Guía 2025: Cómo cubrir la volatilidad cripto con stablecoins y generar ingresos pasivos

Intro: La volatilidad es la nueva normalidad

Vamos a ser sinceros: el cripto ya no es lo que era. Se acabaron los días en los que podías hacer un x20 en una memecoin y presumirlo en tu grupo de Telegram. Hoy, con Bitcoin coqueteando con los $107K y la regulación en el punto de mira, sobrevivir consiste en pensar más inteligente, no más fuerte.

Si estás cansado de la montaña rusa de emociones en los gráficos de precios y quieres una estrategia que funcione hasta mientras duermes, las stablecoins podrían ser la herramienta que has estado ignorando.

Ya no son solo una red de seguridad—ahora son la piedra angular para rendimientos estables y estratégicos.

¿Qué son las stablecoins y por qué importan en 2025?

Las stablecoins son la “versión zen” del cripto. Indexadas al fiat (casi siempre USD), ofrecen un refugio tranquilo ante el mar de volatilidad. En 2025, su papel ha pasado de ser un “token puente” a convertirse en la capa central de muchos portafolios.

Capitalización total del mercado: $262.3 mil millones a junio de 2025. Siguen creciendo y evolucionando.

Ahora hay para todos los gustos:

• Respaldadas por fiat (ej: USDT, USDC)

• Generadoras de rendimiento (ej: SUSDS)

• Sintéticas (ej: USD1)

• Colateralizadas con cripto (ej: DAI)

• Respaldadas por activos reales (ej: USDTB con bonos del Tesoro de EE.UU.)

Piénsalas como dólares programables—pero más inteligentes. Y bien usadas, ¡te pagan por sostenerlas!

¿Qué está impulsando el auge de las stablecoins (2024-2025)?

No es casualidad que cada vez escuches más “USDC sube”, “Circle sale a bolsa”, o “MiCA por aquí, MiCA por allá”. Las stablecoins están viviendo su momento—y no solo dentro de la burbuja cripto.

• Circle salió a bolsa en Q1 2025, trayendo transparencia real a USDC. Wall Street ahora observa a Circle como si fuera el próximo PayPal.

• La regulación MiCA ya está activa en la UE, obligando a los proyectos de stablecoin a actuar como mayores. Reservas auditadas, reglas de redención—por fin, cuentas claras.

• Legisladores en EE.UU. se ponen al día. Hay un borrador de ley flotando en el Congreso; aún sin aprobar, pero la señal es clara: las monedas respaldadas por fiat ya no vuelan bajo el radar.

• Mientras tanto, las stablecoins respaldadas por bonos y generadoras de yield están en auge—permitiendo combinar rendimiento y seguridad.

La conclusión: las stablecoins ya no son solo para aparcar fondos. Hoy son reguladas, transparentes y listas para el público institucional.

Usos de las stablecoins según tu perfil inversor

Las stablecoins no son “una talla para todos”. Así es como distintos perfiles las usan en 2025:

¿Nuevo en cripto?

Buscas simplicidad, seguridad y rendimiento sin leer 30 documentos de DeFi. Los Ahorros Flexibles de Phemex te ofrecen 8% en USDT y 10% en USDC—sin bloqueo ni estrés. Rendimiento plug-and-play para tus stablecoins.

¿Trader activo?

Entras y sales al mercado, scalp, gestión de riesgo. Las stablecoins son tu munición seca: margin trading, bots TWAP/Grid, o generando yield mientras esperas. Con Pendle fijas tasas, Curve da un extra, y siempre estás a un clic de volver al mercado.

¿Institución o tesorería DAO?

Prioridad: conservar capital. Quieres reservas auditadas, cumplimiento regulatorio y gestión de riesgos. USDC, PYUSD y plataformas como Ondo o Maple. Algunos distribuyen reservas entre Phemex y T-Bills tokenizados. Tu gestión es de balance cripto-nativo, no “degen”.

En resumen: tu estrategia debe ajustarse a tu perfil de riesgo, no a tu timeline de Twitter.

¿Por qué las stablecoins superan al efectivo o estar fuera del mercado?

El cripto ya no es “todo o nada”. Las stablecoins son el punto medio: capital que gana rendimiento mientras esperas mejores oportunidades.

No es solo un lugar seguro—es un motor de yield.

Préstamos & Borrowing

El préstamo de stablecoins es la forma más comprobada de ingresos pasivos en cripto. Plataformas CeFi como Phemex ofrecen ahorros flexibles y sin bloqueos con tasas de hasta 10% APR. On-chain, protocolos como Aave, Morpho Blue y Sky Protocol (ex MakerDAO) ofrecen retornos variables o fijos, entre 3% y 12%.

Las tasas suben en bull markets por alta demanda de préstamos. El lending flexible se ajusta al mercado; el lending fijo (como Pendle) te permite asegurar altos APRs, ideal para quienes gestionan grandes posiciones de stablecoins. Además, herramientas innovadoras: préstamos tranchados (Element, Notional), productos apalancados, o plataformas institucionales como Syrup de Maple.

¿Quieres yield simple y alto? Euler ofrece ahora 17.8% APY en préstamos USDC—sin necesidad de proveer liquidez.

Yield Farming

DEXs como Curve y Uniswap incentivan la provisión de liquidez en pools de stablecoins, pero los APYs suelen ser bajos (1-2%) y pueden no cubrir los gas fees salvo que muevas grandes capitales. Nuevas cadenas como Solana dan yields más altos gracias a incentivos—por ejemplo, SyrupUSDC en Exponent ofrece 18.05% APY, limitado a $2M de liquidez.

Estrategias neutrales al mercado

No todos los retornos requieren exposición direccional. El arbitraje de tasas de financiación (como Ethena) y estrategias cash & carry permiten capturar beneficios delta-neutral. Puedes mintear USDe con stETH, hacer short por el mismo valor en CEX y cobrar las primas de funding—fácil, transparente, y a menudo +10% APR.

Stablecoins respaldadas por RWAs

Stablecoins respaldadas por bonos del Tesoro de EE.UU., como USDY de Ondo o USD0++ de Usual, ofrecen 4-6% APR desde yield real, trayendo seguridad de TradFi al acceso DeFi. Algunos protocolos añaden yield DeFi extra—minería de liquidez o premios de gobernanza—pero el yield base ya compite con bancos tradicionales.

Productos estructurados

Vaults con opciones como las estrategias Sell Put te permiten cobrar primas sobre USDT al colocar targets de entrada más bajos para BTC o ETH. Son útiles en mercados laterales, pero conllevan riesgos en tendencias fuertes o caídas.

Ahorros flexibles en Phemex: Ingresos pasivos simplificados

Esto es lo que obtienes en Phemex ahora mismo:

Ventajas clave:

• Sin bloqueo = Liquidez total

• Reservas aseguradas = Tranquilidad real

• Transferencias gratis = Integración total trading/ahorro

Consejo pro: aparca aquí tu capital entre trades. Gana mientras planificas.

¿Buscas más rendimiento? DeFi es tu aliado

Si te manejas bien con contratos inteligentes y MetaMask, DeFi abre la puerta a APRs superiores.

• Aave: 4-6% sobre USDC/DAI con liquidez profunda

• Curve Finance: Pools de stablecoins con 6-8% APR, potenciados por CRV

• Pendle: Yields fijos de hasta 12% hasta final de año

• Ondo/Maple: Respaldadas con RWAs, 5-6% con supervisión regulatoria

Atención: mayor rendimiento implica mayor riesgo—contratos vulnerables, riesgos de depeg y bloqueos largos.

Más allá de los grandes del DeFi como Aave y Curve, varias estrategias emergentes con stablecoins merecen seguimiento en 2025. No son solo tiros al aire—ya están generando yields interesantes:

Falcon Assets en Euler: 17.84% APY para USDC

Euler Finance agregó soporte para Falcon Finance (USDf, sUSDf, PT-sUSDf). Estos activos suelen tener yields base superiores y, con los vaults de lending de Euler abiertos, los usuarios avanzados pueden usar estrategias de looping para apalancar retornos.

¿Prefieres algo simple? Solo deposita USDC en el vault y disfruta de un APY del 17.84% gracias a los incentivos activos.

SyrupUSDC llega a Solana: 18.05% APY en Exponent

SyrupUSDC, la stablecoin con yield de Maple Finance, acaba de lanzarse en Solana. Aunque ya destacaba en pools Pendle en Ethereum, su llegada a Exponent (el “Pendle” de Solana) abre más oportunidades de alpha.

APY actual: 18.05%, reforzado por incentivos de Maple.

Importante: el pool está limitado a $2 millones; participar temprano es clave.

Unitas Mining: 12.85% APY por staking de USDu

El 10 de junio, Unitas, nuevo proyecto derivado de Unipay, lanzó su campaña de staking-mining. Permite mintear USDu y stakearlo para ganar yield por arbitraje, en un modelo similar a Ethena.

• APY en tiempo real: 12.85%

• Desbloqueo: 7 días

• Ideal para: primeros adoptantes de pequeños montos interesados en nuevos modelos de stablecoins.

mirage protocol aterriza en Movement: $500K para mint

mirage protocol, la stablecoin nativa de Movement respaldada por Robot Ventures, Selini Capital y el co-fundador de Aptos Mo Shaikh, lanza la Fase 1 de su mainnet.

• Hasta $500,000 en mUSD disponibles para mint

• Aún en fase inicial: UI básica, sin APY publicados por ahora

• Recomendado solo para usuarios que buscan posición temprana, todavía no apto para perfiles conservadores.

Estas oportunidades muestran la diversidad y creatividad de los mecanismos de yield con stablecoins en 2025: desde loops DeFi composables hasta pools institucionales en Solana.

Tanto si buscas APYs del 18% como si experimentas nuevos modelos, siempre equilibra innovación y cautela—y empieza con montos pequeños para evaluar riesgos.

¿Riesgo? Siempre, pero no siempre visible

Que quede claro: las stablecoins serán estables, pero el riesgo no ha desaparecido en 2025. Solo ha evolucionado—y si prestas atención, puedes ir unos pasos por delante.

Deslizamiento silencioso: No todos los pegs se rompen de golpe. Algunas stablecoins se alejan del 1:1 poco a poco por respaldo débil o baja liquidez. No te fíes solo del claim—vigila feeds de precio y mecanismos de redención.

Confianza excesiva en custodios: “Asegurado” no significa “inmune”. Incluso las mejores CeFi pueden sufrir insolvencia o congelamientos. Usa plataformas con pruebas de reservas en tiempo real (Merkle trees) y políticas transparentes.

Fatiga de smart contracts: Las auditorías ayudan, pero no son infalibles. Los protocolos pueden acumular riesgos con el tiempo. Revalúa seguido: lo seguro hace un año, hoy puede estar en jaque.

Trampas de rendimiento: No todo APY doble dígito es real—muchos son emisiones insostenibles de tokens. Si la recompensa no tiene utilidad ni demanda, tu yield es hielo derritiéndose.

Falsas salidas: ¿Entraste en un vault DeFi con lockup de 90 días? Si el mercado cambia, puedes quedarte el último en salir. Modela tu liquidez antes de entrar.

Estrategia pro: Diversifica con CeFi (flexibilidad), DeFi (rendimiento extra) y stablecoins distintas (USDC, USDT, PYUSD, DAI) para cubrir riesgo sistémico.

El riesgo no es el enemigo—la complacencia sí. Opera como si ya hubieras vivido este ciclo.

En resumen: las stablecoins no son aburridas—son anti-balas

No tienes que lanzarte a la nueva altcoin de moda para crecer tu capital. A veces, la mejor estrategia es permanecer solvente, acumular ingresos pasivos y estar listo para aprovechar oportunidades cuando el mercado te lo ponga a precio de remate.

En 2025, las stablecoins te brindan esa ventaja: te permiten cubrirte de la volatilidad, ganar mientras esperas y proteger tu tiempo y tranquilidad.

Empieza con cabeza. Mantén la calma. Acumula rendimiento.