거래의 고점과 저점: 고저점 활용한 프로급 크립토 매매법

트레이딩 전략의 세계는 용어로 가득 차 있습니다. 고점(Highs), 저점(Lows), 상승 고점(Higher Highs), 하락 저점(Lower Lows)과 같은 용어들은 특히 시장의 추세에 대한 논의에서 끊임없이 등장합니다. 그러나 이러한 용어들은 실제로 어떤 의미이며, 트레이딩의 고점과 저점에 대한 이해가 어떻게 더 나은 크립토 트레이더가 되는데 도움이 될 수 있을까요? 간단히 말해, 시장의 고점과 저점은 자산이 특정 기간 동안 도달한 가장 높은 가격과 가장 낮은 가격을 의미합니다. 트레이더들은 이러한 고점과 저점이 시간의 흐름에 따라 어떻게 변화하는지에 주목하는데, 이들이 형성하는 패턴이 바로 시장의 추세를 정의하기 때문입니다. 이러한 패턴을 인지하는 것은 암호화폐 거래에서 매우 유용합니다. 이를 통해 코인이 강세장(상승 추세)에 있는지, 약세장(하락 추세)에 있는지, 아니면 단순히 횡보세인지 알 수 있습니다. 이 글에서는 ‘트레이딩의 고점과 저점’이 무엇을 의미하는지, 왜 중요한지, 그리고 이를 실제 암호화폐 트레이딩 전략에 어떻게 적용할 수 있는지 자세히 알아보겠습니다.

트레이딩에서 고점과 저점이란?

트레이딩에서 고점과 저점은 각각 증권 또는 자산이 거래된 최고가와 최저가를 의미합니다. 보통은 특정 기간 동안 가격이 얼마나 움직였는지 보여주기 위해 시간 단위로 표시됩니다. 예를 들어 20일 고/저점은 최근 20일 동안의 최고가와 최저가를, 52주 고/저점은 지난 1년간의 고점과 저점을 보여줍니다. 특히 중요한 점은, 이 고점과 저점은 각 거래일의 마감 가격, 즉 종가를 기준으로 산정된다는 점입니다. 즉, 장중에 일시적으로 고점이나 저점을 넘어서도 종가로 그 가격을 마감해야만 해당 고점/저점으로 기록됩니다.

이해하기 어려운 개념은 아니지만, 트레이더들이 지표와 패턴을 분석해 다양한 트레이딩 전략을 적용하려 할 때 복잡해지기 시작합니다. 이러한 패턴(및 전략)은 고점/저점 포맷에 여러 가지 변형을 포함하는데, 아래에서 구체적으로 살펴보겠습니다.

Highs and lows in trading (Source: Markettrendstrading)

상승 고점(Higher Highs)과 하락 저점(Lower Lows)이란?

트레이더가 상승 고점(Higher Highs)과 하락 저점(Lower Lows), 또는 하락 고점(Lower Highs)과 상승 저점(Higher Lows)을 말할 때는 해당 자산 혹은 증권의 향후 성과에 대해 확신을 표현하는 것입니다. 이 값을 복합적으로 활용하면 시장의 추세를 파악하고, 추세에 기반한 전략을 개발할 수 있습니다. 자산 가치의 상승 추세를 확인할 때는 다음과 같이 아주 간단한 기법을 사용합니다:

상승 고점(Higher High): 증권 가격이 전 거래일의 고점 마감가보다 더 높은 가격으로 마감되었을 때 상승 고점이라 부릅니다. 이는 (상승 저점과 결합했을 때 특히) 상승 추세의 신뢰 가능한 신호로, 트레이더에게 단기적으로 가격이 계속 상승할 것이라는 믿음을 줍니다.
상승 저점(Higher Low): 당일 종가가 저점이지만 그 값이 전 거래일 저점보다 높게 마감될 경우를 의미합니다. (상승 고점과 결합하면) 이 역시 강한 상승 추세의 신호로, 자산 가치가 추가 상승할 것이라는 확신을 제공합니다.

자산 가치 하락 추세를 식별할 때는 거의 동일한 기법을 적용합니다:

하락 저점(Lower Low): 증권 가격이 전일 저점 마감가보다 더 낮게 마감할 경우 하락 저점이라 부릅니다. (하락 고점과 결합시) 이는 추세가 디핑(dipping) 중임을 의미하며, 단기적으로 추가 하락 가능성을 시사합니다.
하락 고점(Lower High): 종가가 고점이더라도 전 거래일 고점보다 낮게 마감된 경우 하락 고점이라 부릅니다. (하락 저점과 결합해) 역시 추가 하락 신호로 작용합니다.
혼합 패턴: 때때로 상승 고점과 하락 저점의 조합과 같이 혼합된 신호가 나타날 때가 있습니다. 이는 시장 변동성이 극심하거나 방향성이 모호함을 뜻하며, 어느 날은 고점을 돌파했다가 다음날 급락하여 저점을 경신하는 상황입니다. 상승 고점+하락 저점 패턴은 비교적 드물며, 일반적으로 예측이 어려운 불안정한 상황을 나타냅니다. 이 조합만으로 전체 전략을 세우는 경우는 드물지만, 시장이 불안정하거나 전환기에 있음을 시사하는 단서가 될 수 있습니다.

이처럼, 상승 고점과 상승 저점의 조합은 해당 자산 가치의 지속적인 상승을 예고하며, 하락 고점과 하락 저점은 그 반대를 뜻합니다. 트레이더나 투자자는 이를 통해 기대치를 보다 합리적으로 설정할 수 있으며, 이러한 분석을 바탕으로 전략을 수립하게 됩니다.

Uptrends (higher high + higher lows) vs downtrends (lower highs + lower lows)

Higher High/Lower Low 전략이란?

이러한 개념들이 거래 의사결정에 신뢰를 높여주긴 하지만, Higher High/Lower Low(상승 고점/하락 저점) 조합에 기초한 전형적인 매매 시스템이나 전략은 흔치 않습니다. 이 패턴은 일반적으로 불안정한 자산을 의미하여, 미래 움직임을 단독으로 예측하기 힘들기 때문입니다. 다만, 그 자체로도 시장베테랑 혹은 운이 좋은 시장 분석가에겐 유용한 단서가 될 수 있습니다. 많은 트레이더들이 이런 신호가 의미하는 바를 파악하기 위해 수년간 시장을 관찰하고 공부해야 하며, 나만의 전략을 확립하려면 더 오랜 시행착오가 필요합니다.

하락 고점과 상승 저점 패턴(삼각수렴) 식별법

하락 고점과 상승 저점 패턴에 기반해 매매 전략을 세우는 경우는 드물지만, 완전히 불가능한 것은 아닙니다. 숙련된 트레이더들은 하락 고점/상승 저점 패턴이 나타날 때 이를 적절히 활용하며, 특히 하락 추세에서 시장 변화(반등)를 노리고 이익을 실현하기도 합니다. 예를 들어, 스프레드 트레이딩 전략을 하락 고점/하락 저점 모델에 반대로 응용하는 방법이 있을 수 있습니다. 다만, 각 분야의 투자전문가, 분석가, 브로커마다 고유의 방식이 있으므로 정답은 없습니다. 일반적으로 상승 고점/하락 저점 또는 하락 고점/상승 저점 패턴을 노릴 때는 ‘카운터 트렌드(countertrend, 역추세 매매)’ 전략을 사용합니다.

Lower highs and higher lows, showing inverse indicators (Source: MQL5)

역추세 전략에서의 High/Low 패턴 활용

역추세(Countertrend) 전략을 구사하는 투자자는 현행 주된 추세와 반대로 거래하여 소규모의 이익을 꾸준히 노립니다(컨트라리언 투자, contrarian investing이라고도 불립니다). 통상적으로 강한 추세에 단기적 풀백(pullback)(가격 조정)이 발생할 것으로 예상할 때 역추세 전략을 시도합니다. 이럴 때 짧은 반전 구간에서 수익을 노리는 것이죠. 그래서 역추세 매매는 대체로 중단기 전략에 해당하며, 포지션을 수일, 최대 몇 주까지만 유지하는 경우가 많습니다.

역추세 전략을 시도하는 투자자는 시장 상황에 대한 높은 이해도와 전반적인 투자전략에 정통해야 하며, 높은 리스크를 인지하고 접근해야 합니다. 그렇기 때문에 종종 모멘텀 지표 등 여러 신호를 활용하여 시장 움직임을 분석합니다. 역추세 전략으로 꾸준히 수익을 내는 트레이더는 주로 (예를 들어 암호화폐처럼) 가격 움직임이 강한 종목의 조정 구간을 정확히 예측, 매매하면서 수익을 극대화합니다.

Countertrend example, with orange arrows showing small market corrections that countertrend traders use to maximize financial gain (Source: Robust Trader)

역추세(Contrarian) 전략의 장단점

역추세 거래에는 여러 장점과 단점이 혼재하므로, 이러한 거래를 시도하기 전 거래자가 시장 환경을 충분히 이해해야 합니다.

짧은 기간, 낮은 변동폭: 역추세 거래는 트렌드추종에 비해 고점/저점 간 등락폭이 작고, 포지션을 짧게 가져간다는 특징이 있습니다. 수익 폭이 작더라도 반복적으로 거래하며 전체적으로 자산을 불려갑니다. 반면 추세추종 전략은 시간이 더 오래 걸리지만, 큰 수익을 노릴 수 있습니다.
높은 거래 기회: 가격이 일정 범위 내에서 등락을 반복하면 매수/매도(숏) 양쪽에서 잦은 거래 기회가 생깁니다. 물론 시장에 대한 통찰력이 없다면 큰 이익으로 이어지긴 힘듭니다. 단, 단순히 시장 조정 구간에서만 반대로 진입하는 경우, 비활동 기간이 길어질 수 있다는 단점도 있습니다.

모든 트레이딩 전략엔 작용과 반작용이 있듯, 각 전략의 이면에는 심각한 단점이 있을 수 있으니 반드시 숙지해야 합니다:

높은 거래 비용: 거래 기회가 빈번하면 거래 수수료도 많아집니다. 역추세 전략을 자주 사용하면 소액 다수의 거래가 누적되어 비용이 커지므로, 많은 트레이더가 ‘주당 체결’ 방식의 수수료 모델(주문 단위 당이 아닌 주식 단위 당 수수료)로 브로커와 계약하여 부담을 덜기도 합니다. 특히 단기 매매 전략에서는 유동적으로 대응해야 하므로 이런 방식이 유리합니다.
높은 모니터링 필요성: 역추세 전략에서 목표로 하는 조정 구간은 통상 전체 추세보다 매우 짧고 작기 때문에, 포지션을 훨씬 면밀히 모니터링해야 합니다. 물론, 바이/셀(풋/콜) 옵션 등 자동매매(자동화 시스템)로 이 문제를 해소할 수 있습니다.

트레이딩 고점/저점의 심리학

트레이딩의 고점/저점 패턴을 이해하는 것은 시장 심리를 읽는 데 결정적입니다. 상승 고점과 상승 저점이 반복되면 매수세가 시장을 장악하고 있다는 신호, 즉 강한 ‘불 마인드(강세 심리)’가 퍼져있음을 뜻합니다. 예를 들어, 비트코인이 신기록을 경신한 뒤 예전만큼 저점이 내려가지 않을 경우, 참가자들은 상승에 대한 확신을 가진 것입니다. 이러한 집단적 낙관이 가격을 끌어올립니다.

반대로, 하락 고점과 하락 저점이 반복되면 시장에는 비관적 심리가 팽배해집니다. 이더리움이 저점을 기록한 후 반등해도 이전 고점에 미치지 못하면, 매도세가 더 강해지고 추가 하락을 예견하는 셀이 우위를 점하게 됩니다. 즉, 약세 심리가 확대된 양상으로, 트레이더들이 하락을 우려해 빠른 매도에 나서며 가격을 더 끌어내립니다.

한편, 상승 고점과 하락 저점이 동시에 나타나는 경우(고점은 더 높아지나 저점은 더 낮아짐), 시장 내 의견 불일치와 혼란이 커지면서 심한 변동성이 초래될 수 있습니다.

요약하면:

강세 트렌드 (상승 고점/상승 저점): 트레이더들이 자신감 있게 매수에 나서며 가격이 상승합니다.
약세 트렌드 (하락 고점/하락 저점): 트레이더들이 추가 하락을 우려해 매도에 치중, 가격이 하락합니다.
전환기/혼조 패턴: 변동성 확대와 함께 시장의 불확실성이 커진다는 신호입니다.

이러한 패턴은 군중 심리를 시각적으로 보여주며, 투자심리에 따른 매매 전략 수립에 활용할 수 있습니다.

고점과 저점을 활용한 트레이딩 방법

트레이딩 전략에서 고점과 저점을 활용하는 일반적인 방식은 추세에 맞춰 거래하거나, 혹은 추세 전환(역추세)에 베팅하는 것입니다. 대표적인 방법들을 소개합니다:

추세추종 전략: 명확한 추세 방향에 따라 매매합니다. 상승추세에서는 되돌림(풀백) 구간의 상승 저점 부근에서 매수 포지션을 잡고, 스톱로스(손절가)는 이 저점 이하에 설정합니다. 하락추세에서는 하락 고점 확인 후 숏 포지션 진입, 스톱로스는 그 위에 배치하죠. 이는 강한 모멘텀(추세의 힘)을 활용한 방식입니다.
역추세(반전) 전략: 고수 트레이더는 종종 추세 전환 신호를 포착해 거래합니다. 예를 들어, 오랜 상승추세 중 하락 고점이 확인되면 추세가 꺾일 가능성에 주목해 숏(매도)에 나설 수 있습니다. 반대로 하락추세에서 상승 저점이 등장하면 강세 반전 가능성을 노릴 수 있죠. 이때 모멘텀 지표 등 보조 신호로 검증하면 더 안전하지만, 실패한 반전(페이크 신호)도 많으니 주의가 필요합니다.
돌파(Breakout) 트레이딩: 특정 고점/저점 레벨이 돌파 시점이 됩니다. 고점(상승 고점) 돌파 시 매수, 저점(하락 저점) 이탈 시 숏 진입. 이때 반드시 신호가 실제로 유효한지 확인(돌파 후 지지/저항 전환 등)이 필요하며, 거짓 돌파(fail breakout)에 유의해야 합니다.
목표가/손절 설정에 고점·저점 활용: 다른 지표와 조합하더라도, 고점·저점 분석은 실전 거래에서 진입·청산 타이밍을 정교하게 다듬는 데 유용합니다. 수익실현(익절) 타기는 이전 고점/저점에 맞추면 전략 효과를 높일 수 있습니다.

어떤 전략이든 고점/저점 분석을 다른 차트툴과 같이 조합하는 것이 좋습니다. 오직 고점·저점 정보만으로는 모든 리스크를 피할 수는 없습니다. 거래량, 모멘텀 오실레이터 등 추가 지표로 확인하는 것이 바람직합니다.

결론

고점과 저점 매매의 기술을 익히면 크립토 트레이딩 실력을 크게 향상시킬 수 있습니다. 자산의 고점/저점(피크와 트로프)을 통해 해당 자산이 상승·하락·횡보 중인지 명확히 파악하면, 전략적 의사결정에 강점을 갖게 됩니다. 언제 추세를 따라가야 할지, 언제 관망할지, 언제 전환 가능성을 경계해야 할지 알 수 있습니다. 용어는 다소 전문적으로 보일 수 있지만, 본질은 쉽습니다: 상승 고점+상승 저점은 강세 신호, 하락 고점+하락 저점은 약세 신호입니다. 이런 원리를 리스크 관리 및 기타 기술적 분석 도구와 병행하면 성공 확률을 높일 수 있습니다.

진정한 프로 트레이더가 되기 위해서는, 무엇보다도 우수한 거래 플랫폼이 필수입니다. Phemex는 이러한 전략을 실제로 실행할 수 있는 최적의 전문 크립토 거래소입니다. Phemex는 스팟과 선물 마켓 모두 지원(상승·하락 양방향 매매 및 수익 실현 가능), 자동 트레이딩 봇으로 24시간 내내 추세추종 전략을 자동실행할 수 있습니다. 아울러, 거래 타이밍을 기다리고 있다면고객의 크립토 자산이 놀고 있는 동안에도 Earn Crypto 계좌로 예치해 이자를 받을 수 있어, 유휴자금도 추가 수익원으로 활용 가능합니다.

트레이딩 고점·저점 완전정복: 프로처럼 암호화폐 매매하는 방법 가이드