Glassnode hat in den letzten Monat eine Verlangsamung der Optionshandelsaktivität beobachtet, begleitet von einem deutlichen Rückgang der Finanzierungsströme. Die Netzwerkaktivität weist auf eine geringere Nachfrage nach bullischem Hebeleinsatz und kurzfristiger Absicherung hin, da die implizite Volatilität (IV) am Geld auf 44 % gesunken ist, ein Rückgang um mehr als 10 Punkte. Trotz des Rückgangs der IV bleibt die 25-Tage-Schräge positiv, was darauf hinweist, dass Put-Optionen weiterhin höher bewertet werden als Call-Optionen. Diese Preisgestaltung deutet auf anhaltende Vorsicht gegenüber Abwärtsrisiken hin, ohne Anzeichen für ein bevorstehendes Ausbruchsmuster am Markt.