au-dessus du sommet de l’anse.
• Confirmation : Bougie de breakout forte (idéalement avec hausse de volume).
• Stop-loss : Sous l’anse ou le milieu de la tasse.
• Objectif : Visez la hauteur de la tasse ajoutée au point de breakout.
• Entrée alternative : Les traders plus agressifs peuvent entrer dès la formation de l’anse si des signaux haussiers précoces apparaissent, mais le risque est supérieur.

Quand éviter ce pattern / limitations

Malgré ses atouts, le pattern Cup and Handle n’est pas infaillible.

Faux breakouts : Le prix peut dépasser l’anse puis corriger rapidement, piégeant les traders. Attendez toujours une cassure nette, voire un retest du niveau.

Clarté de la figure : Parfois, ce qui ressemble à une tasse n’est qu’un simple fond arrondi ou de la consolidation aléatoire. Validez la tendance sur des unités de temps supérieures. Si votre daily chart est en tendance baissière, une figure cup and handle à petite échelle peut échouer. Soyez prudent avec les mini-patterns à contre-tendance.

Durée : Si une tasse se forme sur une période trop longue, la dynamique du marché peut changer avant l’apparition de l’anse. En cryptomonnaie, le rythme est élevé : un pattern qui met un an à se former est moins fiable qu’un pattern sur quelques semaines.

Profondeur de l’anse : Une tasse très profonde avec une anse superficielle (souvent appelée "cup and saucer") peut rester valide, mais une anse profonde (sous la moitié de la tasse) invalide le schéma.

Volume : En théorie, le volume doit baisser pendant la tasse/anse puis exploser sur le breakout ; toutefois, la réalité peut diverger : une cassure à faible volume peut fonctionner, ou échouer malgré un volume élevé. Le volume doit donc être une confirmation, pas un critère unique.

En résumé, utilisez le pattern Cup and Handle selon les règles énoncées pour maximiser vos chances en trading crypto.

Bonus : conseils et éléments historiques

Héritage de William O’Neil : William J. O’Neil a popularisé le pattern Cup and Handle dans son ouvrage fondateur « How to Make Money in Stocks » (1988). Il a insisté : la tasse doit être arrondie, et l’anse peu profonde. Suivre les principes CANSLIM augmente vos chances de succès.

Pattern inversé : Méfiez-vous du Cup and Handle inversé, figure de continuation baissière. C’est la version retournée du pattern classique, utilisée pour la prise de position short ou les couvertures. Reconnaître ces deux variantes enrichit votre analyse technique sur les marchés crypto.

En crypto : Le pattern apparaît fréquemment sur les graphiques hebdomadaires de crypto. Les analystes ont déjà identifié des "Cup and Handle" hebdos sur le Bitcoin visant des niveaux élevés. Vérifiez la formation sur plusieurs exchanges et gardez à l’esprit la volatilité toujours supérieure aux actions classiques.

Taux de réussite : Les figures bien définies de type Cup and Handle précèdent souvent des mouvements importants. Une étude estime le taux de réussite d’une Cup classique à environ 80 % si les critères sont strictement respectés, mais rappel : rien n’est jamais garanti. Les patterns textbook sont les plus efficaces, sous réserve de conditions de marché favorables.

Variantes : Plusieurs variantes existent : cups en forme de coque (scalloping), double-anse, anse en biseau, etc. Le concept reste identique : fond arrondi, courte consolidation puis cassure. Exercez-vous sur les graphiques réels du Bitcoin ou des altcoins majeurs pour mieux distinguer ces nuances.

Patterns combinés : Il arrive que l’anse prenne des allures de drapeau, voire de mini tête-épaules. Il est utile de connaître plusieurs patterns. Si la Cup and Handle échoue, observez d’autres schémas potentiels, comme un double creux.

Conclusion

La Cup and Handle est une figure haussière reconnue qui aide les traders crypto à planifier leurs breakouts : entrée claire (cassure de l’anse), stop-loss bien placé (sous l’anse ou la tasse), objectif calculé (hauteur de la tasse). Mais la clé du succès, c’est la discipline : tradez uniquement les figures valides, confirmez les breakouts, et gérez toujours vos risques.

Les outils de trading Phemex peuvent soutenir cette stratégie. Utilisez la plateforme pour tracer les zones clés, placer des alertes et calculer votre risk/reward. L’Academy Phemex insiste : le trading responsable implique une gestion stricte des risques. Même les figures puissantes nécessitent confirmations et stop-loss.

Que vous tradiez le Bitcoin ou des altcoins, maîtriser la Cup and Handle peut vous apporter un véritable "edge". Combinez-la aux indicateurs Phemex, faites preuve de discipline : attendez la confirmation, respectez le stop-loss, surveillez le volume. Vous pourrez ainsi transformer ce pattern classique en stratégie pratique sur le marché crypto. Bonne chance, et tradez prudemment !