Der 15%ige Preisanstieg von Bitcoin vom 21. November bis zum 9. Dezember wurde laut Daten von Velo und CoinGecko hauptsächlich durch das Eindecken von Short-Positionen und nicht durch neue bullische Nachfrage getrieben. In diesem Zeitraum ging das Open Interest zurück, und das Volumen-Delta blieb unverändert, was auf eine begrenzte neue Kaufaktivität hinweist. Der 25-Delta-Options-Skew von Deribit verbesserte sich von -11 % auf -5 %, was auf einen möglichen Marktboden hindeutet. Daten von CoinGlass zeigen, dass Short-Positionen im Wert von über 1,80 Milliarden US-Dollar liquidiert werden könnten, falls Bitcoin die Marke von 91.300 US-Dollar überschreitet. Während ein Short Squeeze eine Preisrallye unterstützen könnte, erfordern nachhaltige Gewinne eine stärkere Nachfrage am Spotmarkt. Händlern, die sich auf ereignisgesteuerte Strategien konzentrieren, wird geraten, das Risiko-Ertrags-Verhältnis sorgfältig zu bewerten, bevor sie Long-Positionen eingehen.