Die Marktvolatilität steigt während der Sitzungen des Federal Open Market Committee (FOMC) häufig stark an, da Händler das "Überraschungsgefälle" – die Differenz zwischen erwarteten und tatsächlichen politischen Ankündigungen – genau beobachten. Die Sprache, die die Zentralbank in ihren Mitteilungen verwendet, kann die Marktreaktionen erheblich beeinflussen, da Investoren diese Hinweise interpretieren, um ihre Strategien anzupassen. Darüber hinaus tragen Cross-Asset-Reaktionen, bei denen Bewegungen in einem Markt andere Märkte beeinflussen, zur kurzfristigen Volatilität bei, die während dieser Sitzungen beobachtet wird.