Rewards Hub 
El muro entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales está desapareciendo. Los principales exchanges de criptomonedas ya no se centran únicamente en Bitcoin y altcoins. Están sumando oro, plata, acciones y materias primas, convirtiéndose en verdaderos centros de trading multi-activo.
Esta no es una decisión de producto a corto plazo. Refleja un cambio estructural en la forma en que se utiliza la infraestructura moderna de trading y en lo que los traders esperan de una sola plataforma.
Explora futuros de TradFi en Phemex
La convergencia es real
Durante años, las criptomonedas y las finanzas tradicionales operaron en paralelo. Los traders cripto usaban exchanges; los inversores en acciones, brókers; para materias primas hacía falta otro canal, cada uno con sus propias reglas y horarios.
Esa separación está disminuyendo.
A principios de 2026, varios grandes exchanges de criptomonedas introdujeron futuros sobre metales preciosos, mientras otros comenzaron a probar productos de acciones tokenizadas. La dirección es consistente: plataformas originalmente centradas en cripto se están expandiendo hacia los mercados tradicionales.
El Foro Económico Mundial ha señalado que 2026 marca una mayor convergencia entre TradFi y DeFi, con instituciones financieras tradicionales experimentando con activos digitales, mientras las plataformas cripto avanzan en sentido inverso.
En conjunto, estos movimientos están redefiniendo el significado de "exchange".
¿Por qué ahora? Tres factores impulsan la expansión
-
Demanda de acceso unificado
Los traders buscan cada vez más exposición a varias clases de activos sin gestionar diferentes plataformas. Un usuario cripto que quiere exposición al oro no desea abrir otra cuenta de bróker. Igualmente, un inversor en acciones que explora Bitcoin no quiere aprender un sistema nuevo.
La demanda es clara: una interfaz, un saldo y un conjunto de herramientas para todos los mercados.
Los exchanges cripto tienen una posición única para responder a esta demanda, ya que su infraestructura admite trading 24/7, apalancamiento y liquidación instantánea. Agregar activos tradicionales es una extensión natural.
No se trata de reemplazar los brókers, sino de reducir la fricción para usuarios ya habituados a plataformas cripto. En Phemex, por ejemplo, los traders pueden acceder a futuros TradFi usando el mismo saldo en USDT que usan para cripto, sin mover fondos ni abrir nuevas cuentas.
-
Reutilización de infraestructura
Construir un exchange cripto requiere una inversión significativa. Motores de emparejamiento, sistemas de margen (trading con margen), soluciones de custodia, procesos de cumplimiento y la interfaz de usuario representan años de desarrollo.
Esa infraestructura, en su mayoría, es independiente del activo.
Un motor de futuros perpetuos (trading de contratos) diseñado para Bitcoin puede soportar oro igualmente bien. Un sistema de margen que gestiona exposición en ETH puede hacerlo también para acciones. El esfuerzo técnico para sumar activos tradicionales es mucho menor que construir una plataforma nueva desde cero.
Esa es una razón por la que los exchanges cripto han avanzado más rápido que los brókers tradicionales en ofrecer horarios extendidos o acceso 24/7 a mercados tradicionales: la infraestructura ya existe.
A la vez, la tokenización de activos del mundo real ha crecido hasta aproximadamente 19 mil millones de dólares en cadenas monitoreadas, liderada por tesorerías y fondos del mercado monetario tokenizados. Los sistemas que soportan estos productos se ubican cada vez más en la intersección entre cripto y finanzas tradicionales.
-
Diversificación de ingresos
Los mercados cripto son cíclicos. Los volúmenes de trading aumentan en períodos de optimismo y caen durante recesos. Los exchanges que dependen sólo de la actividad cripto experimentan esa misma volatilidad en ingresos.
Los activos tradicionales se comportan de manera diferente.
El oro suele tener buen desempeño en tiempos de incertidumbre. El volumen en acciones es más estable año tras año. Las materias primas siguen ciclos no necesariamente correlacionados con cripto. Ofrecer múltiples clases de activos permite a los exchanges equilibrar la actividad según las condiciones de mercado.
Este efecto ya es visible. En las primeras semanas de 2026, los derivados sobre metales preciosos representaron una parte significativa del volumen de futuros en exchanges que los introdujeron.
Contexto macro: ¿Por qué activos tradicionales ahora?
La expansión hacia activos TradFi ocurre en un contexto macroeconómico amplio.
Resurgimiento del oro
El oro comenzó 2026 cerca de máximos históricos. En 2025, subió aproximadamente un 67%, mientras la plata aumentó más de 150%, ambos superando a Bitcoin en ese periodo.
Tensiones geopolíticas, preocupaciones monetarias y el riesgo inflacionario han renovado el interés por los metales preciosos. Los traders cripto, que ya buscan activos alternativos de resguardo, son un público natural para esta exposición.
Ofreciendo futuros de oro a través de plataformas cripto, los exchanges pueden captar esa demanda sin que el usuario salga del ecosistema. En Phemex, los futuros de oro y plata de TradFi se liquidan en USDT, usando la misma mecánica que los futuros de BTC.
Claridad regulatoria
Las condiciones regulatorias también han cambiado. La Ley GENIUS en EE.UU. estableció un marco federal para stablecoins en 2025. La regulación MiCA en Europa ya está plenamente vigente. Singapur y los EAU continúan posicionándose como hubs de activos digitales.
Esta claridad beneficia no solo a las criptomonedas, sino que crea caminos más definidos para la conexión regulada entre activos digitales y finanzas tradicionales.
Los exchanges que operan bajo marcos regulatorios definidos pueden ofrecer productos de activos tradicionales con mayor confianza. Para los traders, esto reduce la incertidumbre sobre la gobernanza de sus posiciones.
Integración institucional
Las instituciones financieras tradicionales utilizan cada vez más infraestructura cripto.
JPMorgan procesa más de 1.000 millones de dólares diarios en pagos tokenizados con JPM Coin. El fondo de tesorería tokenizado de BlackRock supera los 1.300 millones en activos. Grandes bancos se preparan para aceptar Bitcoin y Ether como colateral.
Si las finanzas tradicionales se sienten cómodas liquidando en blockchain, las plataformas cripto pueden extender esa base hacia la exposición en activos tradicionales.
Qué significa esto para los traders
Un saldo, múltiples mercados
El cambio más tangible para los traders es la simplicidad. Un solo saldo en USDT puede dar acceso a cripto, oro, plata y potencialmente acciones.
Este modelo unificado elimina fricciones. El capital puede moverse instantáneamente entre mercados según convicción, no logística. Tu cuenta de futuros de Phemex sirve para todo tipo de contratos (cripto o TradFi).
Acceso 24/7 a mercados tradicionales
Los mercados de acciones tradicionales funcionan en horarios limitados. Las materias primas tienen restricciones similares.
Las plataformas basadas en cripto operan de forma continua. Cuando activos tradicionales se negocian en infraestructura cripto, los traders pueden reaccionar a eventos de fin de semana, resultados fuera de horario o noticias geopolíticas sin esperar la apertura del mercado.
Este acceso continuo puede influir en la formación de precios, especialmente cuando los mercados tradicionales están cerrados.
Apalancamiento en activos tradicionales
Los brókers tradicionales suelen ofrecer apalancamiento limitado a usuarios minoristas. Los exchanges cripto están diseñados para el trading apalancado.
Donde la regulación lo permite, esto implica mayor apalancamiento en activos tradicionales. Estrategias usadas en futuros cripto pueden aplicarse a oro o índices bursátiles.
Los riesgos siguen siendo los mismos: el apalancamiento incrementa tanto posibles ganancias como pérdidas, independientemente del activo.
Lo que esto NO significa
No es propiedad de acciones
Operar futuros TradFi en un exchange cripto no otorga propiedad. No hay dividendos, derechos de voto ni protección para accionistas. El producto está diseñado para exposición a precios, no inversión a largo plazo.
Para carteras de retiro o ingresos por dividendos, los brókers tradicionales siguen siendo la mejor opción.
No reemplaza a las finanzas tradicionales
Los exchanges cripto no buscan reemplazar bancos o brókers. La banca tradicional aún ofrece servicios que las plataformas cripto no pueden replicar, como seguro de depósitos, marcos legales consolidados e integración con productos financieros cotidianos.
El resultado es expansión, no sustitución.
No es libre de riesgos
Agregar activos tradicionales a plataformas cripto no elimina el riesgo. Los exchanges cripto afrontan riesgos operativos, regulatorios y de mercado. Operar con activos tradicionales en un entorno 24/7 introduce exposiciones adicionales.
Los traders deben aplicar los mismos principios de gestión de riesgo sin importar el activo que negocian.
La visión general: convergencia de infraestructuras
La expansión de los exchanges cripto hacia activos tradicionales refleja una convergencia mayor de infraestructuras financieras.
Las stablecoins liquidan volúmenes comparables a grandes redes de pagos. Las tesorerías tokenizadas superan los 36 mil millones de dólares. Los bancos desarrollan servicios de custodia cripto. Los exchanges de criptomonedas ofrecen acceso a acciones y materias primas.
A medida que estos sistemas se integran, la distinción entre cripto y finanzas tradicionales pierde relevancia. Con el tiempo, las plataformas serán evaluadas por calidad de ejecución, comisiones y cobertura de activos, más que por su enfoque original.
Qué observar en 2026
Acciones tokenizadas
Varios exchanges retoman las acciones tokenizadas con marcos de cumplimiento más sólidos que en intentos anteriores. Persisten retos regulatorios, pero el progreso continúa.
Si su adopción aumenta, la línea entre exchanges cripto y de acciones se difuminará aún más.
Respuesta regulatoria
Los reguladores siguen de cerca esta convergencia. La jurisdicción, protección al inversor e integridad de mercado siguen siendo preocupaciones centrales.
Los exchanges que prioricen el cumplimiento en el diseño de productos avanzarán más rápido.
Participación institucional
Las instituciones comienzan a probar estrategias híbridas que combinan activos cripto y tradicionales en una infraestructura unificada.
A medida que la participación institucional crezca, las plataformas multi-activo podrían atraer mayores flujos de capital.
El cambio estructural
La expansión de los exchanges cripto hacia activos TradFi no es una moda. Responde a la demanda de acceso unificado, infraestructura reutilizable y condiciones macro que favorecen la diversificación.
En 2026, la convergencia entre cripto y finanzas tradicionales es operativa, no sólo teórica.
Las infraestructuras se están uniendo. Los productos se están unificando. La incógnita es cuán rápido continuará esta integración.
Comienza a operar TradFi en Phemex
Este artículo es sólo con fines educativos y no constituye asesoramiento financiero. Operar futuros y derivados implica un riesgo significativo de pérdidas. Evalúe siempre su tolerancia al riesgo antes de operar.
