Auf der Sohn-Konferenz 2026 betonte Gavin Baker, CIO von Atreides Management, dass Amazons Trainium der am meisten unterbewertete KI-Chip sei, und prognostizierte, dass seine Bedeutung bis 2026 der des Google TPU entsprechen werde. Baker hob außerdem die konservative Expansionsstrategie von TSMC als einen Schlüsselfaktor hervor, der eine Blase auf dem KI-Markt verhindert, im Gegensatz zu den Kapazitätsanforderungen von NVIDIA. Baker sagte die Realisierbarkeit von weltraumbasierten Rechenzentren innerhalb von zwei Jahren voraus, die bis zum Ende des Jahrzehnts die traditionelle bodengestützte Infrastruktur potenziell stören könnten. Er bemerkte auch eine Verschiebung der KI-Umsatzmodelle von Abonnements hin zu nutzungsabhängigen Zahlungen, die er mit Mobilfunk-Übergebühren verglich und die das Umsatzwachstum beschleunigen könnten. Bakers Erkenntnisse unterstreichen seinen konträren Investmentansatz, der sich auf unterbewertete Vermögenswerte und Marktzyklen konzentriert.