Купить криптовалюту
Рынки
Контракт
Спот
Пассивный доход
Web3 new
Обучение
Academy > Технический анализ > Хеджирование биткоина: Стратегия управления крипто-рисками >

Хеджирование биткоина: Стратегия управления крипто-рисками

2022-04-14 10:05:31

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ

  • Что такое хеджирование в трейдинге: Хеджирование — это стратегия управления рисками, которую трейдеры используют для компенсации инвестиционных потерь.
  • Тремя наиболее распространенными методами являются диверсификация портфеля, короткие продажи активов и использование деривативов, таких как фьючерсы.
  • Хеджирование криптовалюты не является полностью безрисковым. Нет никакой гарантии, что цена конкретного актива будет падать или расти, даже если ценовой график показывает соответствующие сигналы.

hedge-crypto

Что такое хеджирование?

Хеджирование — это стратегия управления рисками, которую трейдеры используют для компенсации инвестиционных потерь. Под актом хеджирования понимается открытие позиции, противоположной текущей открытой позиции по конкретному активу. Трейдеры рассматривают это как форму страхования, которая защищает их от негативного воздействия на их инвестиции. Имейте в виду, что хеджирование не предотвращает возникновение неблагоприятных событий. Наоборот, это стратегия, которая снижает финансовые последствия.

Зачем хеджировать криптовалюту?

Криптовалютный рынок очень нестабилен. Резкие и внезапные колебания цен преобладают там, где цены растут так же быстро, как и падают. Например, в январе 2021 года цена Dogecoin (DOGE) значительно выросла в течение 24 часов с примерно 0,008 доллара до примерно 0,08 доллара. Однако на следующий день цена упала примерно на 72% до 0,022 доллара. Несмотря на то, что в последующие месяцы цена DOGE росла все выше и выше, не все криптовалюты восстанавливались одинаково.

Интересно, что многие криптотрейдеры рассматривают волатильность рынка как возможность заработать деньги, но в то же время подвергают себя повышенному риску огромных потерь.

бонус $100

Отдельно криптовалюты были созданы с учетом децентрализации. По своей природе криптовалюты не имеют регулирования, которое есть у большинства финансовых учреждений. Таким образом, на рынок криптовалют не распространяются требования, ограничения и рекомендации, которым следуют традиционные финансовые учреждения. К сожалению, это отсутствие регулирования также ограничивает степень защиты, которой пользуются криптотрейдеры, что увеличивает вероятность огромных убытков. В результате криптотрейдеры должны полагаться на опыт, индивидуальное суждение и рынок при торговле криптовалютой.

Как использовать хеджирование для минимизации торговых рисков?

В частности, трейдеры могут использовать стратегии управления рисками, такие как хеджирование, чтобы минимизировать риски торговли криптовалютой, такие как описанные выше. Например, предположим, что трейдер в настоящее время держит прибыльную позицию в биткойнах (BTC), но, либо по своей собственной интуиции, либо на основе информации, которую он получает с рынка, трейдер предсказывает и считает, что цена биткойна упадет. Следовательно, он или она планирует хеджировать актив. Для хеджирования трейдер добавляет вторую позицию напротив текущей прибыльной, чтобы защитить свою положительную нереализованную прибыль. При изменении направления рынка первоначальная прибыльная позиция может стать отрицательной. С другой стороны, вторичная позиция, занятая при хеджировании, будет приносить прибыль, покрывая часть убытков от начальной позиции. Обычно это делается путем коротких продаж или торговли фьючерсами.

Как хеджировать криптовалюту?

Существуют различные стратегии хеджирования криптовалюты, которые трейдеры могут использовать для снижения риска. Тремя наиболее распространенными методами являются диверсификация портфеля, короткие продажи и использование деривативов, таких как фьючерсы.

Таким образом, хеджирование — это не отдельная инвестиционная стратегия сама по себе, а скорее использование различных других стратегий управления рисками в контексте конкретного рыночного спада.

Диверсификация портфеля

Наличие диверсифицированного портфеля может быть для трейдеров самым простым способом минимизировать потери на рынке криптовалют. Под диверсификацией понимается покупка различных криптоактивов вместо инвестирования всех средств в одну криптовалюту. Другими словами, «не класть все яйца в одну корзину».

В диверсифицированном портфеле каждая криптовалюта действует как хедж для другой. В результате, когда цена одного токена падает, общий убыток ниже, чем если бы трейдер инвестировал все свои средства в одну криптовалюту.

Диверсифицированная стратегия обычно и предпочтительно включает в себя вложение средств в инвестиции, которые не движутся в одном направлении. Самый оптимальный сценарий – трейдер инвестирует в различные несвязанные или некоррелированные активы. Тем не менее, рынок криптовалюты отличается от традиционного фондового рынка, на котором размещено несколько классов активов и представлен разнообразный набор отраслей. Криптовалютные активы очень похожи между собой и имеют тенденцию двигаться в одном и том же направлении рынка. Поэтому может быть сложно создать полностью диверсифицированный портфель состоящий только из криптовалюты.

торгуйте фьючерсными контрактами с кредитным плечом до 100х

Тем не менее, криптотрейдерам все же следует сформулировать подходящую стратегию диверсификации портфеля. Трейдеры должны самостоятельно исследовать, какие криптовалюты включать в свои портфели. Как правило, в портфеле должно быть хорошее сочетание различных коинов и включать монеты с высокой репутацией, такие как Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH), чтобы компенсировать более высокие риски, связанные с альткойнами.

Если инвесторы хотят диверсифицировать свою деятельность за пределами криптовалюты, это тоже нормально. Биткойн рассматривался как актив, который не коррелирует со многими другими активами, имеет низкую корреляцию с акциями (индекс S&P 500) и довольно низкую корреляцию с технологическими акциями, представленными ориентированным на большую капитализацию индексом Nasdaq-100. Поэтому, если кто-то хочет диверсифицироваться от Биткойна, это были бы жизнеспособные варианты.

Согласно данным Dow Jones MarketWatch, корреляция Биткойна с Nasdaq-100, измеренная в конце мая, составляла около 0,20 при скользящем среднем за 20 дней, а его корреляция с S&P 500 составляла 0,29 по состоянию на 2 июня. С другой стороны, MicroStrategy Майкла Сэйлора имеет гораздо более высокую корреляцию — 0,73. Это означает, что если кто-то хочет использовать диверсифицированную стратегию хеджирования от падения цен на криптовалюту, безопаснее инвестировать в менее коррелированные активы, такие как акции Nasdaq или S&P 500, но уделяя особое внимание тому, чтобы избегать тех, которые движутся вместе с криптовалютной индустрией.

Короткая продажа активов для хеджирования криптовалюты

Короткая продажа активов — это более продвинутый способ для трейдеров хеджировать криптовалюту. Короткая продажа относится к торговой практике продажи определенного актива, когда считается, что актив скоро упадет в цене, а затем выкупа его по более низкой цене. Поступая таким образом, трейдеры получают прибыль от разницы.

Короткие продажи начинаются с того, что трейдеры анализируют ценовой график конкретной криптовалюты. Например, с помощью анализа дивергенции для определения признаков потенциального разворота тренда. Как только трейдеры увидят признаки разворота тренда вниз, они могут занять определенную сумму криптовалюты у биржи или у брокера и продать заемные токены на рынке. Как только цена криптовалюты падает, они могут выкупить такое же количество токенов по более низкой цене и вернуть их на биржу или брокеру. Однако, если цена вырастет, трейдерам придется выкупить такое же количество токенов по более высокой цене и потерять деньги.

Пример короткой продажи

Например, предположим, что трейдер хочет открыть короткую позицию по биткойнам и занимает 1000 долларов в биткойнах по цене 60 000 долларов. Если цена BTC упадет до 50 000 долларов, трейдеру нужно будет потратить всего 833 доллара, чтобы выкупить такое же количество BTC, тем самым получив прибыль в размере 167 долларов. Однако, если цена BTC вырастет до 70 000 долларов, трейдеру нужно будет заплатить 1 167 долларов, чтобы выкупить ту же сумму BTC, что приведет к убытку в размере 167 долларов. Трейдеры могут установить лимит стоп-лосса около начальной цены в 60 000 долларов, чтобы избежать крупных убытков.

Важно отметить, что хеджирование с помощью коротких продаж сопряжено с транзакционными издержками и маржинальными процентами, которые могут съедать прибыль. Таким образом, трейдеры должны сделать правильные расчеты, прежде чем брать взаймы и продавать ту или иную криптовалюту.

Использование фьючерсов для хеджирования криптовалют

Трейдеры также могут использовать деривативы для хеджирования криптовалюты. Деривативы относятся к контрактам, стоимость которых определяется основным базовым активом. Наиболее распространенными деривативами, которые трейдеры используют для хеджирования криптовалюты, являются фьючерсы. Фьючерс — это тип финансового контракта между двумя или более сторонами, которые согласились торговать определенным криптоактивом по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Фьючерс на криптовалюту помогает трейдерам снизить риск падения цен, занимая короткую фьючерсную позицию, и получать прибыль, когда цена растет, открывая длинную фьючерсную позицию.

Пример использования деривативов для хеджирования криптовалюты

В качестве примера предположим, что у трейдера есть 1 BTC стоимостью 60 000 долларов, и он хочет зафиксировать позицию по этой цене. Каждый фьючерсный контракт стоит 1 доллар BTC по этой цене, поэтому, когда трейдер открывает позицию, ему потребуется 60 000 контрактов. Трейдер готовится открыть короткую позицию по контрактам в ожидании цены и продает их. Если цена действительно падает в заранее определенную дату, трейдер выкупает фьючерсы по более низкой цене, присваивая себе разницу. Однако, если цена вырастет, трейдер понесет убыток, выкупив фьючерс по более высокой цене. С другой стороны, если трейдер займет длинную позицию и удержит контракты, он получит прибыль, когда цена вырастет, и понесет убытки, когда цена упадет.

Если трейдеры используют высокую степень кредитного плеча в торговле фьючерсами, их прибыль может увеличиться. Однако при неблагоприятных условиях понесенные убытки также будут выше. Таким образом, трейдеры должны быть осторожны с рисками, связанными с кредитным плечом при торговле фьючерсами.

Что такое короткий хедж?

Чаще всего использование деривативов и коротких позиций в контексте хеджирования называется коротким хеджем. Короткий хедж включает в себя короткую позицию в продаже актива или использование деривативного контракта, который хеджирует потенциальные убытки в собственных инвестициях путем продажи по определенной цене.

Как правильно хеджировать криптовалюту?

Начинающим трейдерам, обеспокоенным рисками торговли и не имеющим времени на изучение графиков, следует выбрать более безопасный вариант и закрыть позицию или уменьшить ее размер. Для других хеджирование может быть полезной стратегией для сохранения своих активов и смягчения потерь во время рыночного спада.

Четыре шага для хеджирования криптовалюты

Чтобы убедиться, что хеджирование выполняется правильно, трейдеры могут выполнить следующие шаги:

  1. Трейдеры должны провести исследование, прежде чем применять стратегии хеджирования, и научиться использовать, читать и анализировать графики цен.
  2. Трейдеры должны научиться торговать на бирже криптовалют.
  3. Как только трейдеры поймут, как торговать криптовалютой, они смогут начать практиковать свою стратегию хеджирования, используя смоделированную торговлю
  4. После того, как трейдеры освоятся, они смогут начать хеджировать реальную криптовалюту небольшими суммами, а затем постепенно переходить к более крупным позициям.

Когда трейдеры хеджируют криптовалюту, золотое правило состоит в том, чтобы занять позицию, противоположную текущей позиции, что означает, что трейдеры должны открывать короткую позицию, если они думают, что цена определенного актива упадет, и открывать длинную позицию, если они ожидают, что цена вырастет. Однако хеджирование криптовалюты не является полностью безрисковым. Нет никакой гарантии, что цена конкретного актива будет падать или расти, даже если ценовой график показывает соответствующие сигналы. В результате трейдеры должны взвесить все за и против, решая, какую криптовалюту хеджировать и какую стратегию хеджирования использовать.

бонус $100

Заключение

Хеджирование — популярная стратегия, которую трейдеры используют для снижения рисков на традиционном фондовом рынке и рынке криптовалют. Это полезный инструмент для поддержания криптохолдингов и защиты прибыли в крайне нестабильной инвестиционной среде. Тремя наиболее распространенными стратегиями хеджирования криптовалюты являются диверсификация портфеля, короткие продажи и торговля деривативами. Применяя стратегии хеджирования, трейдеры должны учитывать комиссии за транзакции и риски использования кредитного плеча, которые могут сократить их прибыль.

Трейдеры должны помнить, что хеджирование — это стратегия управления рисками. Нет никакой гарантии, что хеджирование снизит риски, поскольку иногда оно может быть контрпродуктивным и ограничивать размер полученной прибыли. Поэтому трейдерам рекомендуется ознакомиться с доступными инструментами хеджирования и попрактиковаться с такими инструментами, прежде чем использовать их в торговле.


По любым вопросам, пожалуйста, обращайтесь к нам по адресу support@phemex.zendesk.com.
Следите за нашим официальным Твиттером | Присоединяйтесь к нашему сообществу в Телеграм.
Торгуйте криптовалютой на ходу: Скачать для iOS | Скачать для Андроид
Phemex | Совершаем прорыв, Вырываемся на свободу
giftRegister to get $180 Welcome Bonus!
Email
Password
Пригласительный код (если есть)
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Telegram
  • Discord
  • Youtube
Subscribe Phemex

Зарегистрируйтесь на Phemex и начните свое крипто-путешествие уже сегодня

Получите $180 за регистрацию

Bonus

Станьте первыми обладателями PT с нулевым риском

Отпразднуйте запуск токена Phemex 30 ноября.