O que são as Altas e Baixas no trading: O mundo das altas e baixas do mercado financeiro
O universo das estratégias de trading está cheio de termos específicos. Por exemplo, altas, baixas, mínimas mais altas, mínimas mais baixas e máximas mais altas são todos usados pelos traders para entender as tendências que definem o mercado de ações ou o movimento das criptomoedas.
O que são as altas e baixas no trading?
As altas e baixas no trading referem-se simplesmente ao preço mais alto e mais baixo pelo qual um ativo foi negociado, respectivamente. Isso geralmente é expresso em um formato baseado no tempo, para mostrar o quanto o preço se moveu dentro de um determinado intervalo de tempo. Assim, por exemplo, uma alta/baixa de 20 dias mostraria o preço mais alto e mais baixo que um ativo alcançou nos últimos 20 dias, uma alta/baixa de 52 semanas mostraria os picos e vales de um preço ao longo do último ano, e assim por diante. É importante ressaltar que essas altas e baixas são baseadas no valor do ativo no final de cada dia de negociação, que é chamado de preço de fechamento. Isso significa que o valor de um ativo pode ultrapassar o nível da alta ou baixa durante um dia de negociação, mas isso não será registrado, a menos que termine o dia (ou feche) com esse preço.
Embora isso seja fácil de entender por si só, a parte complicada começa a surgir quando os traders analisam os padrões deixados pelas altas/baixas para identificar quando aplicar diferentes estratégias de trading. Esses padrões (e estratégias) envolvem muitas variações no formato alta/baixa, como veremos nas seções a seguir.
O que são máximas mais altas e mínimas mais baixas?
Quando um trader se refere a máximas mais altas (higher highs) e mínimas mais baixas (lower lows), ou máximas mais baixas (lower highs) e mínimas mais altas (higher lows), ele está expressando sua confiança no desempenho futuro de um ativo. Quando usados em combinação uns com os outros, esses valores podem ajudar a determinar tendências no mercado e permitir que os traders desenvolvam estratégias com base nessas tendências. Para identificar tendências de alta no valor do ativo, eles usam essa técnica extremamente simples, envolvendo lower highs and higher lows:
- Higher high: Se o preço de um ativo fechar a um preço mais alto do que no fechamento do dia anterior, que também foi uma alta, então ele é chamado de máxima mais alta, ou higher high. Esta é uma indicação plausível de uma tendência de alta (especialmente quando combinada com higher lows), dando a um trader a confiança de que o valor do ativo provavelmente continuará subindo no futuro próximo.
- Higher low: Se o preço de um ativo fechar a um preço baixo, mas essa baixa for maior do que a baixa no fechamento do dia anterior, então isso é chamado de mínima mais alta, ou higher low. Esta é uma indicação plausível de uma tendência de alta (especialmente quando combinada com uma higher high), dando a um trader a confiança de que o valor do ativo provavelmente continuará subindo no futuro próximo.
Ao identificar tendências de baixa para o valor de ativos, eles usam uma técnica muito semelhante:
- Lower low: Se o preço de um ativo fechar a um preço mais baixo do que no fechamento do dia anterior, que também era uma baixa, então isso é chamado de mínima mais baixa, ou lower low. Esta é uma indicação plausível de que uma tendência está caindo (especialmente quando combinada com lower highs) e dá a um trader a confiança de que o valor do ativo provavelmente continuará caindo em um futuro próximo.
- Lower high: Se o preço de um ativo fechar a um preço alto, mas essa alta for menor que a alta no fechamento do dia anterior, então é chamado de máxima mais baixa, ou lower high. Esta é uma indicação plausível de que uma tendência está caindo (especialmente quando combinada com uma lower low), dando a um trader a confiança de que o valor do ativo provavelmente continuará caindo no futuro próximo.
Assim, uma higher high somada a uma higher low é um indicador do aumento esperado e contínuo no valor de um ativo, enquanto uma lower low somada a uma lower high é um indicador do oposto. Isso permite que um trader ou investidor reduza suas expectativas quando se trata do desempenho do ativo em questão. Por sua vez, permitindo que ele desenvolva certas estratégias com base nesse conhecimento.
O que é uma estratégia Higher High/Lower Low?
Embora esses conceitos sejam usados para adicionar peso à tomada de decisão no trading, na verdade é bem raro que os sistemas ou estratégias de negociação sejam baseados na combinação higher high/lower low. Isso ocorre porque um padrão higher high/lower low geralmente indica que um ativo está bastante instável, tornando seus movimentos futuros difíceis de prever (pelo menos, com base nesse indicador isoladamente). No entanto, isso por si só pode ser uma informação útil, embora seja necessário um analista de mercado habilidoso/sortudo para prever com precisão o resultado dessa situação. Muitos traders estudam os movimentos dos mercados por anos antes de começarem a avaliar o que esses sinais significam. E se alguma dia alcançarem esse conhecimento, o que geralmente leva muito mais anos de estudo, tentativa e erro, podem então começar a desenvolver estratégias próprias.
Como identificar o padrão Lower Highs and Higher Lows
Identificar o padrão lower highs and higher lows para basear a estratégia de trading é bastante raro, embora não seja algo inédito. Os traders experientes aprenderam vários métodos para explorar os padrões lower high/higher low durante as tendências de baixa, permitindo que eles capitalizem as variações no mercado. Na verdade, uma dessas maneiras seria usar uma tática de negociação de spread de forma invertida para obter um modelo mais convencional do padrão lower high/lower low. No entanto, vale a pena notar que muitos investidores profissionais, analistas e corretoras também desenvolveram suas próprias estratégias – visto que não há uma maneira correta de enfrentar o mercado. Geralmente, aqueles que buscam capitalizar os padrões higher high/lower low ou lower high/higher low usam o que são conhecidos como estratégias de “contratendência”.
Padrões Higher High/Lower Low and Lower High/Higher Low em estratégias de contratendência
Quando um investidor ou trader emprega uma estratégia de contratendência, ele tentará obter pequenos lucros (ou ganhos) operando contra uma tendência atual e mais ampla. Isso também é conhecido como investimento contrário, ou simplesmente trading de contratendência. Normalmente, um trader só tentará alguma forma de estratégia de contratendência se estiver sob a suposição de que uma tendência estabelecida sofrerá um pequeno recuo do mercado durante sua ascensão. Nesse caso, eles tentarão lucrar com esses pequenos intervalos de reversão. É por isso que o trading de contratendência geralmente é uma estratégia de médio prazo, o que significa que as posições geralmente são mantidas apenas por alguns dias ou semanas, no máximo.
É extremamente importante que os investidores que desejam se envolver em atividades de contratendência estejam muito conscientes do mercado e bem informados sobre estratégia de investimentos em geral, pois essa pode ser uma maneira arriscada de tentar lucrar com uma tendência de mercado. É por isso que os traders de contratendência geralmente são adeptos ao uso e ao estudo de indicadores de momentum (impulso), como os discutidos anteriormente. Os traders que conseguem maximizar os ganhos usando estratégias de contratendência geralmente o fazem prevendo corretamente e, assim, lucram com as correções nos movimentos de preços dos ativos que estão dentro de uma tendência (como criptomoedas, por exemplo).
Exemplo de contratendência, com setas laranja mostrando pequenas correções de mercado que os traders de contratendência usam para maximizar os ganhos (Fonte: Robust Trader)
Quais são os prós e contras do uso de estratégias de trade de contratendência?
Há uma série de vantagens e desvantagens no uso de estratégias de contratendência, provando o quão importante é entender o mercado em que se opera antes de tentar essa atividade de trading. Abaixo, tentamos explicar alguns desses benefícios em uma linguagem simples:
- Períodos de altas/baixas menos profundas: As estratégias de contratendência exibem menos oscilação de alta/baixa do que os modelos mais favoráveis às tendências, normalmente porque levam menos tempo para serem executadas. Os traders obtêm lucros menores usando estratégias de contratendência, mas o fazem com mais frequência, equilibrando assim suas posições. Embora as estratégias que acompanham tendências sejam muito mais propensas a produzir ganhos significativos, elas geralmente são muito mais lentas, quando comparadas com estratégias de contratendência.
- Maior oportunidade para trades: Quando o preço de um ativo flutua entre altas/baixas consistentes, dá aos investidores muitas oportunidades para comprar e vender a descoberto. Novamente, isso só pode gerar algo significativo se o trader tiver uma boa compreensão do mercado em que opera. No entanto, um investidor pode presenciar períodos relativamente longos de inatividade se apenas operar contra as tendências, capitalizando as pequenas correções de mercado.
Assim como reações iguais e opostas são um conceito instrumental na física, é importante lembrar que, com qualquer estratégia de trading favorável, haverá desvantagens, as quais podem ser desastrosas se incompreendidas ou ignoradas:
- Comissões mais altas e mais frequentes: Mais oportunidades de negociação significa pagar mais comissão. Os traders que se envolvem em atividades de contratendência com frequência muitas vezes realizarão um número significativamente maior de transações (menos lucrativas), quando comparados com um trader que segue tendências. É por isso que os traders de contratendência geralmente usam um modelo de comissão por cota, o que significa que a corretora cobrará apenas por cota negociada, em vez de por trade (que é o padrão). Isso garante a flexibilidade necessária ao trader, o que é crucial ao lidar com investimentos de curto prazo.
- Maior monitoramento: As correções de mercado que um trader acompanha ao executar uma estratégia de contratendência são muito mais curtas e menores do que as próprias tendências reais. Como resultado, eles devem acompanhar estas posições de forma mais cautelosa do que faria com outros investimentos mais convencionais. Claro, assim como em quase todos os aspectos da estratégia financeira, um investidor pode automatizar suas opções de compra/venda (put/call) para superar esse obstáculo.
Conclusão
Embora a terminologia usada no investimento possa parecer desnecessariamente complexa e confusa às vezes, geralmente há um motivo para isso – não importa o quão estranho esse processo possa aparentar para os traders iniciantes. No caso de altas e baixas do mercado financeiro, a nuance/variação é em parte o que permite que os dados sejam tão significativos e úteis para os traders, especialmente se eles dedicaram tempo para estudar as tendências do mercado no passado. Quando seus movimentos são previstos corretamente, essas tendências e suas contrapartes formam a base de um investimento lucrativo, e é exatamente por isso que saber ler com precisão os indicadores de mercado é essencial para corretoras, traders e investidores.