Guía DeFi 2025: TVL $138B y claves de rendimientos en Phemex

Los protocolos DeFi han alcanzado los $136.9 mil millones en valor total bloqueado (TVL) al 22 de julio de 2025, llegando a un pico de $138 mil millones a inicios de este mes—un aumento del 57% desde los $87 mil millones de abril. Este rápido crecimiento marca un nuevo DeFi Summer para 2025, con Ethereum liderando la tendencia y los inversionistas moviendo fondos de Bitcoin a Ethereum, fenómeno conocido como "rotación a ETH" (ETH rotation).

¿Qué es el DeFi Summer? Es un periodo en el que DeFi—aplicaciones para préstamos, trading y obtención de rendimientos sobre blockchain—experimenta un crecimiento masivo en uso y fondos, similar al de 2020 cuando el TVL pasó de $1 mil millones a $10 mil millones. Este artículo explora las razones tras el auge del 2025, explica la rotación a ETH y comparte estrategias de trading en Phemex para ayudar tanto a principiantes como avanzados a maximizar sus beneficios.

¿Por qué se calienta el DeFi Summer en julio de 2025?

DeFi no estaba tan activo desde mayo de 2022, atrayendo a inversionistas nuevos y experimentados. Estas son las razones:

Liderazgo de Ethereum

Ethereum impulsa la mayoría de DeFi con más de $80 mil millones en TVL. Su aplicación Aave alcanzó los $51 mil millones, todo un récord para cualquier plataforma DeFi. Las mejoras en la velocidad de Ethereum y $3.4 mil millones invertidos en ETFs en julio de 2025 alimentan este crecimiento. Solana ($10 mil millones en TVL) y Tron también juegan papeles clave.

Grandes jugadores y nuevas regulaciones impulsan el crecimiento

Nuevas leyes en EE. UU. como la GENIUS Act y la CLARITY Act hacen que DeFi sea más confiable, aumentando el uso de stablecoins y productos de rendimiento. Firmas como BlackRock (con $9.17 mil millones en su ETF ETHA) y empresas como SharpLink Gaming y Bitmine están comprando Ethereum. El DeFi basado en Bitcoin creció un 1,971%, pasando de $307 millones a $6.36 mil millones desde diciembre de 2024, a medida que los inversionistas buscan mayores retornos.

Impulso de altcoins y capas 2 (Layer-2)

El TVL DeFi de Solana alcanzó los $10 mil millones, su nivel más alto en seis meses, gracias a actualizaciones como Jito BAM para transacciones más rápidas. El market cap total de DeFi subió un 41% hasta $123.6 mil millones, liderado por Ethereum, Solana y Tron.

Esto no es solo especulación—hay demanda real detrás. Con Bitcoin en máximos históricos cercanos a $123,000, los inversionistas migran hacia DeFi buscando mejores rendimientos, con plataformas ofreciendo entre 20%-30% anual.

Entendiendo la rotación a ETH en julio de 2025

La rotación a ETH es cuando el capital se mueve de Bitcoin hacia Ethereum y sus aplicaciones, a menudo disparada por noticias clave como la aprobación de ETFs. En julio de 2025:

• El precio de Ethereum alcanzó los $3,040, su máximo en cinco meses, con traders apostando por subidas posteriores.

• Los ETFs de ETH registran $296 millones en inversiones diarias, lo que impulsa el TVL de DeFi.

• El crecimiento del 25% anual de Bitcoin, superando los $115,000, libera capital para que los inversionistas generen mayores beneficios en Ethereum.

¿Implica la rotación a ETH una temporada de altcoins? Sí, los analistas del mercado destacan que cuando ETH supera en desempeño a BTC suele iniciarse la segunda fase de la altcoin season, donde el capital fluye hacia alts más pequeñas como SOL, XRP y ADA. Con el dominio de Bitcoin rondando el 61%—por debajo de niveles recientes como el 65.8% de inicios de julio—ya vemos las primeras señales de esto a mediados de 2025, con probabilidades de extensión hasta 2026.

En Phemex se observa mayor operativa en contratos y pares de ETH, con herramientas como apalancamiento de hasta 100x y bajas comisiones para responder al mercado de forma ágil.

Estrategias de rendimiento avanzadas en Phemex

Para aumentar tus ganancias durante este DeFi Summer, prueba estas estrategias generales de trading utilizadas en mercados cripto. Siempre haz pruebas en el modo demo de Phemex y gestiona cuidadosamente tu riesgo.

Yield farming de stablecoins con apalancamiento

• Deposita USDT en Phemex (ofreciendo hasta 10% APY en stablecoins) y utilízalo como colateral para operaciones apalancadas con ETH.

• Estrategia: Compra futuros de ETH/USDT cuando Ethereum esté en tendencia alcista, capturando ganancias y complementando con rendimientos DeFi externos como Aave ($51 mil M TVL).

• Gestión de riesgo: Coloca stop-loss un 5% por debajo de tu entrada; busca siempre un beneficio al menos doble respecto al riesgo. Opera ETH/USDT en Phemex para ejecuciones rápidas.

Arbitraje de rotación a ETH

• Observa la caída en el dominio de Bitcoin (ahora en ~61%) y alinea posiciones hacia ETH o tokens como SOL ($10 mil millones en TVL).

• En Phemex: Usa grid bots para operar automáticamente en pares spot ETH/USDT y SOL/USDT, captando movimientos diarios del 5-10%. Utiliza las funciones de swap de tokens en Phemex para apoyar tu estrategia de arbitraje.

• Ejemplo: Compra ETH en spot a un soporte de $3,500 y si sube (por ejemplo, a $3,700), vende para tomar ganancias. Para cubrir caídas posibles, compra una opción put en Phemex y aseguras la venta de ETH a $3,500 si el precio baja. Prueba antes en modo demo.

Trading perpetuo respaldado por DeFi

• Aprovecha el spot trading de Phemex con bajas comisiones para tokens DeFi (ej.: AAVE, UNI) y cambia a contratos perpetuos para multiplicar ganancias potenciales.

• Tip avanzado: Prueba trading delta neutral en el modo demo de Phemex—haz préstamos externos en Aave, haz staking para obtener rendimientos y abre posiciones cortas en perpetuos dentro de Phemex para limitar el riesgo.

• Objetivo: Apunta a retornos anuales del 20-30% durante subidas de ETH, según tendencias de DeFiLlama.

Phemex ofrece ejecuciones ultrarrápidas, apalancamiento hasta 100x y soporte para swaps de tokens. Diversifica tus inversiones y utiliza herramientas como órdenes take-profit.

Conclusión: Prepárate para la siguiente etapa del DeFi Summer

Con el TVL de DeFi en $136.9 mil millones y habiendo tocado los $138 mil millones, además de la rotación a ETH en plena marcha, 2025 es un año ideal para quienes buscan rendimientos durante este DeFi Summer. Las herramientas de Phemex pueden ayudarte a transformar tendencias en beneficios. Comienza a explorar Phemex o abre una posición en futuros hoy – El DeFi Summer no espera.

Aviso legal: Operar conlleva riesgos. El desempeño pasado no garantiza resultados futuros. Haz siempre tu propia investigación.

Para más análisis, revisa nuestras guías en el Blog de Phemex.