Was ist Spot-Handel in Krypto?

Spot-Handel im Krypto-Markt ist eine unkomplizierte Strategie, bei der Händler Kryptowährungen kaufen und halten, bis ihr Wert steigt. Zum Beispiel, wenn die Händlerin Bitcoin kauft, ist ihr Ziel, diesen später zu einem höheren Preis zu verkaufen und somit einen Gewinn zu erzielen.

Diese Form des Handels unterscheidet sich vom Margin- oder Futures-Handel, bei dem auf die Preisbewegungen von Kryptowährungen spekuliert wird. Beim Spot-Handel kaufen und verkaufen Händler tatsächlich Kryptowährungen und erlangen so Eigentum an den Vermögenswerten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass sich der Spot-Handel vom langfristigen Investieren oder HODLing unterscheidet, da er sich auf kurzfristige Gewinne durch häufige Transaktionen konzentriert, um Preisschwankungen auszunutzen.

Beim Spot-Handel verwendet man eigene Mittel, um Vermögenswerte zu kaufen, wobei der Kauf auf das leistbare Limit beschränkt ist. Dieser Ansatz wird oft als sicherer angesehen als andere Handelsformen, wie Margin-Handel, bei dem Verluste das ursprüngliche Investment übersteigen können. Im schlimmsten Fall resultiert der Spot-Handel typischerweise in dem Verlust des investierten Betrags, ohne zusätzliche Verbindlichkeiten.

Drei Schlüsselelemente definieren den Spot-Handel: der Spot-Preis, das Handelsdatum und das Abrechnungsdatum. Der Spot-Preis ist der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswertes, zu dem Händler sofort einen Verkauf durchführen können. Kryptowährungen können auf verschiedenen Börsen zu diesem Preis gehandelt werden. Der Spot-Preis ist dynamisch und schwankt mit neuen Orders und abgeschlossenen Transaktionen. Das Handelsdatum markiert die Durchführung des Handels, während der tatsächliche Transfer der Vermögenswerte am Abrechnungsdatum oder Spot-Datum stattfindet.

Das Intervall zwischen Handelsdatum und Abrechnungsdatum kann je nach Markt variieren. Im Kryptosektor erfolgen Abrechnungen oft am selben Tag, obwohl dies je nach Börse oder Handelsplattform unterschiedlich sein kann.

Wie funktioniert Spot-Handel in Krypto?

Spot-Handel in der Krypto-Welt kann entweder über eine zentralisierte Börse (Centralized Exchange, CEX) oder eine dezentralisierte Börse (Decentralized Exchange, DEX) initiiert werden. Während CEXs auf einem Orderbuch-Modell basieren, nutzen DEXs Smart Contracts und Automated Market Makers (AMMs). Allgemein bieten CEXs eine benutzerfreundlichere Schnittstelle, was sie zu einer bevorzugten Wahl für Krypto-Handelsneulinge macht.

Im Spot-Handel haben Sie die Möglichkeit, verschiedene Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH), mit Fiat-Währungen zu kaufen oder zwischen verschiedenen Kryptowährungspaaren zu handeln. Um zu beginnen, wählen Sie eine passende Börse – zum Beispiel Luno, eine zentralisierte Börse. Nachdem Sie ein Konto eingerichtet haben, zahlen Sie Fiat-Geld ein oder überweisen Krypto von einem anderen Wallet auf Ihr Börsenkonto. Wählen Sie anschließend das gewünschte Kryptowährungspaar für den Handel aus, beispielsweise BTC/USDC.

Die verfügbaren Order-Typen umfassen Markt-, Limit- und Stop-Limit-Orders. Wählen Sie beispielsweise das Paar BTC/USDC, geben Sie die Menge an, die Sie handeln möchten, und führen Sie dann eine "Kauf"-Order aus. Ihre Kauforder wird erfüllt, wenn sie mit einer entsprechenden Verkaufsorder im Orderbuch übereinstimmt. Marktorders werden in der Regel schnell ausgeführt, was zu einer nahezu sofortigen Abwicklung des Handels führt.

Alternativ dazu werden Over-The-Counter (OTC)-Handelsgeschäfte von Handelsvermittlern und nicht von Softwarelösungen abgewickelt. DEXs nutzen Blockchain-Technologie, um Kauf- und Verkaufsorders zu paaren, wodurch Händlern ermöglicht wird, Spot-Handelsstrategien direkt aus ihren Wallets durchzuführen, dank Smart Contracts. Der Handel kann auch auf OTC-Plattformen, über Broker oder sogar telefonisch im heutigen digitalen Zeitalter erfolgen.

Sobald Sie Ihre Vermögenswerte erworben haben, können Sie eine dieser Methoden nutzen, um sie zu einem höheren Preis zu verkaufen und so Ihre Gewinne zu realisieren, vorausgesetzt, der Wert Ihres Vermögenswerts hat zugenommen.

Vorteile des Crypto Spot-Handels

Der Spot-Handel mit Kryptowährungen bietet den klaren Vorteil des wahren Eigentums an den Assets beim Kauf zum aktuellen Marktpreis. Diese Kontrolle bietet Händlern die Flexibilität, ihre Kryptowährungen zu verkaufen oder bei Bedarf in Offline-Speicher zu übertragen. Zudem eröffnet der Besitz des Assets Möglichkeiten, Ihre Kryptowährungen für andere Zwecke zu verwenden, wie Online-Zahlungen oder Staking.

Einfachheit

Der Spot-Handel zeichnet sich durch seine Einfachheit aus. Es sind keine komplexen Wallets, Plattformen oder Werkzeuge erforderlich. Der Prozess beinhaltet den Kauf des Assets zum aktuellen Marktpreis. Dieser unkomplizierte Ansatz eignet sich ideal für die Integration mit Strategien wie HODLing (langfristiges Halten von Kryptowährungen in der Erwartung einer Wertsteigerung) und DCAing (Durchschnittskosten-Effekt). Diese Strategien sind besonders effektiv für Blockchains mit aktiver Nutzung und starker Community-Unterstützung, da das Halten von Kryptowährungen über mehrere Jahre hinweg erhebliche Renditen bringen kann.

Zugänglichkeit

Ein weiterer bedeutender Vorteil des Spot-Handels ist seine weitreichende Zugänglichkeit. Spot-Orders können auf verschiedenen Plattformen ausgeführt werden und sind fast weltweit verfügbar, was den Crypto Spot-Handel für ein breites Publikum sehr zugänglich macht.

Geringeres Risiko im Vergleich zu anderen Strategien

Obwohl jeder Handel inhärente Risiken birgt, wird Spot-Handel im Allgemeinen als weniger riskant im Vergleich zum Hebelhandel oder Futures-Handel angesehen. Beim Hebelhandel werden Mittel geliehen, was das Potenzial für größere Verluste erhöht, während der Futures-Handel auf dem spekulativen Krypto-Markt sein eigenes Risikoset birgt. Im Gegensatz dazu beinhaltet der Spot-Handel lediglich den Kauf und Verkauf des Assets zum aktuellen Preis, ohne die Komplikationen von Margin Calls oder zusätzlichen Beiträgen über das hinaus, was bereits auf Ihrem Konto ist. Dies macht ihn zu einer sichereren Option, insbesondere für diejenigen, die sich vor der volatilen Natur der Krypto-Märkte scheuen.

Nachteile des Crypto Spot-Handels

Der Spot-Handel im Krypto-Bereich hat bestimmte Nachteile, wobei das Fehlen von Hebelwirkung am bemerkenswertesten ist. Diese Einschränkung bedeutet, dass Händler nur ihr eigenes Kapital nutzen können, was den Spielraum für die Steigerung der Renditen begrenzt. Im Gegensatz dazu ermöglicht der Margin-Handel im Krypto-Bereich potenziell höhere Gewinne aufgrund der dabei eingesetzten Hebelwirkung.

Liquiditätsprobleme

Liquidität ist eine bedeutende Herausforderung auf den Spot-Märkten, insbesondere während Baisse-Märkten. Kleinere Altcoins können eine drastische Reduktion der Liquidität erfahren, was den Prozess für Händler, die ihre Krypto-Assets in Fiat-Währung umwandeln möchten, erschwert. Diese Situation kann Händler dazu bringen, entweder zu niedrigeren Preisen zu verkaufen oder ihre Investitionen über einen längeren Zeitraum zu halten.

Physische Lieferanforderungen

Für auf dem Spot-Markt gehandelte Rohstoffe, wie Rohöl, ist oft eine physische Lieferung erforderlich. Dies kann eine logistische Herausforderung darstellen und ist nicht immer praktikabel.

Gebühren

Mit dem Spot-Handel sind verschiedene Gebühren verbunden, darunter Handelsgebühren, Abhebungsgebühren und Netzwerkgebühren, insbesondere beim Handel mit Kryptowährungen. Diese Kosten können die Gesamtrentabilität der Handelsaktivitäten schmälern.

Marktvolatilität

Der Krypto-Markt ist berüchtigt für seine Volatilität, was für Spot-Händler ein Risiko darstellt. Plötzliche und signifikante Preisschwankungen können zu erheblichen Verlusten führen, was von Händlern Wachsamkeit und Vorsicht erfordert.

Risiken der Handelsplattform

Die Wahl einer Handelsplattform ist eine entscheidende Entscheidung im Crypto Spot-Handel. Zentralisierte Börsen (CEXs) hatten in der Vergangenheit finanzielle Schwierigkeiten und sogar Insolvenzen erlebt, was das Risiko für die Nutzer birgt, ihre Gelder nicht abheben zu können. Andererseits bieten dezentralisierte Börsen (DEXs) mehr Kontrolle über die Assets, können aber weniger benutzerfreundlich sein, insbesondere für Krypto-Handelsneulinge.

Ist Krypto-Spot-Handel Profitabel und Wie?

Gewinne durch Krypto-Spot-Handel zu erzielen, ist machbar, erfordert jedoch sorgfältige Strategieplanung und Geduld. Eine gängige Methode, die von Händlern angewandt wird, ist das Dollar-Cost-Averaging, bei dem Kryptowährungen zu niedrigeren Preisen gekauft und gehalten werden, bis ihr Wert steigt, oft im Einklang mit dem Beginn des nächsten Bullenmarktes. Diese Herangehensweise ist besonders effektiv im Krypto-Markt, der für seine bedeutende Preisschwankungen bekannt ist.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Gewinne im Spot-Handel erst realisiert werden, wenn die Kryptowährungen verkauft werden, sei es gegen Fiatwährung oder eine ausgewählte Stablecoin. Händler müssen umfangreiche Recherchen durchführen und effektives Risikomanagement betreiben, um potenzielle Verluste zu minimieren. Der Erfolg des Spot-Handels im Krypto-Bereich hängt auch vom individuellen Risiko-Rendite-Profil eines Anlegers und seiner Marktkenntnis ab.

Im Gegensatz zu traditionellen Aktienmärkten, wo der Kauf von Aktien Dividenden einbringen kann, da Unternehmen Gewinne mit ihren Aktionären teilen, werden Gewinne im Kryptowährungshandel hauptsächlich durch die Wertsteigerung der Vermögenswerte realisiert. Für Einsteiger kann der Krypto-Spot-Handel ein geeigneter Einstiegspunkt sein, erfordert jedoch ein solides Verständnis von Markttrends und die Fähigkeit, Marktschwankungen zu widerstehen. Händler sollten sorgfältig bewerten, ob sie bereit sind, die Risiken und möglichen Belohnungen dieser Handelsmethode zu bewältigen.

Die Unterschiede zwischen Spot-Handel und Future-Handel

Spot-Märkte:

Sofortige Lieferung: Im Spot-Handel umfasst die Transaktion den sofortigen Kauf und die Lieferung von Vermögenswerten wie Bitcoin oder anderen Kryptowährungen. Dies ermöglicht Händlern den unmittelbaren Besitz des Vermögenswertes.
Langfristige Strategie: Der Handel auf Spot-Märkten ist typischerweise auf eine langfristige Investitionsstrategie ausgerichtet. Händler kaufen Krypto-Assets zu niedrigen Preisen und zielen darauf ab, sie zu verkaufen, wenn ihr Wert steigt, üblicherweise über einen längeren Zeitraum.

Future-Handel:

Kein Besitz des zugrundeliegenden Vermögenswertes: Der Future-Handel im Krypto-Markt ist einzigartig, da er nicht den Besitz des tatsächlichen Vermögenswertes beinhaltet. Stattdessen repräsentieren Futures-Kontrakte eine Verpflichtung auf den zukünftigen Wert des Vermögenswertes.
Vereinbarung über zukünftige Transaktionen: Im Future-Handel gehen Sie eine Vereinbarung ein, den Vermögenswert, wie Bitcoin oder andere Kryptowährungen, zu einem vorab festgelegten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
Shorting und Hebelwirkung: Diese Handelsform ermöglicht das Shorten des Marktes und die Nutzung von Hebelwirkungen. Diese Werkzeuge können besonders vorteilhaft für diejenigen sein, die kurzfristige Gewinne im Krypto-Markt erzielen möchten.
Barausgleich: Typischerweise werden Futures-Kontrakte bei Erreichen ihres Verfallsdatums bar abgerechnet, im Gegensatz zur tatsächlichen Lieferung des zugrundeliegenden Krypto-Vermögenswertes.

Die Unterschiede zwischen Spot-Handel und Margin-Handel

Spot-Handel:

Kapitalnutzung: Beim Spot-Handel investieren Händler ihr eigenes Kapital, um Vermögenswerte wie Aktien oder Kryptowährungen zu erwerben. Dieser Ansatz beinhaltet nicht die Nutzung von geliehenem Geld.
Gewinndynamik: Gewinne im Spot-Handel entstehen in der Regel, wenn der Wert des Vermögenswertes, sei es Bitcoin oder eine andere Krypto, steigt.
Risikoprofil: Das Risiko beim Spot-Handel wird oft als niedriger angesehen, da es das Investieren von persönlichem Kapital beinhaltet, wobei die Gewinne von der Wertsteigerung des Vermögenswertes abhängig sind.
Hebelwirkung: Hebelwirkung ist kein Bestandteil des Spot-Handels.

Margin-Handel:

Kapitalausleihe: Margin-Händler nutzen geliehene Mittel, um größere Mengen an Vermögenswerten, einschließlich Aktien und Kryptowährungen, zu kaufen und dadurch ihre Kaufkraft zu steigern.
Margin-Anforderungen: Um Margin Calls zu vermeiden, müssen Händler im Margin-Handel spezifische Margin-Anforderungen einhalten.
Zeitrahmen und Kosten: Margin-Handel beinhaltet typischerweise einen kürzeren Betriebszeitraum aufgrund der mit Margin-Krediten verbundenen Kosten.
Gewinndynamik: Im Margin-Handel können Gewinne erzielt werden, wenn sich der Krypto-Markt in jede Richtung bewegt, nach oben oder unten, was im Vergleich zum Spot-Handel mehr Vielseitigkeit bietet.
Risikoprofil: Margin-Handel wird als gefährlicher angesehen, mit dem Potenzial, dass Verluste das anfängliche Investment übersteigen.
Hebelwirkung: Diese Handelsart nutzt Hebelwirkung, die zu deutlich höheren Gewinnen oder Verlusten führen kann.

Was ist Spot-Handel in Krypto?