Blackhole (BLACK) : Guide et analyse du DEX déflationniste Avalanche

Points clés à retenir :

• Blackhole est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) spécialisée sur la blockchain Avalanche, conçue comme un hub de liquidité pour les projets émergents.

• Le jeton natif, BLACK, est utilisé pour la gouvernance, le staking et comme récompense d'émission pour les fournisseurs de liquidité.

• Le protocole introduit un double système veNFT : les "Singularity veNFTs", verrouillées dans le temps, et les "Supermassive veNFTs", brûlées de façon permanente, pour la gouvernance.

• Blackhole intègre un mécanisme déflationniste où la création de Supermassive veNFTs retire définitivement des BLACK de l’offre totale.

• Le projet a été lancé de manière communautaire : 100% de l’offre initiale en circulation a été distribuée à la communauté et les jetons de l'équipe ont été brûlés, supprimant ainsi toute pression de vente future.

Introduction

Blackhole est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) de nouvelle génération qui fait sensation sur la blockchain Avalanche. Positionné comme un hub de liquidité spécialisé, le protocole entend résoudre le problème courant de la fragmentation de la liquidité dans la DeFi en créant un écosystème durable pour les nouveaux projets et investisseurs. En pionnier du modèle tokenomics ve(3,3) amélioré et grâce à un lancement 100% communautaire, Blackhole pose un nouveau standard en matière de design de protocole et d’alignement à long terme. Consultez la Phemex Academy pour en savoir plus sur les innovations DeFi.

Résumé (Faits rapides)

• Symbole : BLACK

• Blockchain : Avalanche C-Chain

• Adresse du contrat : 0xcd94a87696fac69edae3a70fe5725307ae1c43f6

• Offre en circulation : Environ 128,82 millions de BLACK

• Offre maximale : 500 millions de BLACK (conçu pour être déflationniste)

• Cas d’utilisation principal : Gouvernance et incitations à la liquidité sur un DEX.

• Capitalisation boursière actuelle : Environ 56,53 millions de dollars (fin juillet 2025)

• Disponible sur Phemex : Non (à la date de rédaction)

Qu'est-ce que Blackhole (BLACK) ?

Blackhole est un exchange décentralisé lancé sur la blockchain Avalanche, servant de centre névralgique pour la liquidité et le trading.  Blackhole, simplement expliqué :  il s'agit d'une plateforme où les utilisateurs peuvent échanger des crypto-monnaies directement, avec un accent particulier sur le soutien aux nouveaux projets des secteurs GameFi et IA via des solutions de liquidité innovantes.

Sa pertinence se manifeste dans son approche unique de la création de liquidité et de la gouvernance. À travers les  Genesis Pools , Blackhole permet aux communautés et équipes projets de financer collaborativement la liquidité  avant  un TGE (Token Generation Event), favorisant une mobilisation immédiate et un environnement de trading stable dès le lancement.

Combien de BLACK existe-t-il ?

Blackhole dispose d'une offre maximale initiale de 500 millions de tokens BLACK. Toutefois, une caractéristique majeure réside dans son mécanisme déflationniste intégré.

Lors du Token Generation Event (TGE), 100% de l’offre circulante a été attribuée à la communauté, représentant un lancement réellement détenu par les utilisateurs. Les jetons de l’équipe et de la fondation n’ont pas été soumis à une période d’acquisition ; ils ont été brûlés pour créer des Supermassive veNFTs, les retirant ainsi définitivement de la circulation. Cette approche garantit l’absence totale de pression vendeuse liée aux déblocages d’équipe à l’avenir.

L’offre totale de BLACK est conçue pour diminuer dans le temps. À chaque fois qu’un utilisateur crée un “Supermassive veNFT” en verrouillant définitivement ses tokens, les BLACK concernés sont envoyés à une adresse de burn. Cela réduit progressivement l’offre totale, accroît la rareté et valorise le token sur le long terme.

Que fait le token BLACK ?

Le BLACK est le token utilitaire et de gouvernance central de l’écosystème Blackhole. Ses fonctions principales sont les suivantes :

1. Incitations à la liquidité : les tokens BLACK sont émis comme récompenses de farming aux fournisseurs de liquidité (LPs) qui immobilisent leurs actifs dans les pools du protocole. Cela assure une liquidité profonde et continue pour un trading fluide.

2. Gouvernance via veBLACK : les utilisateurs peuvent verrouiller leurs tokens BLACK pour frapper l’un des deux types de veNFT (vote-escrowed NFTs), leur conférant des droits de gouvernance ainsi qu’une part des revenus du protocole.

   • Les détenteurs de veNFT peuvent voter chaque semaine sur l’allocation des émissions de BLACK pour les pools de liquidité.

   • En contrepartie, ils reçoivent une part des frais de trading générés par les pools soutenus, ainsi que 100% des incitations au vote (“bribes”) apportées par des projets partenaires sur ces pools.

BLACK vs Uniswap (UNI)

En tant que deux poids lourds des échanges décentralisés, Blackhole et Uniswap remplissent un rôle similaire, mais se distinguent fortement par leur technologie, tokenomics et positionnement marché. Voici une comparaison directe :

La technologie derrière Blackhole

L’innovation de Blackhole repose sur le modèle tokenomics ve(3,3) amélioré, élaboré sur des bases de théorie des jeux afin d’aligner les incitations de tous les acteurs sur la réussite à long terme du protocole.

Comment ça marche
Le protocole fonctionne par cycles hebdomadaires appelés "époques".

1. Les fournisseurs de liquidité (LPs) stakent leurs actifs et reçoivent des récompenses en BLACK.

2. Les détenteurs de veNFT votent pour déterminer quels pools recevront ces émissions.

3. Les votants sont ensuite récompensés via les frais de trading et les incitations (bribes) des pools soutenus.

Un double mécanisme veNFT novateur

Blackhole propose deux types de veNFT pour la gouvernance :

1. Singularity veNFT : frappé en verrouillant des BLACK pour une période d’une semaine à quatre ans. Plus la durée est longue, plus le pouvoir de vote est élevé. Ce pouvoir diminue à mesure que l’on approche de la fin de la période de verrouillage.

2. Supermassive veNFT : NFT unique NFT obtenu en verrouillant (brûlant) des BLACK de façon définitive. Cet engagement est récompensé par des avantages exclusifs et puissants :

   • Pouvoir de vote permanent : le pouvoir de vote ne diminue jamais dans le temps.

   • Boost de 10% du pouvoir de vote :bénéficie d'un bonus sur le pouvoir de base.

   • Boost de 10% de la rebase : bonus sur les récompenses obtenues.

Ce système dual, et particulièrement les Supermassive veNFTs, permet de créer un écosystème durable en réduisant l'offre en circulation tout en valorisant la fidélité à long terme.

Une offre AMM avancée
Blackhole propose également une suite complète de modèles d’Automated Market Maker (AMM) : liquidité concentrée, type UniV2 classique, et AMM stablecoin, permettant des stratégies de trading et de gestion de liquidité variées.

Équipe et origines

Blackhole est soutenu par des personnalités influentes du Web3 comme Ellio Trades et Alex Becker. Mais la caractéristique la plus marquante du projet reste son engagement inébranlable pour la décentralisation et l’ownership communautaire dès le jour 1.

Plutôt qu’un vesting classique, l’équipe et la fondation ont sacrifié tous leurs jetons attribués pour frapper des Supermassive veNFTs. Ainsi, aucun membre ne détient de BLACK liquide, ni ne peut provoquer de pression de vente. Cette démarche transparente et on-chain incarne le credo : « don’t trust, but verify on-chain », distinguant Blackhole des projets où la confiance envers une équipe est requise pour le reclock de ses tokens.

Actualités & événements majeurs

• Lancement du Mainnet (11 juillet 2025) : Le protocole Blackhole est officiellement déployé sur Avalanche.

• Token Generation Event (16 juillet 2025) : Lancement du BLACK token, avec 100% de son offre initiale en circulation allouée à la communauté via un airdrop touchant notamment les grands projets DeFi et NFT.

• Croissance fulgurante du TVL : Rapidement après son lancement, Blackhole devient le premier DEX sur Avalanche en valeur totale verrouillée (TVL), dépassant les 250 millions de dollars.

BLACK est-il un bon investissement ?

Le  potentiel d’investissement de Blackhole  est soutenu par plusieurs arguments différenciants par rapport à la concurrence.

• Tokenomics robustes : le mécanisme déflationniste lié aux Supermassive veNFT favorise la rareté dans la durée.

• Aucune pression vendeuse équipe : tous les jetons équipe/fondation ont été brûlés lors du lancement, annulant toute pression vendeuse future.

• Ownership communautaire : un TGE 100% communautaire favorise une base utilisateur engagée dès le départ.

• Positionnement marché : comme hub de liquidité spécialisé sur une blockchain performante telle Avalanche, Blackhole est bien placé pour attirer des projets prometteurs.

Risques : À l’instar de tout crypto-actif, BLACK est soumis à la volatilité du marché. Son succès dépendra de sa capacité à attirer des projets de qualité et à entretenir une communauté dynamique de fournisseurs de liquidité et de votants.

Avertissement : Ceci n’est pas un conseil financier. Le trading de crypto-monnaies comporte des risques : n’investissez que ce que vous êtes prêt à perdre.

Comment acheter BLACK sur Phemex ?

À la date de rédaction, il est impossible  d’acheter BLACK  sur Phemex car le jeton n’y est pas listé. Pour acquérir du BLACK, utilisez le DEX Blackhole sur le réseau Avalanche. Pour pouvoir  échanger BLACK  s’il venait à être listé sur Phemex, surveillez les annonces officielles de la plateforme. Pensez toujours à consulter les  actualités sur BLACK  et le  cours actuel de BLACK  avant toute décision de trading.

FAQ

Quelle différence entre un Singularity veNFT et un Supermassive veNFT ?
Un Singularity veNFT est créé en verrouillant des BLACK pour une durée de 4 ans maximum, avec un pouvoir de vote dégressif. Un Supermassive veNFT est émis par le brûlage permanent de BLACK et confère un pouvoir de vote permanent, non-dégressif, avec des bonus supplémentaires.

Comment Blackhole élimine-t-elle la pression vendeuse de son équipe ?
L’équipe et la fondation ont brûlé 100% de leurs allocations lors du TGE pour créer des Supermassive veNFTs. Ils ne détiennent donc aucun jeton liquide pouvant être vendu sur le marché.

Quel est l’usage principal du token BLACK ?
Le token BLACK permet d’inciter les fournisseurs de liquidité via des récompenses d’émission et d’offrir un pouvoir de gouvernance aux détenteurs qui verrouillent du BLACK sous forme de veNFT, leur permettant de toucher les frais du protocole ainsi que les bribes.

Pour aller plus loin

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