I. Überblick über den Kryptomarkt
Die wichtigsten Erkenntnisse
1.
Makroumfeld
Die Fed hat die Zinsen angesichts der anhaltenden Energieinflation auf 3,75 %–4,00 % angehoben, wodurch die globale Liquidität verknappt und Risikoanlagen unter Druck gesetzt wurden. China hat den LPR seit sechzehn Monaten unverändert bei 3,0 % belassen und damit die Liquiditätserwartungen in Asien stabilisiert. Brent-Rohöl notiert aufgrund der Spannungen im Nahen Osten weiterhin über 100 US-Dollar pro Barrel und hält damit die synchronisierten Straffungszyklen der Zentralbanken aufrecht.
2.
Krypto-Markt
Die Kryptomärkte gaben nach, da BTC infolge der Fed-Zinserhöhung um 1,22 % auf 80.510 $ fiel und ETH um 2,46 % auf 2.577 $ nachgab. Die Altcoins entwickelten sich sehr unterschiedlich: AVAX schoss dank der Integration der ICE-Tokenisierung um 13,44 % in die Höhe, während ZAMA um 10,16 % zulegte, gestützt durch die Ausweitung der FHE-Vaults. UNI, XRP und SOL schnitten schlechter ab und verzeichneten inmitten einer breit angelegten Risikoaversion Verluste von mehr als 3 %.
3.
Heutiger Ausblick
Moonbeam und Celestia führen heute Cliff-Unlocks durch, die insgesamt über 406 Millionen US-Dollar an neu in Umlauf kommendem Angebot ausmachen. Canton setzt die wöchentlichen Token-Freisetzungen im Wert von rund 15,7 Millionen US-Dollar fort, die sich auf die Float-Dynamik auswirken. Marktteilnehmer sollten angesichts eines angespannten makroökonomischen Umfelds den Verkaufsdruck im Blick behalten, der von diesen geplanten Vesting-Ereignissen ausgeht.
Angst-und-Gier-Index
0.00% Jährliches Perzentil
73 Gier
Gesamte Kryptomarktkapitalisierung
$2.75T
Gesamtes Markt-Handelsvolumen
$68.86B
Altcoin-Saison-Index
66.67%
Vierteljährliches Perzentil
45 / 100
Gesamtes offenes Interesse am Futures-Markt
1.36B
Futures
425.46B
Perpetuals (Unbefristete Verträge)
II. Branchen-Updates
Makroökonomische Politiken
1.
China hat den Leitzins LPR seit 16 Monaten unverändert bei 3,0 % belassen und damit die Liquiditätserwartungen in Asien stabilisiert sowie BTC über 80.000 USD gestützt, während die DeFi-Finanzierungskosten für ETH konstant blieben.
2.
US-Finanzminister Bessent dementierte eine Kapitalflucht und verwies auf einen USD-Anteil von 89,2 % am Devisenverkehr sowie auf Rückkäufe zur Stärkung der Liquidität, was die Ausgabe von Stablecoins fördert – trotz möglicher Gegenwinde für BTC durch die Dollar-Stärke.
3.
Die 30-jährigen US-Hypothekenzinsen nahe 7 % und die Renditen zehnjähriger Anleihen um 5 % erhöhen die Kreditkosten, setzen gehebelte Krypto-Positionen unter Druck und verringern die DeFi-Liquidität sowie die NFT-Transaktionsvolumina.
4.
Die britischen Einzelhandelsumsätze im August übertrafen mit +0,5 % die Prognosen, während die BoE die Zinsen bei 3,75 % beließ und den Verkauf von Gilts aussetzte, was den globalen Straffungsdruck milderte und ETH-Risikovermögenswerten eine marginale Unterstützung bot.
5.
Brent-Rohöl bei 100–110 US-Dollar gegenüber dem von JPMorgan angesetzten fairen Wert von 90 US-Dollar hält die Energieinflation und die synchronisierte geldpolitische Straffung der Zentralbanken aufrecht, erhöht die Opportunitätskosten für das Halten von BTC und schwächt die ETF-Zuflüsse.
Regulatorische Trends bei Kryptowährungen
1.
SEC-Ausnahmeregelung für tokenisierte Aktien beflügelt COIN, HOOD, CRCL; UNI +25 %, NEAR +30 % on-chain.
2.
CFTC leitet Krypto-Regelsetzung nach der 49:50-Niederlage des Clarity Act im Senat an das OMB des Weißen Hauses weiter.
3.
Kalshi, Coinbase, Bitnomial beantragen Perpetual Futures auf US-Aktien; warten auf CFTC-Genehmigung.
4.
Saudi-Arabiens Zentralbank steigt aus der mBridge-CBDC-Plattform aus; grenzüberschreitende digitale Abwicklung im Wandel.
Tokens im Trend
1.
Avalanche (AVAX): Stieg um 14,69 % auf 10,69 $ bei einem 24h-Volumen von 1,27 Mrd. $, angetrieben durch die ICE/NYSE-Integration für tokenisierte Aktien und das Helicon-Netzwerk-Upgrade, das die institutionelle RWA-Adoption vorantreibt.
2.
Zama (ZAMA): Erreichte am 20. September ein Allzeithoch von 0,09494 $ (+12 %), nachdem die Morpho Confidential Vaults auf 21 ausgeweitet wurden, Merkl-Incentives starteten und der Shielded TVL 80,79 Mio. $ erreichte.
Intelligente Geldbewegungen
2.
Arthur Hayes erzielte unrealisierte Gewinne in Höhe von 3,28 Millionen USD auf einer Position von 25,33 Millionen ENA, die er vor einem Monat zu einem Durchschnittspreis von 0,09 USD gekauft hat.
3.
Die Meme-Handelsplattform GMGN hat 23.550 BNB im Wert von rund 17,34 Millionen US-Dollar als wöchentliche Gebühreneinnahmen an die Kryptobörse Pionex überwiesen.
4.
Tezos stieg um 37 % bei einem 24-Stunden-Volumen von 136,22 Millionen US-Dollar, nachdem die Anchorage Digital Bank am 19. September die Custody-Unterstützung für Etherlink hinzugefügt hatte.
5.
Avalanche stieg um 14,7 % auf 10,69 $, während die NYSE-Muttergesellschaft ICE ihre Tokenisierungsinfrastruktur testete und Altcoin-ETFs wöchentliche Zuflüsse von weniger als 4,8 Millionen $ verzeichneten.
Beobachtenswerte Ereignisse
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Das Tech Capital APAC Finance Forum tagt in Singapur, um die Finanzierung digitaler Infrastruktur in Asien zu diskutieren
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Chainlinks Nazarov schließt sich Führungskräften von BlackRock und Vanguard auf dem Podium der Fintech-Konferenz der Philadelphia Fed an
Plasma (XPL) entsperrt 1,76 Milliarden Token im Wert von 158 Millionen US-Dollar, was 63,2 % der aktuellen Umlaufmenge entspricht