Die Bitcoin-Bilanz von Strategy bleibt robust, obwohl Bitcoin unter seinem durchschnittlichen Anschaffungspreis gehandelt wird, was zu erheblichen nicht realisierten Verlusten führt. Die Finanzstruktur des Unternehmens, die durch langfristige, überwiegend unbesicherte Schulden gekennzeichnet ist, begrenzt das Risiko einer Zwangsliquidation während Bitcoin-Abschwüngen. Mit über 2 Milliarden US-Dollar an Liquiditätsreserven kann Strategy seine Verpflichtungen über mehrere Jahre erfüllen, ohne Bitcoin verkaufen zu müssen. Die Marktbesorgnis über nicht realisierte Verluste ist eher psychologischer als struktureller Natur, da die Zusammensetzung der Schulden und die Liquiditätslage von Strategy einen starken Puffer bieten. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit ähnliche Kursrückgänge überstanden, ohne Bitcoin zu verkaufen oder gezwungen zu handeln, da es Bitcoin nicht als Sicherheit verwendet. Der Fälligkeitshorizont seiner Schulden, der sich zwischen 2028 und 2032 erstreckt, unterstützt zudem seine strategische Flexibilität, sodass es seine Verpflichtungen ohne sofortigen Verkauf von Vermögenswerten managen kann.